투자 은행

투자 은행이란 무엇입니까?

투자 은행은 이웃 은행과 매우 다릅니다. 대출이나 예금을 받지 않습니다. 투자 은행은 개인의 자산 관리를 지원하고 기관에 재정적 조언을 제공하지만 주요 기능은 인수 합병 촉진부터 기업공개(IPO),. 유가증권 보증,. 채권 보증 등 복잡한 금융 거래를 하는 회사를 돕는 것 입니다. .

투자 은행은 고액 자산가부터 정부, 기업, 연기금, 헤지 펀드 및 기타 금융 기관에 이르기까지 모든 사람과 협력합니다. 간단히 말해서, 그들은 비즈니스와 투자자 사이의 다리 역할을 합니다.

투자 은행이 하는 일의 예

"투자은행은 정확히 무엇을 하는 곳인가요?" 답은 다양한 것입니다. 다음은 세 가지 기능의 예입니다.

회사에서 새 공장을 건설해야 한다고 가정해 보겠습니다. 투자 은행은 주식 및 채권 발행을 통해 확장을 위한 인수자를 찾는 데 도움을 줄 수 있습니다.
투자 은행은 IPO(초기 공모)도 지원합니다. 투자 은행은 모든 거래가 합법적이고 SEC를 준수하는지 확인하여 회사가 "공개"되도록 돕습니다. 또한 IPO 주가를 결정하는 데 도움이 됩니다.
합병 및 인수의 경우, 즉 한 회사가 다른 회사를 인수할 때 투자 은행은 종종 회사의 가치를 결정하는 데 도움이 되는 가치 평가를 공식화합니다.

투자 은행은 어떻게 작동합니까?

투자 은행에는 두 가지 측면이 있습니다. 매수 측은 자금 관리 서비스를 제공하고 매수-보유-매도 결정을 내립니다. 그것은 뮤추얼 펀드 와 같은 대형 기관 투자자의 브로커 역할을 합니다 . 판매측은 유동성,. 특히 현금을 위한 증권 거래, IPO 주식 판매, 합병 및 인수 촉진과 관련이 있습니다. 또한 연구를 수행하고 잠재적인 신규 비즈니스를 참여시킵니다.

공개적으로 사용할 수 없는 정보의 확산을 방지하고 이해 충돌의 가능성을 제한하기 위해 일반적으로 파티션을 사용하여 매수 측과 매도 측을 구분합니다. 이를 차이나즈 월이라고 합니다.

투자 은행 활동의 유형

투자 은행 활동은 세 가지 방식으로 분류됩니다.

프론트 오피스 활동에는 고객과 직접 작업하거나 개인 또는 기업 고객을 대신하여 거래함으로써 대중과의 직접적인 상호 작용이 포함됩니다. 판매, 거래, 연구 및 M&A 작업은 모두 프론트 오피스의 일부로 간주됩니다.
미들 오피스 활동은 이름에서 알 수 있듯이 투자 은행의 고객 대면 활동과 더 많은 비하인드 작업 사이에 위치합니다. 이러한 작업에는 규정 준수 및 위험 관리가 포함됩니다.
백오피스 활동은 투자 은행의 거래소에서 멀리 떨어져 있습니다. 그들은 화려하지 않을 수 있지만 비즈니스에 중요합니다. 백오피스 업무에는 결제, 지불 처리, 기술 지원 및 인적 자원이 포함됩니다.

투자 은행은 어떻게 돈을 버나요?

투자 은행은 인수 수수료를 받습니다. 그들은 또한 수백만 달러에 달하는 자산 관리에 대해 고객에게 부과하는 자문 수수료로 돈을 벌고 있습니다. SEC 문서에 따르면 수익의 대부분은 중개 수수료와 독점 거래에서 발생합니다. 2007-2008년 금융 위기 이전에 투자 은행은 모기지 담보부 증권 과 같은 부채를 유동화하여 수익을 얻었습니다 . 그러나 이 자산 클래스의 붕괴는 투기 거래를 제한하는 미국 정부의 더 엄격한 규제를 초래했습니다.

상위 5대 투자 은행은 무엇입니까? 그들은 어디에 있습니까?

뉴욕, 런던, 홍콩, 도쿄와 같은 일부 도시는 글로벌 투자 은행 센터로 알려져 있습니다. 세계 최대 투자 은행으로는 JP모건 체이스, 골드만 삭스, 뱅크 오브 아메리카, 모건 스탠리, 씨티그룹이 있습니다.

투자 은행의 경우 규모가 중요합니다. 가장 큰 투자 은행은 세계 금융 거래의 대부분을 통제하는 매우 큰 회사의 소규모 그룹인 벌지 브래킷의 일부로 간주됩니다. 소규모 투자 은행은 중간 시장 또는 부티크 은행으로 알려져 있습니다.

투자은행은 은행인가요?

예, 아니요. 투자 은행에서는 모기지를 받을 수 없습니다. 실제로 투자 은행에서는 어떤 종류의 대출도 제공하지 않습니다. 1933년의 Glass-Steagall 법은 투자 은행과 상업 은행 을 분리 시켰습니다 . 그러나 1999년 이 법이 폐지되면서 대형 시중은행이 투자은행 부문을 신설할 수 있게 됐다.

투자 은행은 상업 은행과 어떻게 다릅니까?

이 차트는 투자 은행과 상업 은행이 다른 몇 가지 방법을 설명합니다.

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상업 은행은 투자 은행과 매우 다릅니다.

투자 은행은 누가 담당합니까?

투자 은행은 민간 관리 기관이지만 미국 증권 거래 위원회(SEC)가 활동 규제를 담당합니다. 위험을 완화하기 위해 비즈니스의 거의 모든 측면에 대한 감독을 제공합니다.

투자 은행은 실행을 경험할 수 있습니까?

투자 은행은 상업 은행이 아니지만 은행 운영을 목격할 수 있습니다. 사실, 투자 은행의 붕괴는 전체 금융 산업에 위험한 도미노 게임을 시작합니다. 한 가지 예는 2007-2008년 금융 위기 동안 Bear Stearns의 붕괴입니다. 한때 세계에서 다섯 번째로 큰 투자 은행이었던 Bear Stearns는 유독한 서브프라임 모기지 증권에 과다 노출되어 큰 손실을 입었고 결국 신용 등급이 하락했습니다. 이에 대한 대응으로 투자자들은 투자금을 회수하려 했고 2008년 3월 뱅크런이 발생했습니다. 그 후 얼마 지나지 않아 JP모건 체이스가 이 회사를 대폭 할인된 가격에 인수했습니다.

하이라이트

'차이나 월'은 이해 충돌을 방지하기 위해 회사의 무역 부서에서 투자 은행 활동을 분리해야 합니다.
투자 은행은 기업 고객을 위한 IPO 및 합병과 같은 복잡한 금융 거래를 전문적으로 관리합니다.
현대 투자 은행은 일반적으로 Citibank 및 JPorgan Chase와 같은 더 큰 은행 기관의 한 부문입니다.