Royalty Tulot Trust
Mikä on rojaltitulorahasto?
Rojaltitulorahasto on eräänlainen erityisrahoitusväline, jonka avulla sijoittajat voivat osallistua kaasuesiintymistä, öljylähteistä, hiilikaivoksista ja muista energiantuotantoon liittyvistä yrityksistä syntyviin tuloihin. Niitä löytyy useimmiten Kanadasta.
Niin kauan kuin nämä yritykset ovat toiminnassa ja jatkavat tuotteiden siirtoa, rahasto-osuudenomistajat saavat kuukausittain käteismaksuja, jotka perustuvat kyseisten yhtiöiden kunkin edellisen kuukauden aikana maksamiin rojalteihin. Kun luonnonvara on käytetty loppuun; sanotaanko öljykaivo kuivuu, luottamus hajoaa välittömästi.
Rojaltitulorahastojen ymmärtäminen
Rojaltirahastot tarjoavat sijoittajille lupauksen korkeammista tuotoista kuin osakkeet, vaikka ne käyvät kauppaa samalla tavalla. Nämä säätiöt houkuttelevat energiayrityksiä, koska ne antavat niiden myydä kassavirtaa tuottavat omaisuutensa suhteellisen korkeilla hinnoilla.
Harkitse seuraavaa kuvitteellista esimerkkiä: Oletetaan, että ABC Oil Company odottaa myyvänsä miljoona tynnyriä vuodessa seuraavan 20 vuoden ajan 20 dollarilla tynnyriltä, mikä ansaitsee 20 miljoonaa dollaria vuodessa. ABC voi päättää tehdä yhteistyötä investointipankin kanssa myydäkseen öljyntuotannon rojaltitulorahastolle. Jatkossa ABC saa rutiinimaksun pankilta, joka puolestaan jakaa ABC:n voitot osuudenomistajille. Sijoittajan kuukausittainen otto vaihtelee ABC:n tuotannon ja sen nykyisen hinnan mukaan. Yksinkertaisesti sanottuna tämä järjestely lukitsee ABC:n luotettavat tulot, samalla kun se voi saada korkeaa tuottoa osuudenomistajille.
Rojaltitulorahastojen lisäedut
Rojaltitulorahastot välttävät läpikulkuyhteisöinä yhteisöverovelvollisuutta siirtämällä kulut ja tulot osuudenomistajille, jotka nauttivat veroetuista tuottoa, koska energiayhtiöt heikkenevät ajan myötä ja luonnonvarat väistämättä ehtyvät. Näin ollen IRS ei tunnusta useimpien rojaltitulojen jakoja verotettaviksi tapahtumiksi. Sen sijaan osuudenomistajat voivat käyttää näitä jakoja alentaakseen osakkeen kustannusperustaa,. jota verotetaan alhaisemmalla pääomatuloprosentilla ja lykätään veroa, kunnes sijoittajat likvidoivat asemansa.
Lisäksi sijoittajat voivat joissakin tapauksissa saada vaatimattomia verohelpotuksia, jos he omistavat osuuksia säätiöissä, joiden yritykset tuottavat puhdasta ja uusiutuvaa energiaa.
Rojaltitulorahastoihin liittyvät riskit
Rojaltitulorahastojen kassavirrat ovat alttiina tunnetusti epävakaille hyödykkeiden hinnoille ja epävakaalle tuotantotasolle – epävarmuustekijöille, jotka muodostavat tietyn riskin sijoittajille. Lisäksi rojaltirahastoilla itsellään ei ole fyysistä toimintaa, koska ne rahoittavat vain pankkien hoitamia ajoneuvoja.
Näin ollen, toisin kuin perinteiset osakesijoittajat, osuudenomistajat ovat tiukasti vuorovaikutuksessa pankkien kanssa, ja heidät poistetaan säätiön takana olevista energiayhtiöistä. Tämä antaa sijoittajille vain vähän vaikutusvaltaa operatiivisiin päätöksiin, jotka voivat vaikuttaa yrityksen tulokseen.
Kun rojaltirahasto on perustettu, sitä ei saa ottaa vastaan uusia sijoituksia.
Kohokohdat
Rojaltirahastot tarjoavat sijoittajille suuremman tuoton kuin osakkeet, vaikka ne käyvät kauppaa samalla tavalla.
Rojaltirahastot tarjoavat sijoittajille veroetuisia tuottoja, koska IRS ei tunnusta näiden ajoneuvojen jakoja verotettaviksi tapahtumiksi.
Sijoittajat, jotka tunnetaan nimellä osuudenomistajat, saavat kuukausittain käteispalkkioita yritysten edellisen kuukauden aikana maksamien rojaltien perusteella.
Rojaltitulorahasto on eräänlainen erityisrahoitusväline, jonka avulla sijoittajat saavat energiaa tuottavien yritysten tuottamat tulot, joita yleensä nähdään Kanadassa.
