궤양 지수(UI)

궤양 지수는 무엇을 의미합니까?

궤양 지수(UI)는 가격 하락의 깊이와 기간 모두에서 하방 위험 을 측정하는 기술적 지표입니다. 지수는 가격이 최근 고점에서 멀어질수록 가치가 상승하고 가격이 새로운 고점으로 상승함에 따라 하락합니다. 지표는 일반적으로 14일 동안 계산되며, 궤양 지수는 거래자가 해당 기간 동안 고점에서 기대할 수 있는 하락률을 보여줍니다.

궤양 지수의 가치가 클수록 주가가 이전 고점으로 돌아가는 데 더 오래 걸립니다. 간단히 말해서, 하락에 대한 변동성의 한 척도로 설계되었습니다.

궤양 지수 이해(UI)

궤양 지수는 뮤추얼 펀드를 분석하기 위해 Peter Marin과 Byron McCann이 1987년에 개발했습니다. Marin과 McCann은 1989년 저서 The Investor's Guide to Fidelity Funds에서 처음으로 이를 출판했습니다. 이 지표는 전반적인 변동성이 아닌 하방 위험만 봅니다. 표준 편차와 같은 다른 변동성 측정은 상승 및 하락 움직임을 동등하게 취급하지만 거래자는 일반적으로 상승 움직임을 신경 쓰지 않습니다. 지수의 이름에서 알 수 있듯이 스트레스와 위궤양을 유발하는 단점이 있습니다.

궤양 지수 계산

지표는 세 단계로 계산됩니다.

• 드로우다운 비율 = [(종가 - 14기간 고가 종가)/14기간 고가 종가] x 100

• 제곱 평균 = (14-기간 드로다운 제곱의 합)/14

• 궤양 지수 = 제곱 평균의 제곱근

궤양 지수 계산에 사용되는 고가는 룩백 기간을 조정하여 결정됩니다. 14일 궤양 지수는 지난 14일 동안 최고점에서 하락했습니다. 50일 궤양 지수는 50일 최고치에서 하락했습니다. 더 긴 룩백 기간은 투자자들에게 그들이 직면할 수 있는 장기적 가격 하락을 보다 정확하게 나타낼 수 있게 해줍니다. 단기 룩백 기간은 거래자에게 최근 변동성의 척도를 제공합니다.

궤양 인덱스 사용하기

표준 편차 가 일반적으로 사용되는 다양한 상황에서 위험 척도로 궤양 지수를 권장합니다 . 궤양 지수는 시간 경과에 따라 차트로 표시할 수 있으며 일종의 기술적 분석 지표로 사용되어 궤양 형성 영역으로 들어가는 주식을 보여주거나 다른 주식의 변동성을 비교할 수 있습니다.

투자자는 궤양 지수를 사용하여 다양한 투자 옵션을 비교할 수 있습니다. 평균 궤양 지수가 낮다는 것은 평균 UI가 높은 투자에 비해 손실 위험이 낮다는 것을 의미합니다. 궤양 지수에 이동 평균을 적용하면 전반적으로 변동성이 낮은 주식과 펀드가 표시됩니다.

"정상"을 넘어서는 궤양 지수 스파이크를 관찰하는 것은 투자자가 매수 포지션을 종료함으로써 회피하고자 할 수 있는 과도한 하방 위험의 시간을 나타내는 데 사용될 수도 있습니다.