Hutang Terjamin

Apakah Hutang Bercagar?

Hutang bercagar ialah hutang yang disandarkan atau dijamin oleh cagaran untuk mengurangkan risiko yang berkaitan dengan pemberian pinjaman. Jika peminjam gagal membayar balik pinjaman, bank merampas cagaran, menjualnya, dan menggunakan hasil untuk membayar balik hutang. Hutang sandaran aset atau instrumen hutang dianggap sebagai satu bentuk keselamatan, itulah sebabnya hutang tidak bercagar dianggap sebagai pelaburan yang lebih berisiko daripada hutang bercagar.

Memahami Hutang Terjamin

Hutang bercagar ialah hutang yang akan sentiasa disokong oleh cagaran, yang mana pemberi pinjaman mempunyai lien. Ia menyediakan pemberi pinjaman dengan keselamatan tambahan apabila meminjamkan wang. Hutang bercagar sering dikaitkan dengan peminjam yang mempunyai kelayakan kredit yang lemah. Oleh kerana risiko memberi pinjaman kepada individu atau syarikat dengan penarafan kredit yang rendah adalah tinggi, mendapatkan pinjaman dengan cagaran dengan ketara mengurangkan risiko tersebut.

Sebagai contoh, katakan Bank ABC membuat pinjaman kepada dua individu dengan penilaian kredit yang rendah. Pinjaman pertama disandarkan dengan cagaran manakala pinjaman kedua tidak. Selepas tiga bulan, kedua-dua peminjam tidak boleh membuat pembayaran ke atas pinjaman dan kemungkiran mereka. Dengan pinjaman pertama, disokong oleh cagaran, bank dibenarkan secara sah untuk merampas cagaran tersebut. Selepas mereka melakukannya, mereka menjualnya, biasanya di lelongan,. dan menggunakan hasil untuk membayar balik bahagian pinjaman yang tertunggak.

Dalam pinjaman kedua, di mana tidak ada cagaran yang menyokongnya, bank tidak mempunyai cagaran untuk dirampas untuk membayar balik hutang tertunggak. Dalam kes ini, mereka perlu menghapus kira pinjaman sebagai kerugian pada penyata kewangan mereka.

Apabila pinjaman dijamin, kadar faedah yang ditawarkan kepada peminjam selalunya jauh lebih rendah daripada jika pinjaman itu tidak dijamin. Kadangkala, apabila pinjaman tidak semestinya memerlukan cagaran, seperti pinjaman peribadi, ia boleh menjadi kepentingan peminjam untuk meletakkan satu bentuk cagaran untuk menerima kadar faedah yang lebih rendah. Mereka hanya perlu melakukan ini jika mereka yakin bahawa mereka boleh terus membayar balik pinjaman atau sanggup kehilangan cagaran jika mereka tidak boleh.

Keutamaan Hutang Terjamin

Jika syarikat memfailkan muflis,. asetnya disenaraikan untuk dijual untuk membayar balik pemiutangnya. Dalam skim bayaran balik, pemberi pinjaman bercagar sentiasa mempunyai keutamaan berbanding pemberi pinjaman tidak bercagar. Aset dijual sehingga semua pemberi pinjaman bercagar dibayar balik sepenuhnya, barulah pemberi pinjaman tidak bercagar dibayar balik.

Jika aset itu dijual dan tiada hasil yang mencukupi untuk membayar balik pemberi pinjaman tidak bercagar, mereka akan mengalami kerugian. Jika tidak ada hasil yang mencukupi untuk membayar balik pemberi pinjaman bercagar, bergantung pada keadaan, pemberi pinjaman bercagar boleh mengejar aset lain syarikat atau individu.

Contoh Hutang Terjamin

Dua contoh hutang bercagar yang paling biasa ialah gadai janji dan pinjaman kereta. Hal ini demikian kerana struktur yang wujud mereka mewujudkan cagaran. Jika individu gagal membayar gadai janji mereka, bank boleh merampas rumah mereka. Begitu juga, jika seseorang individu gagal membayar pinjaman kereta mereka, pemberi pinjaman boleh merampas kereta mereka. Dalam kedua-dua kes, cagaran (rumah atau kereta) akan dijual untuk membayar balik hutang tertunggak.

Sebagai contoh, Mike mengambil pinjaman kereta $15,000 daripada sebuah bank. Pinjaman itu adalah hutang bercagar kerana kereta itu bertindak sebagai cagaran yang boleh dirampas oleh bank jika Mike gagal membayar balik pinjamannya. Selepas dua tahun, masih ada baki $10,000 untuk membayar pinjaman, dan Mike tiba-tiba kehilangan pekerjaannya. Dia tidak lagi boleh membuat pembayaran pinjaman dan oleh itu bank merampas keretanya.

Jika nilai pasaran semasa kereta itu ialah $10,000 atau lebih, apabila bank menjualnya dan mengutip hasil, ia akan dapat menampung baki hutang. Jika nilai pasaran kereta itu kurang daripada $10,000, katakan, $8,000, bank akan menampung $8,000 daripada hutang tertunggak tetapi masih mempunyai baki $2,000. Bergantung pada keadaan, bank boleh mengejar Mike untuk baki hutang $2,000 ini.

Sorotan

• Hutang bercagar ialah hutang yang disandarkan dengan cagaran untuk mengurangkan risiko yang berkaitan dengan pemberian pinjaman.

• Sekiranya peminjam gagal membayar balik pinjaman mereka, bank boleh merampas cagaran, menjualnya dan menggunakan hasil untuk membayar balik hutang.

• Kadar faedah ke atas hutang bercagar adalah lebih rendah daripada hutang tidak bercagar.

• Sekiranya syarikat muflis, pemberi pinjaman bercagar sentiasa dibayar balik sebelum pemberi pinjaman tidak bercagar.

• Oleh kerana pinjaman yang dijamin mempunyai sandaran cagaran, ia dianggap kurang berisiko berbanding pinjaman yang tidak bercagar, atau yang tidak mempunyai sandaran cagaran.