John Bogle

John Bogle ialah pengasas Kumpulan Vanguard dan penyokong utama pelaburan indeks. Lazimnya dirujuk sebagai "Jack," Bogle merevolusikan dunia dana bersama dengan mencipta pelaburan indeks, yang membolehkan pelabur membeli dana bersama yang menjejaki pasaran yang lebih luas. Beliau melakukan ini dengan tujuan keseluruhan untuk menjadikan pelaburan lebih mudah dan pada kos yang rendah untuk pelabur biasa.

Dia meninggal dunia pada 16 Januari 2019, pada usia 89 tahun.

Kehidupan Awal dan Pendidikan

John Bogle dilahirkan pada 8 Mei 1929, di Montclair, New Jersey. Dia menghadiri Akademi Blair yang dibayar oleh bapa saudaranya, kerana keluarganya telah kehilangan sebahagian besar kekayaan mereka dalam kejatuhan pasaran saham 1929. John Bogle menghadiri Universiti Princeton di mana dia belajar ekonomi.

Dalam kerjaya awalnya, beliau menyertai Pengurusan Wellington pada tahun 1951 dan cuba memujuk mereka untuk mengubah strategi memfokuskan kepada satu dana pelaburan kepada banyak pihak. Dia akhirnya menjadi pengerusi Wellington tetapi dipecat selepas keputusan penggabungan yang dibuat dengan buruk. Beliau kemudiannya mengasaskan syarikat dana bersamanya sendiri, Vanguard Group, pada tahun 1974.

Pencapaian Terkemuka

Vanguard

Dengan Vanguard, Bogle menggunakan struktur pemilikan baru di mana pemegang saham dana bersama menjadi sebahagian pemilik dana tempat mereka melabur. Dana itu sendiri memiliki firma pelaburan, menjadikan pelabur dana pemilik tidak langsung firma itu sendiri. Struktur ini membolehkan firma untuk memasukkan sebarang keuntungan ke dalam struktur operasinya, mengurangkan kos pelaburan untuk pelabur dana.

Pada tahun 1976, Bogle memperkenalkan dana Vanguard 500, yang menjejaki pulangan S&P 500 dan menandakan dana indeks pertama yang dipasarkan kepada pelabur runcit. Struktur unik Bogle untuk Vanguard juga menjadikannya wajar untuk penyediaan dana bersama tanpa beban,. yang tidak mengenakan komisen ke atas pembelian pelaburan.

Dana indeks ialah dana pelaburan, seperti ETF atau dana bersama dengan portfolio yang dibina untuk memadankan indeks pasaran tertentu.

Apabila dana Vanguard 500 dilancarkan dalam lelaran awalnya, ia hanya mengumpulkan $11 juta dalam pengunderaitan pertamanya pada tahun 1976. Sehingga 30 April 2022, dana itu mengurus aset $760 bilion.

Bogle bersara sebagai Ketua Pegawai Eksekutif dan pengerusi Vanguard pada tahun 1999 dan menulis Common Sense on Mutual Funds: New Imperatives for the Intelligent Investor pada tahun yang sama, yang sejak itu telah menjadi klasik bagi pelabur di seluruh dunia.

Legasi

John Bogle menyumbang dengan ketara kepada populariti pelaburan indeks, di mana dana mengekalkan gabungan pelaburan yang menjejaki indeks pasaran utama. Falsafah Bogle bahawa pelabur biasa akan mendapati sukar atau mustahil untuk mengalahkan pasaran dari semasa ke semasa menyebabkan beliau mengutamakan cara untuk mengurangkan perbelanjaan yang berkaitan dengan pelaburan dalam dana bersama. Contohnya, Bogle memfokuskan pada dana tanpa beban yang menampilkan perolehan rendah dan strategi pelaburan mudah.

Falsafah di sebalik pelaburan pasif secara amnya terletak pada idea bahawa perbelanjaan yang berkaitan dengan mengejar pulangan pasaran yang tinggi membatalkan sebahagian besar atau semua keuntungan yang akan dicapai oleh pelabur dengan strategi pasif yang bergantung pada dana dengan perolehan yang lebih rendah, yuran pengurusan dan nisbah perbelanjaan.

Pelaburan pasif berbeza dengan pelaburan aktif,. yang memerlukan pengurus untuk mengambil peranan yang lebih praktikal dengan tujuan untuk mengatasi prestasi pasaran.

Dana indeks sesuai dengan model ini kerana ia mendasarkan pegangan mereka pada sekuriti yang disenaraikan pada mana-mana indeks tertentu. Pelabur yang membeli saham dalam dana indeks mendapat manfaat daripada kepelbagaian yang diwakili oleh semua sekuriti pada indeks.

Ini melindungi daripada risiko bahawa syarikat tertentu akan menurunkan prestasi keseluruhan dana. Dana indeks juga lebih kurang berjalan sendiri, kerana pengurus hanya perlu memastikan pegangan mereka sepadan dengan indeks yang mereka ikuti. Ini memastikan yuran lebih rendah untuk dana indeks berbanding dana dengan dagangan yang lebih aktif.

Akhir sekali, kerana dana indeks memerlukan lebih sedikit dagangan untuk mengekalkan portfolio mereka berbanding dana dengan skim pengurusan yang lebih aktif, dana indeks cenderung menghasilkan pulangan yang lebih cekap cukai daripada jenis dana lain.

Garisan bawah

John Bogle adalah raksasa dalam sejarah pengurusan pelaburan dengan memulakan Kumpulan Vanguard, salah satu firma pengurusan pelaburan terbesar di dunia. Melalui Vanguard dia mempopularkan pelaburan pasif, menjadikannya lebih mudah bagi pelabur biasa untuk melaburkan modal mereka dan menjana pulangan dengan risiko yang rendah.

Sorotan

Pelaburan indeks menggunakan strategi pelaburan pasif yang memerlukan pengurus hanya memastikan pegangan dana sepadan dengan indeks penanda aras.
John Bogle ialah pelabur dan pengasas Kumpulan Vanguard, salah satu firma pelaburan terbesar di dunia.
Salah satu pencapaian perintis Bogle ialah pelaburan kos rendah dalam dana bersama dengan mencipta dana tanpa beban.
Bogle mencipta pelaburan indeks, yang membolehkan pelabur membeli dana bersama yang menjejaki pasaran yang lebih luas.
Bogle memperkenalkan dana Vanguard 500, yang menjejaki pulangan S&P 500 dan menandakan dana indeks pertama yang dipasarkan kepada pelabur runcit.
Common Sense on Mutual Funds: New Imperatives for the Intelligent Investor ialah buku yang ditulis oleh Bogle mengenai pelaburan yang sejak itu menjadi klasik bagi pelabur di seluruh dunia.

Soalan Lazim

Apakah Perbezaan Antara ETF dan Dana Indeks?

ETF boleh dibeli dan dijual di bursa seperti saham pada bila-bila masa manakala dana indeks hanya boleh didagangkan pada penghujung hari pada titik harga yang ditetapkan. ETF memberikan fleksibiliti yang lebih besar daripada dana indeks.

Siapa yang Mencipta Pelaburan Pasif?

John Bogle, pengasas firma pengurusan pelaburan, Vanguard, mencipta pelaburan pasif. Dengan berbuat demikian, beliau mencipta industri baharu yang tertumpu pada jenis pelaburan ini berbanding kaedah pelaburan tradisional, pelaburan aktif. Beliau dikenali sebagai "Bapa Pelaburan Pasif."

Apakah Nilai Bersih John Bogle?

Pada masa kematiannya pada 2019, nilai bersih John Bogle adalah kira-kira $80 juta. Dia memperoleh sebahagian besar daripada wang itu sebagai pengasas syarikat pengurusan pelaburan, Vanguard.