جون بوغل
كان جون بوغل مؤسس مجموعة فانجارد وأحد المؤيدين الرئيسيين للاستثمار في المؤشرات. يُشار إليه عمومًا باسم "جاك" ، حيث أحدث Bogle ثورة في عالم الصناديق المشتركة من خلال إنشاء استثمار مؤشر ، والذي يسمح للمستثمرين بشراء الصناديق المشتركة التي تتعقب السوق الأوسع. لقد فعل ذلك بقصد عام لجعل الاستثمار أسهل وبتكلفة منخفضة للمستثمر العادي.
توفي في 16 يناير 2019 عن عمر يناهز 89 عامًا.
<! - 5D91F58200452C1C97AD26CFD89CF2B5 ->
الحياة المبكرة والتعليم
ولد جون بوغل في 8 مايو 1929 في مونتكلير بولاية نيو جيرسي. التحق بأكاديمية بلير التي دفع ثمنها عمه ، حيث فقدت عائلته معظم ثروتها في انهيار سوق الأسهم عام 1929. التحق جون بوغل بجامعة برينستون حيث درس الاقتصاد.
في بداية حياته المهنية ، انضم إلى Wellington Management في عام 1951 وحاول إقناعهم بتغيير استراتيجيتهم بالتركيز على صندوق استثماري واحد للكثيرين. أصبح في النهاية رئيس مجلس إدارة ويلينجتون ولكن تم فصله بعد قرار دمج سيئ. ثم أسس شركته الخاصة لصناديق الاستثمار ، Vanguard Group ، في عام 1974.
إنجازات ملحوظة
الطليعة
مع Vanguard ، استخدم Bogle هيكل ملكية جديدًا أصبح فيه المساهمون في الصناديق المشتركة مالكين جزئيًا للصناديق التي استثمروا فيها. تمتلك الصناديق نفسها شركة الاستثمار ، مما يجعل مستثمري الصندوق مالكين غير مباشرين للشركة نفسها. يسمح هذا الهيكل للشركة بدمج أي أرباح في هيكلها التشغيلي ، مما يقلل من تكاليف الاستثمار لمستثمري الصناديق.
في عام 1976 ، قدمت Bogle صندوق Vanguard 500 ، الذي يتتبع عوائد S&P 500 ويمثل أول صندوق مؤشر يتم تسويقه لمستثمري التجزئة. كما أن هيكل Bogle الفريد لـ Vanguard جعله مناسبًا بشكل طبيعي لتوفير الصناديق المشتركة غير المحملة ، والتي لا تفرض عمولة على مشتريات الاستثمار.
صندوق المؤشر هو صندوق استثمار ، مثل ETF أو صندوق استثمار مشترك بمحفظة يتم إنشاؤها لتتناسب مع مؤشر سوق معين.
عندما تم إطلاق صندوق Vanguard 500 في تكراره الأولي ، جمع 11 مليون دولار فقط في أول عملية اكتتاب في عام 1976. اعتبارًا من 30 أبريل 2022 ، كان الصندوق يدير أصولًا بقيمة 760 مليار دولار.
تقاعد Bogle من منصب الرئيس التنفيذي ورئيس Vanguard في عام 1999 وكتب ** Common Sense on Mutual Funds: New Imperatives for the Intelligent Investor ** في العام نفسه ، والذي أصبح منذ ذلك الحين نموذجًا كلاسيكيًا للمستثمرين في جميع أنحاء العالم.
ميراث
ساهم John Bogle بشكل كبير في زيادة شعبية الاستثمار في المؤشرات ، حيث يحتفظ الصندوق بمزيج من الاستثمارات التي تتبع مؤشر السوق الرئيسي. فلسفة بوجل التي تقول بأن المستثمرين العاديين سيجدون أنه من الصعب أو المستحيل التغلب على السوق بمرور الوقت قادته إلى تحديد أولويات طرق تقليل النفقات المرتبطة بالاستثمار في الصناديق المشتركة. على سبيل المثال ، ركز Bogle على الأموال غير المحملة التي تتميز بمعدل دوران منخفض واستراتيجيات استثمار بسيطة.
تستند الفلسفة الكامنة وراء الاستثمار السلبي بشكل عام إلى فكرة أن النفقات المرتبطة بمطاردة عوائد السوق المرتفعة تلغي معظم أو كل المكاسب التي قد يحققها المستثمر بطريقة أخرى من خلال استراتيجية سلبية تعتمد على الأموال ذات معدل دوران أقل ، ورسوم الإدارة ، ونسب المصروفات ..
الاستثمار السلبي يقف على النقيض من الاستثمار النشط ، والذي يتطلب من المديرين القيام بدور عملي أكثر بقصد التفوق في الأداء على السوق.
تتلاءم صناديق المؤشرات مع هذا النموذج بشكل جيد لأنها تبني ممتلكاتها على الأوراق المالية المدرجة في أي مؤشر معين. يستفيد المستثمرون الذين يشترون الأسهم في صناديق المؤشرات من التنوع الذي تمثله جميع الأوراق المالية في المؤشر.
هذا يحمي من مخاطر قيام شركة معينة بتخفيض أداء الصندوق ككل. تدير صناديق المؤشرات أيضًا نفسها بشكل أو بآخر ، حيث يحتاج المديرون فقط إلى التأكد من مطابقة مقتنياتهم مع تلك الموجودة في المؤشر الذي يتبعونه. هذا يحافظ على رسوم صناديق المؤشرات أقل من الأموال ذات التداول الأكثر نشاطًا.
أخيرًا ، نظرًا لأن صناديق المؤشرات تتطلب عددًا أقل من الصفقات للحفاظ على محافظها من الصناديق ذات خطط الإدارة الأكثر نشاطًا ، تميل صناديق المؤشرات إلى إنتاج عوائد ضريبية أكثر من الأنواع الأخرى من الصناديق.
الخط السفلي
يعد John Bogle عملاقًا في تاريخ إدارة الاستثمار من خلال إنشاء مجموعة Vanguard Group ، وهي واحدة من أكبر شركات إدارة الاستثمار في العالم. من خلال Vanguard ، قام بتعميم الاستثمار السلبي ، مما يسهل على المستثمرين العاديين استثمار رؤوس أموالهم وتحقيق عوائد بمخاطر منخفضة.
يسلط الضوء
يستخدم الاستثمار في المؤشرات استراتيجية استثمار سلبية تتطلب من المدير التأكد فقط من أن حيازات الصندوق تتطابق مع تلك الموجودة في المؤشر القياسي.
كان جون بوغل مستثمرًا ومؤسس مجموعة فانجارد ، إحدى أكبر شركات الاستثمار في العالم.
كان أحد إنجازات Bogle الرائدة هو الاستثمار منخفض التكلفة في الصناديق المشتركة من خلال إنشاء صناديق بدون تحميل.
أنشأت Bogle مؤشر الاستثمار ، والذي يسمح للمستثمرين بشراء الصناديق المشتركة التي تتعقب السوق الأوسع.
قدم بوغل صندوق Vanguard 500 ، الذي يتتبع عائدات S&P 500 ويمثل أول صندوق مؤشر يتم تسويقه لمستثمري التجزئة.
** الحس السليم بشأن الصناديق المشتركة: الضرورات الجديدة للمستثمر الذكي ** هو كتاب كتبه بوغل عن الاستثمار وأصبح منذ ذلك الحين من الكتب الكلاسيكية للمستثمرين في جميع أنحاء العالم.
التعليمات
ما هو الفرق بين ETF و Index Fund؟
يمكن شراء وبيع ETF في بورصة مثل الأسهم في أي وقت بينما لا يمكن تداول صندوق المؤشر إلا في نهاية اليوم عند نقطة السعر المحددة. توفر صناديق الاستثمار المتداولة مرونة أكبر من صناديق المؤشرات.
من اخترع الاستثمار السلبي؟
اخترع جون بوغل ، مؤسس شركة إدارة الاستثمار ، فانجارد ، الاستثمار السلبي. من خلال القيام بذلك ، أنشأ صناعة جديدة تركز على هذا النوع من الاستثمار بدلاً من الطريقة التقليدية للاستثمار ، الاستثمار النشط. يُعرف باسم "أبو الاستثمار السلبي".
ما هي القيمة الصافية لجون بوغل؟
في وقت وفاته في عام 2019 ، كانت ثروة جون بوغل الصافية حوالي 80 مليون دولار. حصل على الجزء الأكبر من تلك الأموال كمؤسس لشركة إدارة الاستثمار ، فانجارد.
