Terus ke Hadapan

Apakah itu Outright Forward?

Ke hadapan secara terang-terangan, atau mata wang hadapan, ialah kontrak mata wang yang mengunci dalam kadar pertukaran dan tarikh penghantaran melebihi tarikh nilai spot. Ia adalah jenis kontrak hadapan pertukaran asing yang paling mudah dan melindungi pelabur, pengimport atau pengeksport daripada turun naik kadar pertukaran.

Memahami Outright Forwards

Kontrak hadapan terang-terangan mentakrifkan terma, kadar dan tarikh penghantaran, pertukaran satu mata wang dengan mata wang yang lain. Syarikat yang membeli, menjual atau meminjam daripada perniagaan asing boleh menggunakan kontrak hadapan secara terang-terangan untuk mengurangkan risiko kadar pertukaran mereka dengan mengunci kadar yang mereka anggap menguntungkan.

Sebagai contoh, sebuah syarikat Amerika yang membeli bahan daripada pembekal Perancis mungkin dikehendaki memberikan bayaran untuk separuh daripada jumlah nilai pembayaran Euro sekarang dan separuh lagi dalam enam bulan. Bayaran pertama boleh dibayar dengan perdagangan spot,. tetapi untuk mengurangkan risiko mata wang daripada kemungkinan kenaikan nilai Euro lwn. dolar AS,. syarikat Amerika boleh mengunci kadar pertukaran dengan pembelian terus ke hadapan sebanyak Euro.

Harga hadapan terang-terangan diperoleh daripada kadar lani campur atau tolak mata hadapan yang dikira daripada perbezaan kadar faedah. Perkara yang perlu diambil perhatian ialah kadar hadapan bukanlah ramalan di mana kadar spot akan berada pada tarikh hadapan. Mata wang yang lebih mahal untuk dibeli untuk tarikh hadapan daripada tarikh spot dianggap sebagai berdagang pada premium hadapan manakala mata wang yang lebih murah dikatakan berdagang pada diskaun hadapan.

Pasaran tukaran mata wang asing semerta biasanya diselesaikan dalam dua hari perniagaan dengan pengecualian USD/CAD,. yang diselesaikan pada hari perniagaan berikutnya. Mana-mana kontrak yang mempunyai tarikh penghantaran yang lebih lama daripada tarikh spot dipanggil kontrak hadapan. Kebanyakan kontrak hadapan mata wang adalah untuk tempoh kurang daripada 12 bulan, tetapi kontrak yang lebih panjang mungkin dalam pasangan mata wang yang paling cair. Kontrak hadapan pertukaran asing juga boleh digunakan untuk membuat spekulasi dalam pasaran mata wang.

##petempatan

Ke hadapan secara terang-terangan ialah komitmen tegas untuk menerima penghantaran mata wang yang dibeli dan membuat penghantaran mata wang yang telah dijual. Rakan niaga mesti memberikan arahan kepada satu sama lain tentang akaun khusus tempat mereka menerima penghantaran mata wang.

Ke hadapan secara terang-terangan boleh ditutup dengan memasuki kontrak baharu untuk melakukan sebaliknya yang boleh mengakibatkan sama ada untung atau rugi berbanding perjanjian asal, bergantung pada pergerakan pasaran. Jika penutupan dilakukan dengan rakan niaga yang sama seperti kontrak asal, jumlah mata wang biasanya dijaringkan di bawah perjanjian Persatuan Peniaga Swap Antarabangsa. Ini mengurangkan risiko penyelesaian dan jumlah wang yang perlu bertukar tangan.

##Sorotan

• Harga hadapan langsung diperoleh daripada kadar lani campur atau tolak mata hadapan yang dikira daripada perbezaan kadar faedah.

• Ke hadapan secara terang-terangan, atau mata wang hadapan, ialah kontrak mata wang yang mengunci dalam kadar pertukaran dan tarikh penghantaran melebihi tarikh nilai spot.

• Ia adalah jenis kontrak hadapan pertukaran asing yang paling mudah dan melindungi pelabur, pengimport atau pengeksport daripada turun naik kadar pertukaran.