Rett frem
Hva er en direkte forward?
En direkte termin, eller valutatermin, er en valutakontrakt som låser valutakursen og en leveringsdato utover spotvalutedatoen. Det er den enkleste typen valutaterminkontrakter og beskytter en investor, importør eller eksportør mot valutakurssvingninger.
Forstå Outright Forwards
En direkte terminkontrakt definerer vilkårene, kursen og leveringsdatoen for bytte av en valuta til en annen. Selskaper som kjøper, selger eller låner fra utenlandske virksomheter kan bruke direkte terminkontrakter for å redusere valutakursrisikoen ved å låse inn en kurs som de anser som gunstig.
For eksempel kan et amerikansk selskap som kjøper materialer fra en fransk leverandør bli pålagt å betale halvparten av den totale verdien av eurobetalingen nå og den andre halvparten om seks måneder. Den første betalingen kan betales med en spothandel,. men for å redusere valutarisikoen fra den mulige styrkingen av euroen vs. amerikanske dollar , kan det amerikanske selskapet låse valutakursen med et direkte terminkjøp av euro.
Prisen på en direkte termin er utledet fra spotrenten pluss eller minus terminpoengene beregnet fra rentedifferansen. Et poeng å merke seg er at terminkursen ikke er en prognose for hvor spotkursen vil være på termindagen. En valuta som er dyrere å kjøpe for en termindato enn for spotdato, anses å handle med en terminpremie, mens en som er billigere sies å handle med en terminrabatt.
Spotvalutamarkedet gjør seg vanligvis opp på to virkedager med unntak av USD /CAD,. som gjør opp neste virkedag. Enhver kontrakt som har en leveringsdato som er lengre enn spotdatoen kalles en terminkontrakt. De fleste valutaterminkontrakter er for mindre enn 12 måneder, men lengre kontrakter er mulig i de mest likvide valutaparene. Valutaterminkontrakter kan også brukes til å spekulere i valutamarkedet .
##bosetting
En direkte termin er en fast forpliktelse til å ta levering av valutaen som ble kjøpt og levere valutaen som ble solgt. Motpartene må gi hverandre instruksjoner om de spesifikke kontoene hvor de mottar valuta.
En direkte termin kan stenges ved å inngå en ny kontrakt for å gjøre det motsatte som kan resultere i enten gevinst eller tap i forhold til den opprinnelige handelen, avhengig av markedsbevegelser. Hvis avslutningen gjøres med samme motpart som den opprinnelige kontrakten, blir valutabeløpene vanligvis nettoført under en International Swap Dealers Association-avtale. Dette reduserer oppgjørsrisikoen og mengden penger som må byttes.
##Høydepunkter
- Prisen på en direkte termin er utledet fra spotrenten pluss eller minus terminpoengene beregnet fra rentedifferansen.
– En direktetermin, eller valutatermin, er en valutakontrakt som låser valutakursen og en leveringsdato utover spotvalutedatoen.
– Det er den enkleste typen valutaterminkontrakter og beskytter en investor, importør eller eksportør mot valutakurssvingninger.
