Нападающий

Что такое прямой форвард?

Прямой форвард, или валютный форвард, — это валютный контракт, который фиксирует обменный курс и дату поставки после спотовой даты валютирования. Это самый простой тип валютного форвардного контракта , который защищает инвестора, импортера или экспортера от колебаний обменного курса.

Понимание прямых форвардов

Прямой форвардный контракт определяет условия, курс и дату поставки для обмена одной валюты на другую. Компании, которые покупают, продают или берут взаймы у иностранных компаний, могут использовать прямые форвардные контракты для снижения своего валютного риска, фиксируя курс, который они считают благоприятным.

Например, американская компания, закупающая материалы у французского поставщика, может быть обязана оплатить половину общей суммы платежа в евро сейчас, а другую половину - через шесть месяцев. Первый платеж можно оплатить спотовой сделкой,. но для снижения валютного риска , связанного с возможным повышением курса евро по отношению к доллару США,. американская компания может зафиксировать обменный курс путем прямой форвардной покупки евро.

Цена прямого форварда получается из спотовой ставки плюс или минус форвардные пункты, рассчитанные на основе дифференциала процентных ставок. Следует отметить, что форвардный курс не является прогнозом того, где будет курс спот на дату форварда. Считается, что валюта, покупка которой на форвардную дату дороже, чем на спотовую, торгуется с форвардной премией, а более дешевая — с форвардной скидкой.

Валютный рынок спот обычно рассчитывается в течение двух рабочих дней, за исключением USD/CAD,. расчет по которому осуществляется на следующий рабочий день. Любой контракт, который имеет дату поставки, превышающую дату спот, называется форвардным контрактом. Большинство валютных форвардных контрактов заключаются на срок менее 12 месяцев, но в наиболее ликвидных валютных парах возможны более длительные контракты. Форвардные валютные контракты также можно использовать для спекуляций на валютном рынке.

Поселок

Прямой форвард — это твердое обязательство принять поставку купленной валюты и осуществить поставку проданной валюты. Контрагенты должны предоставить друг другу инструкции относительно конкретных счетов, на которые они принимают поставку валюты.

Прямой форвард может быть закрыт путем заключения нового контракта, чтобы сделать противоположное, что может привести либо к прибыли, либо к убытку по сравнению с первоначальной сделкой, в зависимости от движений рынка. Если закрытие осуществляется с тем же контрагентом, что и первоначальный контракт, суммы в валюте обычно взаимозачитываются в соответствии с соглашением Международной ассоциации своп-дилеров. Это снижает расчетный риск и сумму денег, которая должна перейти из рук в руки.

Особенности

• Цена прямого форварда получается из спотовой ставки плюс или минус форвардные пункты, рассчитанные на основе дифференциала процентных ставок.

• Прямой форвард или валютный форвард — это валютный контракт, который фиксирует обменный курс и дату поставки после спотовой даты валютирования.

• Это самый простой вид валютного форвардного контракта, который защищает инвестора, импортера или экспортера от колебаний обменного курса.