直接前锋

什么是直接前锋？

直接远期或货币远期是一种货币合约，它锁定汇率和超出即期起息日的交割日期。它是最简单的外汇远期合约类型，保护投资者、进口商或出口商免受汇率波动的影响。

了解直接前锋

完全远期合约定义了一种货币兑换另一种货币的条款、汇率和交割日期。从外国企业购买、出售或借款的公司可以使用完全远期合约，通过锁定他们认为有利的汇率来降低汇率风险。

例如，一家从法国供应商处购买材料的美国公司可能需要现在支付欧元支付总额的一半，而另一半则在六个月内支付。可以通过即期交易支付第一笔款项，但为了降低欧元兑美元可能升值的货币风险，美国公司可以通过直接远期购买欧元来锁定汇率。

直接远期的价格是由即期汇率加上或减去根据利差计算的远期点数得出的。需要注意的一点是，远期汇率不是对远期日即期汇率的预测。在远期日期购买的货币比在即期日期购买的货币更贵，被认为是以远期溢价交易，而更便宜的货币被认为是以远期折价交易。

现货外汇市场一般在两个工作日内结算，但美元/加元除外，后者在下一个工作日结算。任何交割日长于即期日的合约称为远期合约。大多数货币远期合约的期限少于 12 个月，但在流动性最强的货币对中可以使用更长的合约。外汇远期合约也可用于在货币市场上进行投机。

##结算

完全远期是一种坚定的承诺，即收取所购买的货币并交付所出售的货币。交易对手必须向对方提供关于他们接收货币的具体账户的指示。

直接远期合约可以通过签订新合约来做相反的事情来平仓，这可能导致相对于原始交易的收益或损失，具体取决于市场走势。如果平仓与原始合同的交易对手相同，则货币金额通常根据国际掉期交易商协会协议进行净额结算。这降低了结算风险和需要转手的金额。

＃＃ 强调

• 直接远期价格由即期汇率加上或减去根据利差计算的远期点数得出。

• 直接远期或货币远期，是一种锁定汇率和交割日超过即期起息日的货币合约。

• 它是最简单的外汇远期合约类型，保护投资者、进口商或出口商免受汇率波动的影响。