Encaminhar direto

O que é um Outright Forward?

Um a termo definitivo, ou a prazo de moeda, é um contrato de moeda que bloqueia a taxa de câmbio e uma data de entrega além da data do valor à vista. É o tipo mais simples de contrato a termo de câmbio e protege o investidor, importador ou exportador das flutuações da taxa de câmbio.

Entendendo os encaminhamentos diretos

Um contrato a termo definitivo define os termos, taxa e data de entrega da troca de uma moeda por outra. As empresas que compram, vendem ou emprestam de empresas estrangeiras podem usar contratos diretos a termo para mitigar seu risco cambial, bloqueando uma taxa que considerem favorável.

Por exemplo, uma empresa americana que compra materiais de um fornecedor francês pode ser obrigada a pagar metade do valor total do pagamento em euros agora e a outra metade em seis meses. O primeiro pagamento pode ser pago com uma negociação à vista,. mas para reduzir o risco cambial da possível valorização do Euro vs. o dólar americano,. a empresa americana pode travar a taxa de câmbio com uma compra direta de euros.

O preço de um a prazo definitivo é derivado da taxa à vista mais ou menos os pontos a prazo calculados a partir do diferencial da taxa de juros. Um ponto a ser observado é que a taxa a termo não é uma previsão de onde a taxa à vista estará na data a termo. Uma moeda que é mais cara para comprar para uma data a termo do que para uma data à vista é considerada negociada com um prêmio a termo, enquanto uma moeda mais barata é negociada com desconto a termo.

O mercado de câmbio à vista geralmente liquida em dois dias úteis, com exceção do USD/CAD,. que liquida no dia útil seguinte. Qualquer contrato que tenha uma data de entrega maior que a data à vista é denominado contrato a termo. A maioria dos contratos a termo de moeda são de menos de 12 meses, mas contratos mais longos são possíveis nos pares de moedas mais líquidos. Os contratos a termo de câmbio também podem ser usados para especular no mercado de câmbio.

##povoado

Um forward direto é um compromisso firme de receber a moeda que foi comprada e fazer a entrega da moeda que foi vendida. As contrapartes devem fornecer-se instruções sobre as contas específicas onde recebem as moedas.

Um contrato a termo pode ser fechado ao entrar em um novo contrato para fazer o oposto, o que pode resultar em ganho ou perda em relação ao negócio original, dependendo dos movimentos do mercado. Se o encerramento for feito com a mesma contraparte do contrato original, os valores em moeda geralmente são compensados sob um acordo da International Swap Dealers Association. Isso reduz o risco de liquidação e a quantidade de dinheiro que precisa mudar de mãos.

##Destaques

• O preço de um a prazo definitivo é derivado da taxa à vista mais ou menos os pontos a prazo calculados a partir do diferencial da taxa de juros.

• Um a termo definitivo, ou a termo de moeda, é um contrato de moeda que bloqueia a taxa de câmbio e uma data de entrega além da data do valor à vista.

• É o tipo mais simples de contrato a termo de câmbio e protege o investidor, importador ou exportador das flutuações da taxa de câmbio.