Direkt nach vorne
Was ist ein direkter Stürmer?
Ein Outright Forward oder Devisentermingeschäft ist ein Währungskontrakt, der den Wechselkurs und ein Lieferdatum nach dem Kassawertstellungsdatum festschreibt. Es ist die einfachste Art von Devisenterminkontrakten und schützt einen Investor, Importeur oder Exporteur vor Wechselkursschwankungen.
Outright Forwards verstehen
Ein direkter Terminkontrakt definiert die Bedingungen, den Kurs und das Lieferdatum für den Austausch einer Währung gegen eine andere. Unternehmen, die ausländische Unternehmen kaufen, verkaufen oder von ausländischen Unternehmen leihen, können direkte Terminkontrakte verwenden, um ihr Wechselkursrisiko zu mindern, indem sie einen Kurs festlegen, den sie für günstig halten.
Beispielsweise kann ein amerikanisches Unternehmen, das Materialien von einem französischen Lieferanten kauft, aufgefordert werden, die Hälfte des Gesamtwerts der Euro- Zahlung jetzt und die andere Hälfte in sechs Monaten zu zahlen. Die erste Zahlung kann mit einem Kassageschäft bezahlt werden,. aber um das Währungsrisiko durch eine mögliche Aufwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar zu reduzieren,. kann das amerikanische Unternehmen den Wechselkurs mit einem direkten Terminkauf von Euro festschreiben.
Der Preis eines Outright-Forwards ergibt sich aus dem Kassakurs zuzüglich oder abzüglich der aus der Zinsdifferenz berechneten Forward-Punkte. Zu beachten ist, dass der Terminkurs keine Prognose darüber ist, wo der Kassakurs am Termindatum liegen wird. Eine Währung, deren Kauf für ein Termindatum teurer ist als für ein Kassadatum, wird mit einer Terminprämie gehandelt, während eine Währung, die billiger ist, mit einem Terminabschlag gehandelt wird.
Der Kassa -Devisenmarkt wird im Allgemeinen innerhalb von zwei Geschäftstagen abgerechnet, mit Ausnahme von USD/CAD,. der am nächsten Geschäftstag abgerechnet wird. Jeder Kontrakt mit einem Lieferdatum, das länger als das Kassadatum ist, wird als Terminkontrakt bezeichnet. Die meisten Devisenterminkontrakte haben eine Laufzeit von weniger als 12 Monaten, aber längere Kontrakte sind in den liquidesten Währungspaaren möglich. Devisenterminkontrakte können auch zur Spekulation auf dem Devisenmarkt verwendet werden.
Abrechnung
Ein Outright Forward ist eine feste Verpflichtung, die gekaufte Währung zu übernehmen und die verkaufte Währung zu liefern. Die Kontrahenten müssen sich gegenseitig Anweisungen zu den spezifischen Konten erteilen, auf denen sie die Währungen entgegennehmen.
Ein Outright-Forward kann glattgestellt werden, indem ein neuer Vertrag abgeschlossen wird, um das Gegenteil zu tun, was je nach Marktbewegungen entweder zu einem Gewinn oder Verlust gegenüber dem ursprünglichen Geschäft führen kann. Erfolgt die Glattstellung mit derselben Gegenpartei wie der ursprüngliche Kontrakt, werden die Währungsbeträge in der Regel im Rahmen einer Vereinbarung der International Swap Dealers Association verrechnet. Dies reduziert das Abwicklungsrisiko und den Geldbetrag, der den Besitzer wechseln muss.
Höhepunkte
Der Preis eines Outright-Forwards ergibt sich aus dem Kassakurs zuzüglich oder abzüglich der aus der Zinsdifferenz berechneten Forward-Punkte.
Ein Outright Forward oder Devisentermingeschäft ist ein Währungskontrakt, der den Wechselkurs und ein Lieferdatum nach dem Kassawertstellungsdatum festlegt.
Es ist die einfachste Art von Devisenterminkontrakten und schützt einen Investor, Importeur oder Exporteur vor Wechselkursschwankungen.
