完全に前進

##アウトライトフォワードとは何ですか？

アウトライトフォワード、または通貨フォワードは、為替レートとスポットバリュー日を超える納期を固定する通貨契約です。これは最も単純なタイプの外国為替先渡契約であり、投資家、輸入業者、または輸出業者を為替レートの変動から保護します。

##アウトライトフォワードを理解する

完全な先渡契約は、ある通貨から別の通貨への交換の条件、レート、および納期を定義します。外国企業から売買または借り入れを行う企業は、先渡契約を利用して、有利と思われるレートを固定することにより、為替リスクを軽減することができます。

たとえば、フランスのサプライヤーから材料を購入するアメリカの会社は、現在のユーロの支払い総額の半分と6か月後の残りの半分の支払いを要求される場合があります。最初の支払いはスポット取引で支払うことができますが、ユーロ対の可能な上昇からの通貨リスクを減らすために。米ドル、アメリカの会社はユーロの完全な前方購入で為替レートを固定することができます。

アウトライトフォワードの価格は、スポットレートに金利差から計算されたフォワードポイントをプラスまたはマイナスして算出されます。注意すべき点は、フォワードレートは、スポットレートがフォワード日にどこにあるかを予測するものではないということです。スポット日よりも先渡日で購入するのに費用がかかる通貨は先物プレミアムで取引されていると見なされ、より安い通貨は先物割引で取引されていると言われます。

スポット外国為替市場は、翌営業日に決済されるUSD / CADを除いて、通常2営業日で決済されます。納期がスポット日よりも長い契約は、先渡契約と呼ばれます。ほとんどの通貨先渡契約は12か月未満ですが、最も流動性の高い通貨ペアではより長い契約が可能です。外国為替先渡契約は、通貨市場での投機にも使用できます。

＃＃決済

完全な前進とは、購入した通貨を引き渡し、販売した通貨を引き渡すという確固たるコミットメントです。カウンターパーティは、通貨の引渡しを行う特定の口座に関する指示を互いに提供する必要があります。

市場の動きに応じて、元の取引に対して利益または損失のいずれかをもたらす可能性のある反対のことを行うために新しい契約を締結することによって、完全なフォワードを閉じることができます。清算が元の契約と同じカウンターパーティと行われる場合、通貨額は通常、国際スワップディーラー協会の合意に基づいて相殺されます。これにより、決済リスクと、交代に必要な金額が削減されます。

##ハイライト

-アウトライトフォワードの価格は、スポットレートに金利差から計算されたフォワードポイントをプラスまたはマイナスして算出されます。

-アウトライトフォワード、または通貨フォワードは、為替レートとスポットバリュー日を超える納期を固定する通貨契約です。

-これは最も単純なタイプの外国為替先渡契約であり、投資家、輸入業者、または輸出業者を為替レートの変動から保護します。