Toleransi Risiko
Definisi toleransi risiko
Toleransi risiko ialah keupayaan dan kesanggupan anda untuk mengatasi penurunan nilai pelaburan anda. Apabila anda cuba menentukan toleransi risiko anda, tanya diri anda betapa selesanya anda mengekalkan kedudukan anda apabila pasaran saham mengalami penurunan yang besar.
Terdapat pepatah lama Wall Street yang mengatakan, "Anda boleh makan dengan baik atau anda boleh tidur dengan lena." Makan dengan baik merujuk kepada pemerhatian bahawa dalam jangka masa yang panjang, memegang aset berisiko tinggi (seperti saham) membolehkan pelabur mengumpul kekayaan yang besar. Walau bagaimanapun, itu datang pada harga, kerana saham boleh agak tidak menentu, menyebabkan pelabur kehilangan tidur.
Mengapa toleransi risiko sangat penting
Toleransi risiko anda memainkan peranan penting dalam pelan permainan anda untuk mengembangkan wang anda tanpa menekankan tentangnya setiap hari.
Jika anda tidak mempunyai perut untuk menangani risiko kehilangan prinsipal anda, walaupun buat sementara waktu, anda perlu berpuas hati dengan pelaburan berisiko rendah dan pulangan yang lebih rendah yang datang bersama mereka. Pelaburan dengan potensi untuk pulangan yang lebih tinggi selalunya datang dengan potensi yang lebih tinggi untuk penurunan mendadak atau kerugian langsung.
Dengan pemahaman tentang toleransi risiko anda, anda boleh mencipta strategi untuk pelaburan anda yang akan membantu anda mengimbangi kebimbangan ketidaktentuan dengan potensi pulangan yang lebih besar apabila melihat gambaran yang besar.
Bagaimana toleransi risiko berfungsi
Sesiapa sahaja boleh mempunyai toleransi risiko yang tinggi apabila stok meningkat. Walau bagaimanapun, masa terbaik untuk benar-benar menilai toleransi risiko anda ialah apabila pasaran jatuh.
Fikirkan kembali pada Mac 2020. Pasaran merosot. Angka pengangguran melonjak. Dunia menghadapi tahap ketidakpastian yang belum pernah terjadi sebelumnya, tertanya-tanya sama ada COVID-19 akan memusnahkan ekonomi.
Apakah toleransi risiko anda ketika itu? Adakah anda bertahan melalui masa yang sukar itu? Jika anda menjual saham semasa panik, toleransi risiko anda adalah rendah. Atau adakah anda sanggup melabur lebih banyak untuk mengambil kesempatan daripada penjualan pasaran? Jika ya, toleransi risiko anda adalah tinggi, dan ia telah memberi perkhidmatan yang baik kepada anda kerana pasaran saham menetapkan nombor yang memecahkan rekod.
Jenis toleransi risiko
Terdapat beberapa jenis toleransi risiko yang berbeza.
Toleransi risiko konservatif
Dengan pemikiran ini, pelabur memberi tumpuan kepada pemeliharaan modal dan mengelakkan risiko menurun. Ini bermakna pulangan yang lebih rendah, tetapi pelabur akan menyelesaikannya sebagai pertukaran untuk mengelakkan sebarang perubahan liar dalam nilai. Sebagai contoh, sijil deposit adalah pelaburan yang sangat konservatif. Bank atau kesatuan kredit akan menjamin kadar pulangan tertentu sebagai pertukaran untuk menyimpan wang pelabur terkunci untuk tempoh masa yang telah ditetapkan. Janji pulangan adalah pro, tetapi potensi pendapatan yang rendah (CD secara sejarah memperoleh kadar pulangan yang jauh lebih rendah daripada saham dan hartanah) boleh menjadi kelemahan. Pelabur yang lebih tua yang lebih hampir dengan persaraan mungkin akan mempunyai toleransi risiko yang agak konservatif.
Toleransi risiko sederhana
Toleransi risiko sederhana mengekalkan kaki dalam dua kem: konservatif dan agresif. Contoh klasik termasuk peruntukan tradisional 60/40 antara saham dan bon. Ini mencapai keseimbangan antara beberapa wang yang dilaburkan untuk pertumbuhan (saham) sambil mengekalkan mata pada kestabilan untuk penjanaan pendapatan (bon) pada masa yang sama.
Toleransi risiko yang agresif
Dengan toleransi risiko yang agresif, majoriti portfolio pelabur diperuntukkan ke arah aset yang lebih berisiko seperti saham dan hartanah. Ini menawarkan prospek pulangan yang lebih tinggi dari semasa ke semasa. Komponen masa itu adalah bahan utama, walaupun. Pelaburan mempunyai peluang yang lebih besar untuk kehilangan nilai buat sementara waktu, dan tidak ada jaminan bahawa pelabur benar-benar akan mendapatkan wang itu kembali. Menjadi agresif bermakna bersedia menerima peluang anda akan kehilangan sebahagian atau semua prinsipal.
Bagaimana untuk menentukan toleransi risiko anda
Menentukan toleransi risiko anda bergantung pada menjawab beberapa soalan utama:
Apakah objektif pelaburan anda? Adakah anda melabur secara tetap dan ingin mengembangkan nilai telur sarang anda? Atau adakah anda sudah mempunyai telur sarang yang baik dan bukannya menanamnya, adakah anda ingin memeliharanya dan hidup daripada pendapatan yang dijananya? Setiap satu akan menyampaikan toleransi yang berbeza untuk risiko harga menurun.
Bilakah anda memerlukan wang itu? Horizon masa anda adalah bahagian penting dalam persamaan. Lebih cepat anda memerlukan wang itu, lebih rendah toleransi risiko anda. Wang yang anda perlukan untuk bayaran pendahuluan rumah pada tahun hadapan mempunyai tempoh masa yang sama sekali berbeza daripada wang yang anda kumpulkan untuk persaraan yang masih ada beberapa tahun lagi.
Bagaimana anda akan bertindak balas jika portfolio anda kehilangan 20 peratus tahun ini? Menilai toleransi risiko anda melibatkan pemikiran tentang cabaran hipotetikal dan senario terburuk. Jika pelaburan anda kehilangan 20 peratus daripada nilainya, adakah anda akan kehilangan tidur pada waktu malam dan mengeluarkan semua dana anda? Atau adakah anda akan membiarkannya dilaburkan dan mempertimbangkan untuk meletakkan lebih banyak wang dalam pasaran untuk memanfaatkan diskaun?
Bagaimana pengalaman pelaburan berkaitan dengan toleransi risiko
Apakah tahap pengalaman anda dengan pelaburan? Semasa anda menentukan berapa banyak risiko yang boleh anda kendalikan, anda juga penting untuk memikirkan sejauh mana pengetahuan anda tentang landskap pelaburan. Ia tidak pernah menjadi lebih mudah bagi sesiapa sahaja untuk membuka akaun pembrokeran dalam talian dan memilih saham dan pelaburan lain, tetapi tahap kemudahan itu juga boleh menjadi sangat mahal.
Perbualan dalam talian boleh mencipta momentum di sekitar saham dan pelaburan lain yang mendorong pembelian dan penjualan yang tidak dimaklumkan daripada pelabur yang tidak berpengalaman, menjadikan mereka terdedah kepada kerugian yang besar. Jadi, jujurlah dengan diri sendiri tentang tahap kepakaran anda. Dan semasa anda mula melabur wang anda, pastikan anda melaburkan masa anda dalam mengembangkan celik kewangan anda.
Toleransi risiko berbanding kapasiti risiko
Adalah penting untuk menilai toleransi risiko anda berhubung dengan keupayaan anda untuk mengambil risiko. Kedua-dua komponen ini harus diselaraskan.
Sebagai contoh, jika anda adalah simpanan 20-an untuk persaraan di tempat kerja anda 401(k), anda mempunyai kapasiti risiko yang besar. Anda mungkin mempunyai 45 atau 50 tahun untuk bersara, yang bermaksud anda mampu untuk melabur secara agresif dengan kapasiti untuk menahan potensi penurunan nilai. Walau bagaimanapun, toleransi risiko anda mungkin tidak sepadan dengan itu. Anda mungkin pelabur yang gementar.
Berfikir tentang risiko dalam gambaran besar
Apabila anda masih awal dalam kerjaya anda dan mula melabur, adalah penting untuk mempunyai visi jangka panjang. Ia boleh menjadi sukar untuk melihat pelaburan anda merosot dari satu hari ke hari berikutnya. Walau bagaimanapun, jika anda tidak melabur wang itu untuk esok atau bulan depan, anda perlu menyedari bahawa ia adalah perlawanan akhir yang sangat penting.
Pasaran saham mungkin purata pulangan tahunan 10 peratus dari semasa ke semasa, tetapi ia tidak memberikan keuntungan 10 peratus itu setiap tahun. Beberapa tahun, ia mungkin turun lebih daripada 30 peratus, manakala yang lain, ia mungkin naik lebih daripada 30 peratus. Ukur pertumbuhan pulangan anda dari semasa ke semasa — bukan setiap hari. Apabila anda semakin menghampiri persaraan, pada masa itulah anda perlu meneliti keupayaan anda untuk menangani risiko penurunan. Pastikan anda menilai semula toleransi risiko dan kapasiti risiko anda untuk membuat pelarasan yang diperlukan.
Sorotan
Toleransi risiko ialah ukuran berapa banyak kerugian yang sanggup ditanggung oleh pelabur dalam portfolio mereka.
Pelabur yang agresif, atau seseorang yang mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi, sanggup mempertaruhkan lebih banyak wang untuk kemungkinan pulangan yang lebih baik daripada pelabur konservatif, yang mempunyai toleransi yang lebih rendah.
Seseorang yang mempunyai toleransi risiko sederhana duduk dalam keseimbangan antara pelabur yang agresif dan konservatif.
Ia melihat pada berapa banyak risiko pasaran—kemeruapan saham, perubahan pasaran saham, peristiwa ekonomi atau politik, peraturan atau perubahan kadar faedah—pelabur boleh bertolak ansur, memandangkan semua faktor ini mungkin menyebabkan portfolio mereka merosot.
Umur seseorang, matlamat pelaburan, pendapatan dan tahap keselesaan semuanya memainkan peranan dalam menentukan toleransi risiko mereka.
