Gadai Janji Subprima

Apabila anda memohon gadai janji, pemberi pinjaman menyemak kredit dan kewangan anda untuk menentukan tahap risiko anda sebagai peminjam. Bergantung pada perkara yang didedahkan oleh ulasan itu, anda mungkin layak mendapat gadai janji subprima dan bukannya pinjaman konvensional.

Apakah gadai janji subprima?

Gadai janji subprima — juga dikenali sebagai gadai janji bukan perdana — adalah untuk peminjam dengan skor kredit yang lebih rendah, biasanya di bawah 600, yang menghalang mereka daripada diluluskan untuk pinjaman konvensional. Pinjaman konvensional tersedia secara meluas dan cenderung mempunyai syarat yang lebih baik, seperti kadar faedah yang lebih baik.

Gadai janji subprima adalah salah satu pemacu utama krisis kewangan yang mencetuskan Kemelesetan Besar. Pada tahun-tahun yang membawa kepada kegawatan ekonomi, pemberi pinjaman meluluskan banyak gadai janji subprima yang tidak dapat dibayar oleh peminjam. Malah, kira-kira 30 peratus daripada semua gadai janji yang berasal pada tahun 2006 adalah subprima, menurut analisis Persatuan Kebangsaan Kesatuan Kredit mengenai data Akta Pendedahan Gadai Janji Rumah.

Walaupun gadai janji subprima masih wujud hari ini — dan mungkin dirujuk sebagai gadai janji tidak layak — ia tertakluk kepada lebih banyak pengawasan. Mereka juga cenderung mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi dan keperluan bayaran pendahuluan yang lebih besar daripada pinjaman konvensional.

Bagaimanakah gadai janji subprima berfungsi?

Gadai janji subprima kini dikawal oleh Biro Perlindungan Kewangan Pengguna (CFPB), agensi yang diwujudkan sebagai sebahagian daripada Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street, yang digubal sebagai tindak balas kepada krisis subprima.

Salah satu peraturan utama yang dilaksanakan CFPB ialah keperluan bahawa mana-mana peminjam yang memperoleh gadai janji subprima mesti menjalani kaunseling pembeli rumah melalui wakil yang diluluskan oleh Jabatan Perumahan dan Pembangunan Bandar (HUD) AS.

Selain itu, pemberi pinjaman mesti mengunderait gadai janji subprima mengikut piawaian Dodd-Frank, termasuk peruntukan "keupayaan membayar balik" (ATR) yang memerlukan pemberi pinjaman untuk menilai secara menyeluruh sama ada peminjam mampu membayar balik pinjaman.

"Jika anda melanggar peraturan ATR sebagai pemberi pinjaman, anda berkemungkinan boleh didakwa atau tertakluk kepada penguatkuasaan kawal selia," kata Austin Kilgore, pengarah Pinjaman Digital di Strategi & Penyelidikan Javelin. "Jadi pemberi pinjaman yang beroperasi di ruang gadai janji tidak layak mempunyai insentif yang kuat untuk memastikan mereka menilai peminjam dengan secukupnya lebih daripada pemberi pinjaman subprima 15 hingga 20 tahun lalu."

Penamaan "gadai janji tidak layak" itu mengehadkan perlindungan undang-undang untuk pemberi pinjaman, juga, yang telah menghalang ramai daripada beroperasi di ruang tersebut.

"Peminjam tidak membuat jenis pinjaman subprima yang sama seperti yang mereka lakukan semasa menjelang Kemelesetan Besar," kata Kilgore. "Sebab terbesar ialah isu kawal selia."

Adakah gadai janji subprima buruk atau haram?

Walaupun gadai janji subprima yang ditawarkan sebelum Kemelesetan Besar adalah berita buruk — ramai peminjam keliru dengan bayaran rendah yang menarik yang menyembunyikan realiti pinjaman ini — ia tidak menyalahi undang-undang.

Hari ini, dengan peraturan tambahan, peraturan tersebut tidak selalunya buruk dan tidak menyalahi undang-undang. Dalam sesetengah kes, mereka mungkin satu-satunya pilihan untuk peminjam yang telah melalui masa kewangan yang mencabar, seperti mengisytiharkan muflis.

Subprima lwn. gadai janji utama

Jika anda telah melihat tajuk berita baru-baru ini tentang kadar gadai janji yang rendah, perkara tersebut digunakan untuk gadai janji utama. Gadai janji utama tersedia untuk peminjam yang berkelayakan tinggi yang kurang berisiko kepada pemberi pinjaman. Apabila pemberi pinjaman mengiklankan kadar "serendah" peratusan tertentu, kadar tersebut biasanya dikhaskan untuk peminjam dengan skor kredit yang baik hingga cemerlang, daripada 620 ke atas — peminjam yang layak untuk pinjaman konvensional.

Dengan gadai janji utama (pinjaman konvensional), keperluan bayaran muka boleh agak kecil juga - serendah 3 peratus atau 5 peratus daripada harga rumah.

Kadar faedah pada gadai janji subprima, sebaliknya, jauh lebih tinggi - setinggi 8 peratus atau 10 peratus. Pemberi pinjaman juga sering meminta bayaran pendahuluan yang lebih tinggi, seperti 25 peratus hingga 35 peratus, untuk mengelakkan meminjamkan sejumlah besar wang kepada peminjam yang lebih berisiko.

Jenis gadai janji subprima

Gadai janji kadar tetap subprima

Gadai janji kadar tetap subprima berfungsi sama seperti gadai janji kadar tetap konvensional kerana peminjam mendapat kadar faedah yang ditetapkan dan bayaran bulanan kekal sama sepanjang tempoh pembayaran balik pinjaman. Perbezaannya ialah gadai janji kadar tetap subprima kadangkala mempunyai tempoh yang lebih lama, seperti 40 tahun, berbanding 15 atau 30 tahun biasa untuk pinjaman kadar tetap konvensional.

Gadai janji kadar boleh laras subprima (ARM)

Terdapat juga gadai janji kadar boleh laras subprima, atau ARM, seperti ARM 3/27, di mana peminjam mendapat kadar faedah tetap untuk tiga tahun pertama, kemudian kadar itu dilaraskan semula sekali setahun untuk baki 27 tahun. Pelarasan adalah berdasarkan prestasi indeks pasaran ditambah margin. Kebanyakan pemberi pinjaman mempunyai had pada berapa banyak kadar anda boleh meningkat, tetapi jika anda tidak boleh membuat pembayaran bulanan puncak, anda mungkin berisiko lalai.

Pinjaman faedah sahaja

Dengan pinjaman faedah sahaja, peminjam hanya membayar faedah dalam beberapa tahun pertama, biasanya tujuh atau 10. Ini boleh bermakna pembayaran bulanan yang lebih kecil pada mulanya, tetapi tiada bayaran awal bagi prinsipal pinjaman dan ekuiti tertunda.

Gadai maruah

Dengan gadai janji maruah, peminjam membuat bayaran pendahuluan sekurang-kurangnya 10 peratus dan mengambil kadar faedah yang tinggi. Jika peminjam membuat pembayaran tepat pada masanya untuk tempoh tertentu - biasanya lima tahun - amaun yang dibayar untuk faedah digunakan untuk mengurangkan baki pinjaman, dan kadar faedah diturunkan kepada kadar utama, atau kadar yang dikenakan oleh kebanyakan bank besar yang paling boleh dikreditkan. peminjam. (Kadar ini sebahagian besarnya ditentukan oleh kadar dana persekutuan yang ditetapkan oleh Rizab Persekutuan.) Jenis gadai janji ini boleh memberi manfaat jika anda mampu membuat pembayaran yang lebih besar semasa permulaan tempoh anda.

Risiko gadai janji subprima

Oleh kerana gadai janji subprima adalah untuk peminjam dengan skor kredit yang rendah, pinjaman ini menimbulkan risiko kepada pemberi pinjaman. Untuk mengimbangi risiko itu, pemberi pinjaman mengenakan kadar faedah dan yuran yang lebih tinggi daripada yang mungkin anda lihat pada pinjaman konvensional. Dengan kadar yang lebih tinggi, anda akan membayar lebih banyak secara keseluruhan untuk gadai janji subprima:

TTT

Contoh ini menganggap kedua-dua pinjaman mempunyai kadar tetap dan tempoh 30 tahun, tetapi dengan gadai janji subprima, struktur kadar dan tempoh tidak selalu berfungsi seperti itu. Ada yang boleh berjalan selama 40 tahun atau lebih lama. Lebih lama masa untuk membayar balik pinjaman, lebih banyak faedah yang akan anda bayar.

Siapa yang menawarkan gadai janji subprima?

Anda biasanya tidak akan menemui gadai janji subprima di bank terbesar dan kesatuan kredit. Tawaran ini lebih berkemungkinan tersedia melalui pemberi pinjaman portfolio atau pemberi pinjaman yang mengiklankan gadai janji kredit buruk, gadai janji tanpa dokumen atau gadai janji tidak layak (bukan QM). Anda juga mungkin melihat bahasa yang menunjukkan program pinjaman ditujukan kepada peminjam yang "mengalami peristiwa kredit baru-baru ini", seperti kebankrapan atau perampasan.

Bagaimanakah saya tahu jika saya mempunyai gadai janji subprima?

Sekitar 33 peratus daripada semua peminjam (bukan hanya gadai janji) jatuh ke dalam kategori subprima berdasarkan skor kredit, menurut Experian.

Anda mungkin mempunyai pinjaman subprima jika gadai janji anda mempunyai kadar faedah yang jauh lebih tinggi atau tempoh lebih lama daripada 30 tahun — atau anda mempunyai keperluan bayaran muka lebih tinggi daripada 20 peratus (dan anda tidak mendapat pinjaman jumbo atau membeli hartanah pelaburan). Fikirkan kembali masa anda memohon gadai janji anda juga. Jika anda mempunyai sejarah pembayaran lewat, kemungkiran pinjaman, nisbah hutang kepada pendapatan yang terlalu tinggi atau skor kredit di bawah 620, anda kini boleh mempunyai pinjaman subprima. Anda juga boleh cuba bertanya kepada penyedia pinjaman anda untuk mendapatkan penjelasan.

Jika anda mempunyai gadai janji subprima, bandingkan kredit anda dahulu (semasa anda memohon) dengan sekarang. Jika kewangan peribadi anda telah bertambah baik untuk meletakkan anda dalam pencalonan untuk gadai janji utama, pertimbangkan untuk membiayai semula untuk menurunkan kadar anda dan mendapatkan syarat pinjaman yang lebih baik.

Sekiranya anda mendapatkan gadai janji subprima?

Gadai janji subprima tidak sesuai kerana kadar yang lebih curam dan faktor lain.

Jika kredit anda memerlukan kerja, gadai janji subprima bukanlah satu-satunya pilihan anda. Pinjaman FHA dan pinjaman VA boleh menjadi alternatif untuk peminjam yang menghadapi cabaran kredit - Pinjaman FHA, contohnya, menerima markah serendah 500 jika anda boleh membuat bayaran pendahuluan sekurang-kurangnya 10 peratus. Jika anda pembeli rumah kali pertama, terdapat banyak program bantuan pembeli rumah kali pertama juga, beberapa daripadanya termasuk program peningkatan kredit.

Alternatif kepada gadai janji subprima

Pinjaman FHA – Jika skor kredit anda sekurang-kurangnya 580, pertimbangkan pinjaman FHA dengan bayaran pendahuluan sebanyak 3.5 peratus. Jika skor kredit anda adalah antara 500 dan 579, anda boleh layak mendapat pinjaman FHA dengan penurunan 10 peratus.
Pinjaman VA – Jika anda seorang veteran atau anggota aktif angkatan tentera, lihat pinjaman VA. Dijamin oleh Jabatan Hal Ehwal Veteran AS, pinjaman ini tidak memerlukan bayaran pendahuluan dan mungkin mempunyai keperluan skor kredit yang lebih rendah.
Pinjaman USDA – Pinjaman USDA direka untuk peminjam berpendapatan rendah hingga sederhana di kawasan luar bandar yang ditetapkan. (Sesetengah lokasi yang layak sebenarnya berhampiran kawasan metro yang besar.) Walaupun sesetengah pemberi pinjaman mungkin mempunyai skor kredit minimum untuk pinjaman USDA, yang lain mungkin mempunyai piawaian yang agak ringan yang boleh membantu anda layak.

Alternatif lain ialah hanya menunggu. Teruskan membayar bil anda tepat pada masanya dan fokus pada mengambil langkah penting untuk meningkatkan kredit anda. Anda mungkin ingin membeli rumah sekarang, tetapi anda juga tidak mahu terjebak membayar kadar faedah yang sangat tinggi.

##Sorotan

Kadar faedah yang dikaitkan dengan gadai janji subprima biasanya tinggi untuk membayar pampasan kepada pemberi pinjaman kerana mengambil risiko bahawa peminjam akan mungkir pinjaman.
Gadai janji baharu kepada peminjam subprima mempunyai sekatan yang dikenakan ke atasnya dan mesti ditaja jamin dengan betul.
"Subprima" merujuk kepada skor kredit di bawah purata individu yang mengeluarkan gadai janji, menunjukkan bahawa mereka mungkin merupakan risiko kredit.
Peminjam ini biasanya mempunyai skor kredit di bawah 640 bersama-sama dengan maklumat negatif lain dalam laporan kredit mereka.
Krisis kewangan 2008 sebahagian besarnya dipersalahkan atas percambahan gadai janji subprima yang ditawarkan kepada pembeli yang tidak layak pada tahun-tahun yang membawa kepada krisis.

##Soalan Lazim

Apakah Maksud Pinjaman Subprima?

Pinjaman subprima ialah sejenis pinjaman yang ditawarkan pada kadar melebihi prima kepada individu yang tidak layak untuk pinjaman kadar prima. Selalunya, peminjam subprima telah ditolak oleh pemberi pinjaman tradisional kerana penarafan kredit mereka yang rendah atau faktor lain yang menunjukkan mereka mempunyai peluang yang munasabah untuk gagal membayar balik hutang.

Apakah Kelemahan Pinjaman Subprima?

Bagi peminjam, kadar faedah yang lebih tinggi akan bermakna pinjaman yang lebih mahal dari semasa ke semasa, yang mungkin lebih sukar untuk dilayan bagi peminjam yang sudah mengalami masalah kewangan. Pada peringkat sistemik, mungkir pada pinjaman subprima telah dikenal pasti sebagai faktor utama dalam krisis kewangan 2008-09. Pemberi pinjaman sering dilihat sebagai penyebab terbesar, memberi pinjaman secara bebas kepada orang yang tidak mampu kerana modal mengalir bebas berikutan gelembung dot-com pada awal 2000-an. Namun, peminjam yang membeli rumah yang mereka benar-benar tidak mampu menyumbang juga.

Siapa yang Menawarkan Gadai Janji Subprima?

Walaupun mana-mana institusi kewangan boleh menawarkan pinjaman dengan kadar subprima, terdapat pemberi pinjaman yang memberi tumpuan kepada pinjaman subprima dengan kadar yang tinggi. Boleh dikatakan, pemberi pinjaman ini memberi peminjam yang menghadapi masalah mendapatkan kadar faedah rendah keupayaan untuk mengakses modal untuk melabur, mengembangkan perniagaan mereka atau membeli rumah. Pada masa yang sama, kadar faedah yang lebih tinggi bagi pinjaman subprima boleh diterjemahkan kepada berpuluh-puluh ribu dolar dalam pembayaran faedah tambahan sepanjang hayat pinjaman.

Apakah Perbezaan Antara Pinjaman Perdana dan Pinjaman Subprima?

Oleh kerana peminjam subprima lebih berisiko, mereka membawa kadar faedah yang lebih tinggi daripada pinjaman utama. Jumlah faedah khusus yang dikenakan ke atas pinjaman subprima tidak ditetapkan. Pemberi pinjaman yang berbeza mungkin tidak menilai risiko peminjam dengan cara yang sama. Ini bermakna peminjam pinjaman subprima mempunyai peluang untuk menjimatkan wang dengan membeli-belah. Namun, mengikut definisi, semua kadar pinjaman subprima adalah lebih tinggi daripada kadar perdana.

Adakah Pinjaman Subprima Menyebabkan Krisis Kewangan 2008-09?

Kebanyakan pakar bersetuju bahawa gadai janji subprima merupakan bahagian penting dalam krisis kewangan. Apabila menyentuh bahagian gadai janji subprima dalam krisis, tidak ada satu entiti atau individu yang boleh kami tuding jari. Sebaliknya, krisis ini melibatkan interaksi antara bank pusat dunia, pemilik rumah, pemberi pinjaman, agensi penarafan kredit, penaja jamin dan pelabur.