Regnskabsmæssig insolvens
Hvad er regnskabsmæssig insolvens?
Regnskabsmæssig insolvens refererer til en situation, hvor værdien af en virksomheds forpligtelser overstiger værdien af dens aktiver. Regnskabsmæssig insolvens ser kun på virksomhedens balance og betragter en virksomhed som "insolvent på bøgerne", når dens nettoværdi forekommer negativ.
Også kendt som teknisk insolvens, kan en virksomhed få værdien af sine forpligtelser til at stige hurtigere end dens aktiver på grund af øget gæld eller låntagning. Dette adskiller sig fra faktisk insolvens eller pengestrømsinsolvens, som opstår, når en virksomhed ikke er i stand til at foretage lovede betalinger til leverandører eller långivere.
Forståelse af regnskabsmæssig insolvens
Regnskabsmæssig insolvens erklæres udelukkende ved gennemgang af virksomhedens balance,. uanset dets evne til at fortsætte driften. En øget mængde lån, mens omsætningen er faldet, kan føre til regnskabsmæssig insolvens. Virksomheder, der har aktiver, der falder i værdi, mens værdien af passiver forbliver uændret eller stiger, kan også falde ind under denne kategori.
Når en virksomhed ser ud til at være insolvent på bøgerne, er det sandsynligt, at gældsindehaverne vil fremtvinge et svar. Selskabet kan forsøge at omstrukturere virksomheden for at afhjælpe sine gældsforpligtelser eller blive sat under konkurs af kreditorerne.
Faktorer, der påvirker regnskabsmæssig insolvens
Mulige eller forestående retssager kan forårsage en stigende mængde af forpligtelser i fremtiden, som i sidste ende kan overstige en virksomheds aktiver. Disse eventualforpligtelser kan forhindre emnet i at fungere korrekt og kan føre til både regnskabs- og pengestrømsinsolvens.
Virksomheder med en betydelig mængde faste, langsigtede aktiver på deres balance, såsom ejendom, bygninger og udstyr, kan også løbe ind i problemer. Hvis aktiverne bliver forældede på grund af teknologisk innovation, falder værdien af aktiverne teknisk set, hvilket medfører regnskabsmæssig insolvens.
Pengestrømsmangler, hvilket betyder niveauer af pengestrømme, der ikke dækker alle gældsforpligtelserne, kan være problematisk. Denne tilstand af likviditetskrise kan tvinge virksomheder til at sælge aktiver eller profitable divisioner for at finansiere pengestrømsmanglerne, hvilket udløser regnskabsmæssig insolvens.
Cash Flow Insolvens vs. Regnskabsmæssig insolvens
Cash Flow Insolvens
Pengestrømsinsolvens er anderledes end regnskabsmæssig insolvens, fordi en virksomhed kan have aktiverne til at dække forpligtelserne, men ikke pengestrømmen. Når der ikke er nok af indtægterne fra salget, der indsamles i form af kontanter, risikerer virksomheden at undlade at opfylde sine kortfristede gældsforpligtelser såsom betaling af lån.
Likviditetsinsolvens kan for eksempel opstå, hvis en virksomhed havde kreditorer - penge, der skyldtes leverandører - forfaldne på kort sigt, og debitorer - penge skyldt af kunder - ikke blev betalt i tide til at afvikle disse regninger.
I nogle tilfælde kan pengestrømsinsolvens korrigeres ved at åbne en kortfristet lånefacilitet fra en bank. Virksomheder kan også forhandle bedre vilkår med leverandører, så de accepterer senere betalinger på deres kreditorer. Med andre ord, bare fordi en virksomhed bliver likviditetsinsolvent, betyder det ikke nødvendigvis, at konkurs er den eneste mulighed.
Regnskabsmæssig insolvens
Regnskabsmæssig insolvens kan være et meget større problem for virksomheder at navigere igennem, da det ofte involverer langsigtede problemer. Hvis anlægsaktiver er faldet i værdi, og virksomheden skal likvidere dem for at betale gæld, kan det løbe ind i økonomiske problemer. Store aktiver sælges ikke let på markedet eller likvideres, og ofte tager virksomheden et tab, når man sammenligner salgsprisen i forhold til den oprindelige købspris.
Eksempel på regnskabsmæssig insolvens
XYZ Company har for nylig optaget et lån for at købe et nyt udstyr, hvor låneværdien nærmer sig hele værdien af udstyret. Desværre, kort efter købet af udstyret, fik en teknologisk opgradering på markedet dets værdi til at falde betydeligt.
Pludselig er aktiverne ejet af XYZ Company nu mindre værd end værdien af dets forpligtelser. Selvom virksomheden har en positiv pengestrøm til at fortsætte driften, er XYZ teknisk set i et regnskabsmæssigt insolvensområde.
##Højdepunkter
Hvis den regnskabsmæssige insolvens fortsætter, kan kreditorer og långivere tvinge virksomheden til at sælge aktiver eller erklære sig konkurs.
Regnskabsmæssig insolvens refererer til en situation, hvor værdien af en virksomheds forpligtelser overstiger værdien af dens aktiver.
Regnskabsmæssig insolvens ser kun på virksomhedens balance og betragter en virksomhed som "insolvent på bøgerne", når dens nettoformue forekommer negativ.
