Insolvabilité comptable
Qu'est-ce que l'insolvabilité comptable ?
L'insolvabilité comptable fait référence à une situation où la valeur des passifs d'une entreprise dépasse la valeur de ses actifs. L' insolvabilité comptable ne s'intéresse qu'au bilan de l'entreprise, considérant qu'une entreprise est "insolvable dans les livres" lorsque sa valeur nette apparaît négative.
Aussi connue sous le nom d'insolvabilité technique, une entreprise peut voir la valeur de ses passifs augmenter à un rythme plus rapide que celle de ses actifs en raison d'une augmentation des dettes ou des emprunts. Cela diffère de l'insolvabilité réelle, ou de l'insolvabilité des flux de trésorerie, qui se produit lorsqu'une entreprise est incapable d'effectuer les paiements promis aux fournisseurs ou aux prêteurs.
Comprendre l'insolvabilité comptable
L'insolvabilité comptable est prononcée exclusivement sur examen du bilan de l'entreprise , quelle que soit sa capacité à poursuivre ses activités. Une augmentation du montant des emprunts alors que les revenus ont diminué pourrait entraîner une insolvabilité comptable. Les entreprises dont les actifs perdent de la valeur alors que la valeur des passifs reste inchangée ou augmentent peuvent également entrer dans cette catégorie.
Lorsqu'une entreprise semble insolvable dans les livres, il est probable que les détenteurs de la dette forceront une réponse. L'entreprise peut tenter de restructurer l'entreprise pour alléger ses dettes ou être mise en faillite par les créanciers.
Facteurs affectant l'insolvabilité comptable
Des poursuites judiciaires possibles ou imminentes peuvent entraîner une augmentation du montant des passifs à l'avenir qui peut finalement dépasser les actifs d'une entreprise. Ces passifs éventuels peuvent empêcher le sujet de fonctionner correctement et peuvent conduire à une insolvabilité comptable et de trésorerie.
Les entreprises ayant une quantité importante d'actifs immobilisés à long terme dans leur bilan, tels que des biens immobiliers, des bâtiments et des équipements, peuvent également rencontrer des problèmes. Si les actifs deviennent obsolètes en raison de l'innovation technologique, la valeur des actifs diminue techniquement, entraînant une insolvabilité comptable.
Les insuffisances de flux de trésorerie, c'est-à-dire des niveaux de flux de trésorerie qui ne couvrent pas tous les titres de créance, peuvent être problématiques. Cet état de pénurie de liquidités peut obliger les entreprises à vendre des actifs ou des divisions rentables pour financer les insuffisances de trésorerie, déclenchant une insolvabilité comptable.
Insolvabilité de trésorerie vs insolvabilité comptable
Insolvabilité des flux de trésorerie
L'insolvabilité de flux de trésorerie est différente de l'insolvabilité comptable car une entreprise peut avoir les actifs pour couvrir les passifs, mais pas les flux de trésorerie. Lorsqu'il n'y a pas suffisamment de revenus des ventes perçus sous forme de liquidités, l'entreprise risque de ne pas honorer ses obligations à court terme telles que les remboursements de prêts.
L'insolvabilité des flux de trésorerie peut survenir, par exemple, si une entreprise a des comptes créditeurs — sommes dues aux fournisseurs — exigibles à court terme, et des comptes débiteurs — sommes dues par les clients — qui ne sont pas payés à temps pour régler ces factures.
Dans certains cas, l'insolvabilité des flux de trésorerie peut être corrigée en ouvrant une facilité d'emprunt à court terme auprès d'une banque. Les entreprises peuvent également négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs, afin qu'ils acceptent des paiements ultérieurs sur leurs comptes créditeurs. En d'autres termes, ce n'est pas parce qu'une entreprise devient insolvable en termes de flux de trésorerie que la faillite est nécessairement la seule option.
Insolvabilité comptable
L'insolvabilité comptable peut être un problème beaucoup plus important pour les entreprises, car elle implique souvent des problèmes à long terme. Si les immobilisations ont perdu de la valeur et que l'entreprise doit les liquider pour payer ses dettes, elle pourrait rencontrer des problèmes financiers. Les actifs importants ne sont pas facilement vendus sur le marché ou liquidés, et souvent l'entreprise subit une perte en comparant le prix de vente au prix d'achat initial.
Exemple d'insolvabilité comptable
La société XYZ a récemment contracté un prêt pour acheter une nouvelle pièce d'équipement, la valeur du prêt approchant la valeur totale de la pièce d'équipement. Malheureusement, peu de temps après l'achat de l'équipement, une mise à niveau technologique sur le marché a fait chuter sa valeur de manière significative.
Du coup, les actifs détenus par la société XYZ valent désormais moins que la valeur de ses passifs. Bien que la société dispose d'un flux de trésorerie positif pour poursuivre ses activités, XYZ est techniquement en territoire d'insolvabilité comptable.
Points forts
Si l'insolvabilité comptable persiste, les créanciers et les prêteurs pourraient forcer l'entreprise à vendre des actifs ou à déclarer faillite.
L'insolvabilité comptable fait référence à une situation où la valeur du passif d'une entreprise dépasse la valeur de son actif.
L'insolvabilité comptable ne regarde que le bilan de l'entreprise, considérant une entreprise "insolvable dans les livres" lorsque sa valeur nette apparaît négative.
