الإعسار المحاسبي
ما هو الإعسار المحاسبي؟
يشير الإعسار المحاسبي إلى حالة تتجاوز فيها قيمة التزامات الشركة قيمة أصولها. ينظر الإعسار المحاسبي فقط في الميزانية العمومية للشركة ، معتبراً الشركة "معسرة بسبب الدفاتر" عندما يبدو صافي قيمتها سلبياً.
المعروف أيضًا باسم الإعسار الفني ، يمكن أن ترتفع قيمة التزاماتها بمعدل أسرع من أصولها بسبب زيادة الديون أو الاقتراض. يختلف هذا عن الإعسار الفعلي ، أو إفلاس التدفق النقدي ، الذي يحدث عندما لا تتمكن الشركة من سداد المدفوعات الموعودة للبائعين أو المقرضين.
فهم الإعسار المحاسبي
يعلن الإعسار المحاسبي حصريًا عند فحص الميزانية العمومية للشركة ، بغض النظر عن قدرتها على مواصلة عملياتها. قد تؤدي زيادة حجم الاقتراض في حين انخفضت الإيرادات إلى الإفلاس المحاسبي. الشركات التي لديها أصول تنخفض قيمتها بينما تظل قيمة المطلوبات دون تغيير أو قد تندرج أيضًا في هذه الفئة.
عندما يبدو أن الشركة معسرة في الدفاتر ، فمن المحتمل أن يفرض حاملو الديون الرد. قد تحاول الشركة إعادة هيكلة الأعمال للتخفيف من التزامات ديونها أو تعرضها للإفلاس من قبل الدائنين.
العوامل المؤثرة في الإعسار المحاسبي
يمكن أن تتسبب الدعاوى القضائية المحتملة أو الوشيكة في زيادة حجم الالتزامات في المستقبل والتي قد تتجاوز في نهاية المطاف أصول الشركة. يمكن أن تمنع هذه الالتزامات الطارئة الموضوع من العمل بشكل صحيح ويمكن أن تؤدي إلى كل من المحاسبة والتدفق النقدي.
يمكن أن تواجه الشركات التي لديها قدر كبير من الأصول الثابتة وطويلة الأجل في ميزانيتها العمومية ، مثل الممتلكات والمباني والمعدات ، مشاكل أيضًا. إذا أصبحت الأصول متقادمة بسبب الابتكار التكنولوجي ، فإن قيمة الأصول تنخفض تقنيًا ، مما يتسبب في الإفلاس المحاسبي.
قد يكون نقص التدفقات النقدية ، أي مستويات التدفقات النقدية التي لا تغطي جميع التزامات الديون ، مشكلة. يمكن أن تجبر حالة أزمة السيولة هذه الشركات على بيع الأصول أو الأقسام المربحة لتمويل نقص التدفق النقدي ، مما يؤدي إلى إفلاس المحاسبة.
إفلاس التدفقات النقدية مقابل الإعسار المحاسبي
إفلاس التدفقات النقدية
يختلف إعسار التدفقات النقدية عن الإعسار المحاسبي لأن الشركة قد تمتلك الأصول اللازمة لتغطية الالتزامات ، ولكن ليس التدفق النقدي. عندما لا يكون هناك ما يكفي من الإيرادات من المبيعات التي يتم جمعها على شكل نقود ، فإن الشركة تخاطر بالفشل في الوفاء بالتزامات الديون قصيرة الأجل مثل مدفوعات القروض.
يمكن أن يحدث إفلاس التدفق النقدي ، على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة حسابات دائنة - أموال مستحقة للموردين - مستحقة على المدى القصير ، وكانت حسابات القبض - الأموال المستحقة على العملاء - غير مدفوعة في الوقت المناسب لتسوية هذه الفواتير.
في بعض الحالات ، يمكن تصحيح إفلاس التدفق النقدي عن طريق فتح تسهيل اقتراض قصير الأجل من أحد البنوك. يمكن للشركات أيضًا التفاوض بشأن شروط أفضل مع الموردين ، بحيث يقبلون المدفوعات اللاحقة على حساباتهم الدائنة. بعبارة أخرى ، لمجرد أن الشركة تصبح معسرة في التدفق النقدي ، لا يعني بالضرورة أن الإفلاس هو الخيار الوحيد.
الإعسار المحاسبي
يمكن أن يكون الإعسار المحاسبي مشكلة أكبر بكثير يجب على الشركات أن تتنقل خلالها لأنه غالبًا ما ينطوي على مشكلات طويلة الأجل. إذا انخفضت قيمة الأصول الثابتة واحتاجت الشركة إلى تصفيتها لسداد الديون ، فقد تواجه مشكلات مالية. لا يتم بيع الأصول الكبيرة بسهولة في السوق أو تصفيتها ، وفي كثير من الأحيان تتكبد الشركة خسارة عند مقارنة سعر البيع مقابل سعر الشراء الأولي.
مثال على الإفلاس المحاسبي
حصلت شركة XYZ مؤخرًا على قرض لشراء قطعة جديدة من المعدات ، حيث تقترب قيمة القرض من القيمة الكاملة للمعدات. لسوء الحظ ، بعد وقت قصير من شراء المعدات ، أدت الترقية التكنولوجية في السوق إلى انخفاض قيمتها بشكل كبير.
فجأة ، أصبحت الأصول المملوكة لشركة XYZ الآن أقل من قيمة التزاماتها. على الرغم من أن الشركة لديها تدفق نقدي إيجابي لمواصلة العمليات ، فإن XYZ تقنيًا في منطقة الإعسار المحاسبي.
يسلط الضوء
إذا استمر الإعسار المحاسبي ، فقد يجبر الدائنون والمقرضون الشركة على بيع الأصول أو إعلان إفلاسها.
يشير الإعسار المحاسبي إلى حالة تتجاوز فيها قيمة التزامات الشركة قيمة أصولها.
ينظر الإعسار المحاسبي فقط في الميزانية العمومية للشركة ، معتبراً الشركة "معسرة في الدفاتر" عندما يبدو صافي قيمتها سلبياً.
