Gæld harmonikaer

Hvad er gældsharmonikaer?

En gældsharmonika, også kendt som en inkrementel facilitet, er en bestemmelse, der giver en låntager mulighed for at udvide det maksimalt tilladte beløb på en kreditlinje (LOC), eller at tilføje et tidsbegrænset lån til en eksisterende kreditaftale.

Forståelse af gæld harmonikaer

Gæld harmonikaer, ligesom de bærbare, kasseformede musikinstrumenter, de er opkaldt efter, kan trækkes og strækkes for at forlænge i størrelse efter behov, hvilket skaber fleksibilitet for låntagere.

Muligheden for at øge en låneperiode eller kreditbeløb hos en finansiel långiver tilbydes oftest på kommercielle konti og er generelt fastsat inden for de eksisterende vilkår i en allerede indgået kreditaftale. Typisk vil renten, det beløb, der opkræves for at låne penge, og andre vilkår forblive de samme som på den oprindelige kreditgrænse eller låneaftale.

Virksomheder inkluderer sædvanligvis en harmonikaaftale, som koster ekstra for låntageren, hvis de forventer at have behov for yderligere kapital til at finansiere ekspansionsplaner i fremtiden, men hvor tidspunktet forbliver usikkert. De ekstra midler kan bruges til at erhverve andre virksomheder, til at øge arbejdskapitalen,. de penge, der er til rådighed til at finansiere en virksomheds daglige drift, eller til at opfylde andre behov.

Kreditforhøjelser er valgfrie, hvilket betyder, at virksomheder, der er bekendt med denne ordning, ikke er forpligtet til at påtage sig yderligere gæld.

Normalt vil disse faciliteter have et loft, der begrænser det samlede beløb, der kan lånes, og det maksimale antal gange, det kan bruges. Nogle långivere vil dog tilbyde mere fleksible ordninger og kan endda tilbyde ubegrænset gældsharmonika, afhængigt af låntagerens profil. Harmonika-funktioner er blevet mere og mere udbredt på markedet for gearede lån.

Gæld harmonikakrav

Disse typer af lån har generelt flere betingelser knyttet, herunder et maksimalt beløb for den samlede trinvise gæld,. som virksomheden kan påtage sig, og et loft for antallet af gange, den trinvise facilitet kan bruges.

Ofte er hver stigning eller stigning betinget af, at virksomheden eller låntageren overholder eksisterende finansielle covenants og potentielt når visse mål. Alle forventninger forhandles ved starten, hvor en proforma plan aftales af alle parter.

Fordele ved Debt Accordions

Gæld harmonikaer er enkle og omkostningseffektive. De kræver ikke en ny låneaftale, hvilket gør det nemt for virksomheders låntagere at få relativt hurtig adgang til midler, hvis og når de har brug for dem.

Rettidigheden af midler kan være kritisk i nogle miljøer. For eksempel kan en virksomhed, der er et ønskeligt opkøbsmål, hurtigt blive snappet op af en konkurrent, hvis midler ikke er let tilgængelige.

Gæld harmonikaer kan især være nyttige for kommende startups med en ny og innovativ idé eller produkt. At gøre yderligere kreditstigninger betinget af, at virksomheden overgår proforma-forventningerne, giver finansielle institutioner (FI'er) en vis ro i sindet, hvilket sikrer, at flere af dem er villige til at yde kredit til en virksomhed, som ellers ville blive anset for at være for risikabel at låne ud til.

I mellemtiden kan virksomheden med denne kilde til revolverende kapital få hurtig adgang til de midler, den har brug for for at udnytte sit potentiale, når og hvor mulighederne byder sig. At tage sig tid til at genvinde kreditvilkårene kan virke kontraproduktivt og give konkurrenterne chancen for at gribe chancen.

Højdepunkter

• Virksomheder kan købe en harmonikaaftale, hvis de forventer kapitalbehov i fremtiden, men er usikre på, om og hvornår disse midler rent faktisk vil være nødvendige.

• Gældharmonikaer vil begrænse det samlede beløb, der kan lånes, og ethvert nyt lån vil være betinget af, at virksomheden overholder sine eksisterende finansielle covenants.

• Gældharmonikaer er bestemmelser, der giver en låntager mulighed for at øge det maksimalt tilladte på en kreditlinje eller tilføje et lån på løbetid.

• Renten på den forlængede kredit forbliver sammen med de fleste andre vilkår ofte den samme som på den oprindelige kreditramme.