Gjeld trekkspill
Hva er gjeldstrekkspill?
Et gjeldstrekkspill, også kjent som en inkrementell facilitet, er en bestemmelse som lar en låntaker utvide det maksimale beløpet som er tillatt på en kredittlinje (LOC), eller å legge til et terminlån til en eksisterende kredittavtale.
Forstå gjeld trekkspill
Gjeldstrekkspill, som de bærbare, boksformede musikkinstrumentene de er oppkalt etter, kan trekkes og strekkes for å forlenges i størrelse etter behov, noe som skaper fleksibilitet for låntakere.
Muligheten til å øke en låneperiode eller kredittbeløp hos en finansiell långiver tilbys oftest på kommersielle kontoer og er generelt fastsatt innenfor de eksisterende vilkårene i en kredittavtale som allerede er på plass. Vanligvis vil renten, beløpet som belastes for å låne penger og andre vilkår forbli de samme som på den opprinnelige kredittgrensen eller låneavtalen.
Selskaper inkluderer vanligvis en trekkspillavtale, som kommer til en ekstra kostnad for låntakeren, hvis de forventer å trenge ytterligere kapital for å finansiere utvidelsesplaner i fremtiden, men hvor tidspunktet fortsatt er usikkert. De ekstra midlene kan brukes til å anskaffe andre virksomheter, for å øke arbeidskapitalen,. pengene som er tilgjengelige for å finansiere et selskaps daglige drift, eller til å møte andre behov.
Kredittøkninger er valgfrie, noe som betyr at selskaper som er kjent med denne ordningen ikke er forpliktet til å ta på seg ytterligere gjeld.
Vanligvis vil disse fasilitetene ha et tak som begrenser det totale beløpet som kan lånes og det maksimale antallet ganger det kan brukes. Noen långivere vil imidlertid tilby mer fleksible ordninger og kan til og med tilby ubegrenset gjeld trekkspill, avhengig av profilen til låntakeren. Trekkspillfunksjoner har blitt stadig mer utbredt i lånemarkedet med belåning.
Gjeldskrav til trekkspill
Disse typer lån har generelt flere betingelser knyttet, inkludert et maksimalt beløp for total inkrementell gjeld selskapet kan ta på seg og et tak på antall ganger den inkrementelle fasiliteten kan brukes.
Ofte er hver økning, eller økning, betinget av at selskapet eller låntakeren overholder eksisterende finansielle betingelser og potensielt når visse mål. Alle forventninger er forhandlet ved oppstarten, hvor en proforma plan blir enige om av alle parter.
Fordeler med Debt Accordions
Gjeldstrekkspill er enkelt og kostnadseffektivt. De krever ikke en ny låneavtale, noe som gjør det enkelt for bedriftslåntakere å få relativt rask tilgang til midler hvis og når de trenger dem.
Tidligheten til midler kan være kritisk i enkelte miljøer. For eksempel kan et selskap som er et ønskelig oppkjøpsmål raskt bli snappet opp av en konkurrent hvis midler ikke er lett tilgjengelige.
Gjeldstrekkspill kan spesielt komme godt med for kommende startups med en ny og innovativ idé eller produkt. Å gjøre ytterligere kredittøkninger avhengig av at virksomheten overgår proforma-forventningene gir finansinstitusjoner (FIer) en viss trygghet, og sikrer at flere av dem er villige til å gi kreditt til et selskap som ellers ville blitt ansett for risikabelt å låne ut til.
I mellomtiden, med denne kilden til roterende kapital, kan selskapet få rask tilgang til midlene det trenger for å utnytte potensialet sitt når og der mulighetene byr seg. Å ta seg tid til å rehash kredittvilkårene kan virke mot sin hensikt og gi konkurrentene sjansen til å gripe muligheten.
Høydepunkter
– Selskaper kan kjøpe en trekkspillavtale hvis de forventer kapitalbehov i fremtiden, men er usikre på om og når disse midlene faktisk vil være nødvendig.
- Gjeldstrekkspill vil begrense det totale beløpet som kan lånes og eventuelle nye lån vil være betinget av at selskapet overholder sine eksisterende finansielle covenants.
– Gjeldstrekkspill er bestemmelser som lar en låntaker øke det maksimalt tillatte på en kredittgrense eller legge til et terminlån.
– Renten på den utvidede kreditten, sammen med de fleste andre vilkår, forblir ofte den samme som på den opprinnelige kredittgrensen.
