أكورديونات الديون
ما هي تراكم الديون؟
أكورديون الدين ، المعروف أيضًا باسم التسهيلات الإضافية ، هو شرط يسمح للمقترض بتوسيع الحد الأقصى للمبلغ المسموح به في خط الائتمان (LOC) ، أو إضافة قرض لأجل إلى اتفاقية ائتمان قائمة.
فهم تراكم الديون
يمكن سحب أكورديونات الديون ، مثل الآلات الموسيقية المحمولة على شكل صندوق والتي سميت باسمها ، وتمديدها لإطالة حجمها حسب الحاجة ، مما يخلق مرونة للمقترضين.
غالبًا ما يتم تقديم خيار زيادة مدة القرض أو مبلغ الائتمان مع مقرض مالي على الحسابات التجارية ويتم النص عليه عمومًا في الشروط الحالية لاتفاقية الائتمان المعمول بها بالفعل. عادةً ما يظل سعر الفائدة والمبلغ المخصوم لاقتراض الأموال والشروط الأخرى كما هي في حد الائتمان الأصلي أو اتفاقية القرض.
عادة ما تتضمن الشركات اتفاقية أكورديون ، والتي تأتي بتكلفة إضافية للمقترض ، إذا كانوا يتوقعون الحاجة إلى رأس مال إضافي لتمويل خطط التوسع في المستقبل ولكن عندما يظل التوقيت غير مؤكد. يمكن استخدام الأموال الإضافية للحصول على أعمال أخرى ، أو لزيادة رأس المال العامل ، أو الأموال المتاحة لتمويل العمليات اليومية للشركة ، أو لتلبية الاحتياجات الأخرى.
الزيادات الائتمانية اختيارية ، مما يعني أن الشركات المطلعة على هذا الترتيب ليست ملزمة بتحمل ديون إضافية.
عادة ، ستتميز هذه التسهيلات بسقف يحد من المبلغ الإجمالي الذي يمكن اقتراضه والحد الأقصى لعدد مرات استخدامه. ومع ذلك ، سيوفر بعض المقرضين ترتيبات أكثر مرونة وقد يقدمون حتى منحنيات دين غير محدودة ، اعتمادًا على ملف تعريف المقترض. أصبحت ميزات الأكورديون منتشرة بشكل متزايد في سوق القروض ذات الرافعة المالية.
متطلبات الأكورديون الديون
هذه الأنواع من القروض بشكل عام لها عدة شروط مرفقة ، بما في ذلك الحد الأقصى لمبلغ إجمالي الديون الإضافية التي يمكن للشركة تحملها وحد أقصى لعدد المرات التي يمكن فيها استخدام التسهيلات الإضافية.
في كثير من الأحيان ، تتوقف كل زيادة أو زيادة على امتثال الشركة أو المقترض للتعهدات المالية الحالية ويحتمل أن تحقق أهدافًا معينة. يتم التفاوض على جميع التوقعات في البداية ، والتي يتم خلالها الاتفاق على خطة أولية من قبل جميع الأطراف.
فوائد تراكم الديون
أكورونات الديون بسيطة وفعالة من حيث التكلفة. فهي لا تتطلب اتفاقية قرض جديدة ، مما يسهل على الشركات المقترضة الحصول على وصول سريع نسبيًا إلى الأموال إذا احتاجوا إليها وعندما يحتاجون إليها.
يمكن أن يكون توقيت الأموال أمرًا بالغ الأهمية في بعض البيئات. على سبيل المثال ، قد يتم اقتناص شركة هدف استحواذ مرغوب فيه بسرعة من قبل منافس إذا لم تكن الأموال متاحة بسهولة.
يمكن أن تكون أكورديونات الديون مفيدة بشكل خاص للشركات الناشئة الصاعدة التي لديها فكرة أو منتج جديد ومبتكر. إن جعل زيادات ائتمانية إضافية تعتمد على تجاوز الأعمال للتوقعات الشكلية يمنح المؤسسات المالية (FIs) بعض راحة البال ، مما يضمن أن المزيد منها على استعداد لتقديم ائتمان لشركة كان من الممكن أن يُنظر إليها على أنها محفوفة بالمخاطر للغاية بحيث لا يمكن إقراضها.
وفي الوقت نفسه ، مع هذا المصدر لرأس المال المتجدد ، يمكن للشركة الوصول بسرعة إلى الأموال التي تحتاجها للاستفادة من إمكاناتها متى وأينما تقدم الفرص نفسها. قد يؤدي استغراق الوقت في إعادة صياغة شروط الائتمان إلى نتائج عكسية ويمنح المنافسين الفرصة لاغتنام الفرصة.
يسلط الضوء
يجوز للشركات شراء اتفاقية أكورديون إذا كانت تتوقع احتياجات رأس المال في المستقبل ولكنها غير متأكدة مما إذا كانت هذه الأموال ستكون مطلوبة بالفعل ومتى.
ستحد منح الديون من المبلغ الإجمالي الذي يمكن اقتراضه وأي قروض جديدة ستكون متوقفة على امتثال الشركة لتعهداتها المالية الحالية.
منح الديون هي أحكام تسمح للمقترض بزيادة الحد الأقصى المسموح به على حد الائتمان أو إضافة قرض لأجل.
غالبًا ما يظل سعر الفائدة على الائتمان الممتد ، إلى جانب معظم الشروط الأخرى ، كما هو في حد الائتمان الأصلي.
