Driftskapital
Hvad er arbejdskapital?
Arbejdskapital er summen af de kontante og meget likvide investeringer,. som en virksomhed har til rådighed for at betale for den daglige drift. Teknisk set er arbejdskapital lig med summen af en virksomheds omsætningsaktiver minus dens samlede kortfristede forpligtelser.
Dybere definition
Hvis en virksomhed har positiv driftskapital, betyder det, at den har tilstrækkelige omsætningsaktiver til at dække kortfristet gæld. Omsætningsaktiver omfatter kontanter og aktiver, der kan omdannes til kontanter inden for et år, hvorimod kortfristede forpligtelser er gæld, der forfalder inden for et år fra datoen for årsregnskabet. Hvis kortfristede forpligtelser overstiger omsætningsaktiver, har en virksomhed et underskud af driftskapital eller et underskud af driftskapital.
Driftskapitalstyring refererer til forretningsbeslutninger, der styrer en virksomheds omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser. Målet er at forhindre underskud og sikre, at virksomheden opretholder den rigtige mængde pengestrømme til at dække både forfaldende kortfristet gæld og dets driftsomkostninger.
Forståelse af balancen mellem kortfristede forpligtelser og omsætningsaktiver er hjulpet af quick ratio og nuværende ratio. Derudover måler arbejdskapitalens omsætningsforhold, hvor godt en virksomhed understøtter salget givet deres samlede arbejdskapitalniveau. Med alle tre nøgletal indikerer lavere tal problemer med arbejdskapital og likviditet, mens højere nøgletal indikerer, at en virksomhed har høj likviditet og effektivt forvalter sine kontanter - eller måske skal tænke på at returnere flere penge til sine investorer.
Eksempel på driftskapital
Ledere stræber efter at balancere indgående og udgående betalinger for at minimere nettoarbejdskapitalen og maksimere frie pengestrømme. Sports Management International (SMI) betaler sine atletkunder hurtigere, end de opkræver på tilgodehavender fra store sportsfranchiser og har brug for en kreditgrænse til at finansiere driften. Fordi det er en virksomhed i vækst, forsøger SMI at forkorte sin arbejdskapitalcyklus og begrænse de renteudgifter, den står over for fra kortsigtet finansiering.
Højdepunkter
Høj arbejdskapital er ikke altid en god ting. Det kan tyde på, at virksomheden har for meget varelager, ikke investerer sine overskydende kontanter eller ikke udnytter lave omkostninger gældsmuligheder.
Arbejdskapital er et mål for en virksomheds likviditet og kortsigtede økonomiske sundhed.
En virksomhed har negativ drift, hvis dens forhold mellem omsætningsaktiver og passiver er mindre end én (eller hvis den har flere kortfristede forpligtelser end omsætningsaktiver).
Arbejdskapital, også kaldet nettoarbejdskapital, repræsenterer forskellen mellem en virksomheds omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser.
Positiv arbejdskapital indikerer, at en virksomhed kan finansiere sin nuværende drift og investere i fremtidige aktiviteter og vækst.
Ofte stillede spørgsmål
Er negativ arbejdskapital dårlig?
Ja, det er dårligt, hvis en virksomheds nuværende passivbalance overstiger dens nuværende aktivbalance. Det betyder, at virksomheden ikke har ressourcer nok på kort sigt til at betale af på sin gæld, og den skal være kreativ for at finde en måde at sikre sig, at den kan betale sine kortsigtede regninger til tiden.
Hvorfor er arbejdskapital vigtig?
Arbejdskapital er vigtig, fordi det er nødvendigt for virksomheder at forblive solvente. I teorien kan en virksomhed gå konkurs, selvom den er rentabel. Når alt kommer til alt, kan en virksomhed ikke stole på papiroverskud til at betale sine regninger - disse regninger skal betales kontant med lethed i hånden. Lad os sige, at en virksomhed har akkumuleret 1 million dollars i kontanter på grund af dets tidligere års tilbageholdte indtjening. Hvis virksomheden skulle investere alle $1 million på én gang, kunne den finde sig selv med utilstrækkelige omsætningsaktiver til at betale for sine nuværende forpligtelser.
Hvordan beregner du driftskapital?
Arbejdskapitalen beregnes ved at tage en virksomheds omsætningsaktiver og fratrække kortfristede forpligtelser. For eksempel, hvis en virksomhed har omsætningsaktiver på $100.000 og kortfristede forpligtelser på $80.000, så vil dens arbejdskapital være $20.000. Almindelige eksempler på omsætningsaktiver omfatter kontanter, tilgodehavender og inventar. Eksempler på kortfristede forpligtelser omfatter kreditorer, kortfristede gældsbetalinger eller den aktuelle del af udskudt omsætning.
Hvordan kan en virksomhed forbedre sin driftskapital?
En virksomhed kan forbedre sin arbejdskapital ved at øge sine nuværende aktiver. Dette omfatter besparelse af kontanter, opbygning af højere lagerreserver, forudbetaling af udgifter, især hvis det resulterer i en kontantrabat, eller nøje overvejelse af, hvilke kunder der skal ydes kredit til (i et forsøg på at reducere afskrivninger på tab). En virksomhed kan også forbedre arbejdet. kapital ved at reducere sin kortfristede gæld. Virksomheden kan undgå at optage gæld, når det er unødvendigt eller dyrt, og virksomheden kan bestræbe sig på at få de bedste kreditvilkår til rådighed. Virksomheden kan være opmærksom på at bruge både eksternt til leverandører og internt med det personale, de har ved hånden.
