Positivt volumenindeks (PVI)

Hvad er det positive volumenindeks (PVI)?

Det positive volumenindeks (PVI) er en indikator, der bruges i teknisk analyse,. og som giver signaler for prisændringer baseret på positive stigninger i handelsvolumen. PVI hjælper med at vurdere trendstyrke og potentielt bekræfte kursvendinger og kan beregnes for populære markedsindekser samt bruges til at analysere bevægelser i individuelle værdipapirer.

Formlen for det positive volumenindeks (PVI)

Hvis dagens volumen er større end gårsdagens volumen, så:

Hvis volumen i dag er mindre end eller lig med volumen i går:

$PVI=\text{Forrige PVI}$

Sådan beregnes det positive volumenindeks (PVI)

1. Hvis volumen i dag er større end volumen i går, så brug PVI-formlen.

2. Input prisdata for i dag og i går, sammen med den tidligere PVI-beregning.

3. Hvis der ikke er nogen tidligere PVI-beregning, så brug også prisberegningen fra i dag som den tidligere PVI.

4. Hvis volumen i dag ikke er større end volumen i går, så forbliver PVI den samme for den dag.

Forståelse af det positive volumenindeks (PVI)

PVI følges typisk i forbindelse med en negativ volumenindeks (NVI) beregning. Sammen er de kendt som prisakkumuleringsvolumenindikatorer.

PVI og NVI blev først udviklet i 1930'erne af Paul Dysart ved hjælp af markedsbreddeindikatorer såsom frem-faldslinjen . PVI- og NVI-indikatorerne vandt popularitet efter deres optagelse i en bog fra 1976 med titlen Stock Market Logic af Norman Fosback, som udvidede deres anvendelse til individuelle værdipapirer.

Fosbacks forskning, som omfattede perioden fra 1941 til 1975, antydede, at når PVI er under sit etårige gennemsnit, er der en 67% chance for et bjørnemarked. Hvis PVI er over sit etårige gennemsnit, falder chancen for et bjørnemarked til 21%.

Generelt vil handlende se både PVI- og NVI-indikatorerne for at få en fornemmelse af markedets tendens med hensyn til volumen. PVI vil være mere flygtigt, når volumen stiger, og NVI vil være mere flygtigt, når volumen er faldende.

Da den primære faktor for PVI er prisen, vil handlende se PVI stige, når volumen er høj, og priserne stiger. PVI vil falde, når volumen er høj, men priserne er faldende. Derfor kan PVI være et signal for bullish og bearish tendenser.

Særlige overvejelser

Den generelle overbevisning er, at højvolumendage er forbundet med mængden. Når PVI er over sit etårige glidende gennemsnit (ca. 255 handelsdage), viser det, at publikum er optimistiske, hvilket hjælper med at sætte skub i yderligere prisstigninger. Hvis PVI falder under et-års gennemsnittet, signalerer det, at mængden er ved at blive pessimistisk, og et prisfald er forestående eller allerede er i gang.

Traders vil ofte plotte et ni-perioders glidende gennemsnit (MA) af PVI og sammenligne det med en 255-period MA af PVI. De vil derefter holde øje med relationerne som beskrevet ovenfor. Crossover signalerer potentielle trendændringer i pris. For eksempel, hvis PVI stiger over 255-periodens MA nedefra, kan det signalere, at en ny optrend er på vej. Denne optrend er bekræftet, så længe PVI forbliver over et-års gennemsnittet.

Husk ovenstående sandsynligheder. PVI-signalerne er ikke 100 % nøjagtige. Generelt hjælper PVI sammenlignet med en etårig MA med at bekræfte tendenser og vendinger, men det vil ikke være korrekt hele tiden.

Nogle forhandlere foretrækker NVI frem for PVI, eller de bruger dem sammen for at hjælpe med at bekræfte hinanden. NVI ser på dage med lavere volumen, som er forbundet med professionel handlende aktivitet, og ikke mængden. Derfor viser NVI, hvad de "kloge penge" laver.

Positive Volume Index (PVI) vs. On Balance Volume (OBV)

Positivt volumen er en prisberegning baseret på, om volumen steg i den aktuelle session i forhold til den foregående. På balance volumen (OBV) er en løbende total af positiv og negativ volumen baseret på om prisen i dag var henholdsvis højere eller lavere end prisen i går.

Med andre ord, begge indikatorer tager højde for volumen og pris, men gør det på meget forskellige måder. På grund af deres forskellige beregninger vil PVI og OBV give forskellige handelssignaler og information til handlende.

Begrænsninger ved brug af Positive Volume Index (PVI)

PVI'en sporer mængden, hvis aktivitet typisk er forbundet med dage med højere volumen. Publikum taber typisk penge, eller messer mindre godt end professionelle handlende. Derfor sporer PVI de "ikke-smarte penge." For bedre kvalitetssignaler og for en bedre kontekst af, hvad et bestemt marked eller aktie laver, bruges PVI sammen med NVI.

I de historiske test gjorde PVI et anstændigt stykke arbejde med at fremhæve tyre- og bjørnemarkederne i pris. Selvom det ikke er 100% nøjagtigt...intet er.

Indikatoren kan være tilbøjelig til piskesave,. hvilket er, når flere krydsninger forekommer hurtigt efter hinanden, hvilket gør det svært at bestemme den sande trendretning baseret på indikatoren alene. PVI er også tilbøjelig til nogle anomalier. For eksempel kan den løbende bevæge sig lavere, selvom prisen stiger aggressivt.

Af disse grunde anbefales det, at handlende bruger PVI sammen med prishandlingsanalyse , andre tekniske indikatorer og fundamental analyse, hvis man ser på langsigtede handelsmuligheder.

##Højdepunkter

• Det positive volumenindeks (PVI) er baseret på prisbevægelser afhængigt af, om den aktuelle volumen er højere end den foregående periode.

• Når PVI er over et-års gennemsnittet, er det med til at bekræfte en prisstigning. Når PVI falder under et års gennemsnit, hjælper det med at bekræfte et prisfald.

• Handlende ser forholdet mellem et ni-perioders PVI-glidende gennemsnit (eller anden MA-længde) i forhold til det 255-perioders PVI-glidende gennemsnit.

• PVI vises ofte som et glidende gennemsnit (for at hjælpe med at udjævne dets bevægelser) og sammenlignes med et etårigt gennemsnit (255 dage).

• Hvis lydstyrken ikke stiger fra den ene periode til den næste, forbliver PVI den samme.