Indtjeningsstyring
Hvad er indtjeningsstyring?
Indtjeningsstyring er brugen af regnskabsteknikker til at producere regnskaber, der giver et alt for positivt syn på en virksomheds forretningsaktiviteter og finansielle stilling. Mange regnskabsregler og -principper kræver, at en virksomheds ledelse foretager vurderinger ved at følge disse principper. Indtjeningsstyring drager fordel af, hvordan regnskabsregler anvendes og skaber regnskaber, der puster op eller "udjævner" indtjening.
Forstå indtjeningsstyring
Indtjening refererer til en virksomheds nettoindkomst eller overskud for en bestemt periode, såsom et regnskabskvartal eller et år. Virksomheder bruger indtjeningsstyring til at udjævne udsving i indtjeningen og præsentere mere ensartet overskud hver måned, kvartal eller år. Store udsving i indtægter og udgifter kan være en normal del af en virksomheds drift, men ændringerne kan alarmere investorer, der foretrækker at se stabilitet og vækst. En virksomheds aktiekurs stiger eller falder ofte efter en indtjeningsmeddelelse,. afhængigt af om indtjeningen lever op til eller ikke lever op til analytikernes forventninger.
Ledelsen kan føle sig presset til at styre indtjeningen ved at manipulere virksomhedens regnskabspraksis for at leve op til de økonomiske forventninger og holde virksomhedens aktiekurs oppe. Mange ledere modtager bonusser baseret på indtjening, og andre kan være berettiget til aktieoptioner, når aktiekursen stiger. Mange former for indtjeningsmanipulation afsløres i sidste ende enten af et CPA-firma, der udfører en revision, eller gennem krævede SEC-oplysninger (Securities and Exchange Commission).
Vigtigt
Securities and Exchange Commission (SEC) har rejst anklager mod ledere, der var involveret i svigagtig indtjeningsstyring. SEC kræver også, at regnskaberne for børsnoterede virksomheder er certificeret af Chief Executive Officer (CEO) eller Chief Financial Officer (CFO).
Eksempler på indtjeningsstyring
En metode til manipulation ved styring af indtjening er at ændre en regnskabspolitik, der genererer højere indtjening på kort sigt. Antag for eksempel, at en møbelforhandler bruger sidst-ind, først-ud- metoden (LIFO) til at tage højde for omkostningerne ved solgte lagervarer. Under LIFO anses de nyeste købte enheder for at være solgt først. Da lageromkostningerne typisk stiger over tid, er de nyere enheder dyrere, og det skaber en højere salgsomkostning og en lavere fortjeneste. Hvis forhandleren skifter til først-ind, først-ud- metoden (FIFO) til indregning af lageromkostninger, betragter virksomheden de ældre, mindre dyre enheder som solgt først. FIFO skaber en lavere vareudgift og dermed højere fortjeneste, så virksomheden kan bogføre højere nettoindtægter i den aktuelle periode.
En anden form for indtjeningsstyring er at ændre virksomhedens politik, så flere omkostninger aktiveres i stedet for at blive udgiftsført med det samme. Aktivering af omkostninger som aktiver forsinker indregningen af omkostninger og øger overskuddet på kort sigt. Antag for eksempel, at virksomhedens politik dikterer, at hver vare, der købes under $5.000, straks udgiftsføres, og omkostninger over $5.000 kan aktiveres som aktiver. Hvis virksomheden ændrer politikken og begynder at kapitalisere alle varer over $1.000, falder udgifterne på kort sigt, og overskuddet stiger.
Indregning i regnskabsmæssige oplysninger
En ændring i regnskabspraksis skal dog forklares over for regnskabslæsere, og den oplysning er normalt angivet i en fodnote til regnskabet. Oplysningen er påkrævet på grund af regnskabsprincippet om konsistens. Årsregnskaber er konsistente, hvis virksomheden anvender den samme regnskabspraksis hvert år, fordi det giver regnskabsbrugeren mulighed for nemt at identificere variationer, når man ser på virksomhedens historiske tendens. Derfor skal enhver ændring i politik forklares til regnskabsaflæggelseslæseren. Som et resultat afsløres denne type indtjeningsmanipulation normalt.
Højdepunkter
Virksomheder bruger indtjeningsstyring til at præsentere indtryk af konsekvente overskud og til at udjævne indtjeningsudsving.
En af de mest populære måder at manipulere finansielle poster på er at bruge en regnskabspolitik, der genererer højere kortsigtet indtjening.
Inden for regnskab er indtjeningsstyring en metode til at manipulere finansielle poster for at forbedre udseendet af virksomhedens finansielle stilling.
