Bilanzpolitik
Was ist Ertragsmanagement?
Ertragsmanagement ist der Einsatz von Rechnungslegungstechniken zur Erstellung von Jahresabschlüssen,. die ein übermäßig positives Bild der Geschäftstätigkeit und Finanzlage eines Unternehmens vermitteln. Viele Rechnungslegungsregeln und -grundsätze erfordern, dass die Unternehmensleitung bei der Befolgung dieser Grundsätze Beurteilungen trifft. Das Ertragsmanagement macht sich die Anwendung von Rechnungslegungsregeln zunutze und erstellt Abschlüsse, die die Erträge aufblähen oder „glätten“.
Ertragsmanagement verstehen
Das Ergebnis bezieht sich auf das Nettoeinkommen oder den Gewinn eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum, z. B. ein Geschäftsquartal oder -jahr. Unternehmen nutzen das Ertragsmanagement, um Ertragsschwankungen auszugleichen und jeden Monat, jedes Quartal oder Jahr konsistentere Gewinne zu präsentieren. Große Schwankungen bei Einnahmen und Ausgaben können ein normaler Bestandteil der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens sein, aber die Änderungen können Anleger, die Stabilität und Wachstum bevorzugen, alarmieren. Der Aktienkurs eines Unternehmens steigt oder fällt häufig nach einer Gewinnbekanntgabe,. je nachdem, ob die Gewinne die Erwartungen der Analysten erfüllen oder nicht.
Das Management kann sich unter Druck gesetzt fühlen, die Gewinne zu verwalten, indem es die Buchhaltungspraktiken des Unternehmens manipuliert, um die finanziellen Erwartungen zu erfüllen und den Aktienkurs des Unternehmens hoch zu halten. Viele Führungskräfte erhalten Boni auf der Grundlage der Ertragsleistung, und andere haben möglicherweise Anspruch auf Aktienoptionen, wenn der Aktienkurs steigt. Viele Formen der Gewinnmanipulation werden schließlich entweder von einer CPA-Firma, die eine Prüfung durchführt, oder durch die erforderlichen Offenlegungen der SEC (Securities and Exchange Commission) aufgedeckt.
Wichtig
Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat Anklage gegen Manager erhoben, die an betrügerischer Ertragsverwaltung beteiligt waren. Die SEC verlangt auch, dass die Jahresabschlüsse von börsennotierten Unternehmen vom Chief Executive Officer (CEO) oder Chief Financial Officer (CFO) beglaubigt werden.
Beispiele für Ertragsmanagement
Eine Manipulationsmethode bei der Ertragssteuerung besteht darin, eine Rechnungslegungsmethode zu ändern, die kurzfristig höhere Erträge generiert. Angenommen, ein Möbelhändler verwendet die Last-in-First-out- Methode (LIFO), um die Kosten für verkaufte Lagerartikel zu berücksichtigen. Unter LIFO gelten die neusten gekauften Einheiten als zuerst verkauft. Da die Bestandskosten im Laufe der Zeit normalerweise steigen, sind die neueren Einheiten teurer, was zu höheren Umsatzkosten und einem geringeren Gewinn führt. Wenn der Einzelhändler auf die First-in-First-out- Methode (FIFO) zur Erfassung der Lagerkosten umstellt, betrachtet das Unternehmen die älteren, günstigeren Einheiten als zuerst verkauft. FIFO führt zu niedrigeren Kosten der verkauften Waren und damit zu einem höheren Gewinn, sodass das Unternehmen in der laufenden Periode einen höheren Nettogewinn verbuchen kann.
Eine andere Form des Ertragsmanagements besteht darin, die Unternehmenspolitik so zu ändern, dass mehr Kosten aktiviert und nicht sofort als Aufwand verbucht werden. Die Aktivierung von Kosten als Vermögenswert verzögert die Erfassung von Aufwendungen und erhöht kurzfristig den Gewinn. Angenommen, die Unternehmensrichtlinie schreibt vor, dass jeder Artikel, der unter 5.000 $ gekauft wird, sofort als Aufwand verrechnet wird und Kosten über 5.000 $ als Vermögenswerte aktiviert werden können. Wenn das Unternehmen die Politik ändert und beginnt, alle Posten über 1.000 $ zu aktivieren, sinken die Kosten kurzfristig und die Gewinne steigen.
Berücksichtigung von Rechnungslegungsangaben
Eine Änderung der Bilanzierungsmethode muss den Abschlusslesern jedoch erläutert werden, und diese Offenlegung erfolgt normalerweise in einer Fußnote zum Abschluss. Die Angabe ist aufgrund des Rechnungslegungsgrundsatzes der Stetigkeit erforderlich. Jahresabschlüsse sind konsistent, wenn das Unternehmen jedes Jahr die gleichen Rechnungslegungsmethoden anwendet, da es dem Benutzer des Jahresabschlusses ermöglicht, Abweichungen leicht zu erkennen, wenn er die historische Entwicklung des Unternehmens betrachtet. Daher muss dem Leser des Finanzberichts jede Änderung der Politik erklärt werden. Infolgedessen wird diese Art der Gewinnmanipulation normalerweise aufgedeckt.
Höhepunkte
Unternehmen nutzen das Ertragsmanagement, um den Anschein konstanter Gewinne zu erwecken und Ertragsschwankungen zu glätten.
Eine der beliebtesten Methoden zur Manipulation von Finanzunterlagen ist die Verwendung einer Rechnungslegungsmethode, die kurzfristig höhere Einnahmen generiert.
In der Buchhaltung ist das Ertragsmanagement eine Methode zur Manipulation von Finanzunterlagen, um das Erscheinungsbild der Finanzlage des Unternehmens zu verbessern.
