Medarbejderaktieoption (ESO)

Hvad er medarbejderaktieoptioner? Hvor kommer de fra? Hvor meget er de værd?

Som et incitament til at arbejde hårdt og hjælpe deres virksomhed med at vokse, giver arbejdsgivere ofte deres ansatte egenkapitalkompensation i form af aktieoptioner.

Ligesom finansielle optioner er medarbejderaktieoptioner kontrakter, der giver interessenter ret til at udnytte et bestemt antal virksomhedsaktier. Disse aktier værdiansættes til en forudbestemt pris, kendt som strejkeprisen,. over en bestemt tidsramme, kaldet udøvelsesperioden.

Strikeprisen er normalt den markedspris,. som aktien blev vurderet til, da optionen blev tildelt. Hvis en medarbejder sælger optionen til en højere pris, end de betalte for at udnytte den, vil de profitere. Udtrykket, der bruges til at beskrive forskellen mellem den pris, de betalte, og den pris, de udnytter, er kendt som spreadet.

Tidsrammen for, hvornår medarbejderne kan udnytte deres optioner, er kendt som optjeningsplanen. Aktietildelingsaftalen beskriver tildelingsdatoen, antallet af tildelte optioner, udnyttelseskursen samt begrænsninger såsom den minimale tid, optionerne skal være i besiddelse af for at udnytte dem. Denne periode er normalt mellem et og tre år, selvom nogle kontrakter tillader, at en vis procentdel af optionerne kan udnyttes efter et år, en yderligere procentdel efter to år osv.

• Optioner, der er vurderet under aktiens aktuelle pris, er kendt som in the money.

• Optioner, der er vurderet over aktiens markedspris, er kendt som undervands eller ude af pengene. Ofte, når dette sker, vil en virksomhed omprissætte sine optioner, så medarbejderne kan handle dem ind med lønsomt.

Hvis medarbejderen forlader virksomheden før optionerne optjenes, bliver de annulleret.

Hvordan fungerer aktieoptioner for en medarbejder?

Her er et eksempel på en medarbejderaktieoptionskontrakt.

En medarbejder tildeles 1.000 aktieoptioner, der optjenes over 5 år. Strikeprisen er $100 per aktie. Under en trinvis optjeningsplan optjenes 20 % af aktierne (eller 200 optioner) om året. Hvis aktiekursen stiger over $100 per aktie, vil medarbejderen være i stand til at udøve dem med en fortjeneste. Hvis de ikke stiger over $100, ville det være bedre at lade dem udløbe.

Hvad er de to typer af medarbejderaktieoptioner, og hvordan beskattes de?

Der er to hovedkategorier af medarbejderaktieoptioner, og deres forskelle er baseret på beskatning.

1. Ikke-kvalificerede aktieoptioner (NSO'er) beskattes, når du udnytter optionen. Spredningen bliver beskattet med normale indkomstsatser, da IRS anser det for at være en del af en medarbejders standardindkomst - deres kompensation.

2. Incitamentaktieoptioner (ISO'er) beskattes derimod anderledes, fordi de ikke beskattes, når de udnyttes. Normalt er disse muligheder forbeholdt virksomhedens ledelse. Hvis disse optioner holdes i mere end 2 år, er de omfattet af den alternative minimumsskat, som er en mere fordelagtig, langsigtet skattesats.

Kan medarbejderaktieoptioner overføres?

Det afhænger af typen af aktieoptioner, såvel som arbejdsgiveren. Arbejdsgivere tillader generelt aktieoptionsoverførsler på et begrænset grundlag.

Aktieoptioner, der kan overdrages, behandles normalt som NSO'er i skattemæssig henseende. ISO'er kan kun overdrages til familiemedlemmer i tilfælde af medarbejderens død. Disse aktieoptioner er typisk omfattet af boafgiften.

Hvornår udløber medarbejderaktieoptioner?

Hvis en medarbejder forlader virksomheden, er deres vindue til at udnytte eventuelle resterende optioner normalt 90 dage. En aktietildelingsaftale angiver udnyttelsesperioden for medarbejderaktieoptionerne. Den maksimale længde overstiger typisk ikke 10 år.

Er medarbejderaktieoptioner gode eller dårlige? Hvilke medarbejdere får dem?

Medarbejdere på alle niveauer i en virksomhed er berettiget til at modtage medarbejderaktieoptioner, og de kan tildeles medarbejdere, konsulenter - selv bestyrelsesmedlemmer og virksomhedsinvestorer. Dog er enhver virksomhedsdirektør, der ejer mere end 10% af virksomhedens udestående aktier,. ikke berettiget til at modtage medarbejderaktieoptioner.

Ikke alle arbejdsgivere tilbyder medarbejderaktieoptioner, men for dem, der gør det, kan det være en stor motivator for en medarbejder til at arbejde så flittigt som muligt for at øge virksomhedens værdi så hurtigt som muligt. Nogle gange kan overskuddet fra aktieoptioner overstige en top-tiers medarbejders grundløn, og de kunne også nyde skattefordele.

For en arbejdsgiver, især en nystartet virksomhed, kan medarbejderaktieoptioner være en attraktiv form for kompensation for at lokke en talentfuld medarbejder til at slutte sig til deres rækker, da de ellers måske ikke har råd til at tilbyde stillingen til markedspriser.

Men ligesom der er fordele ved medarbejderaktieoptioner, er der også risici - den største er, hvis en virksomhed ikke lever op til analytikernes forventninger, og dermed medarbejderaktieoptionerne aldrig overstiger deres udnyttelseskurs. Når det sker, har mulighederne ingen værdi.

Derudover, hvis en virksomhed er på en nedadgående tendens i sin livscyklus, opererer under et bjørnemarked eller erklærer sig konkurs, vil dets medarbejderaktieoptioner højst sandsynligt blive gjort værdiløse, hvilket gør det ret risikabelt for enhver medarbejder at acceptere at modtage solo kompensation på denne måde. Før de skriver under på den stiplede linje, skal de være sikre på at lave deres hjemmearbejde.

Højdepunkter

• De kan have betydelig tidsværdi, selvom de har nul eller ringe egenværdi.

• Medarbejderaktieoptioner tilbydes af virksomheder til deres ansatte som aktiekompensationsordninger.

• ESO'er kan have optjeningsplaner, der begrænser muligheden for at træne.

• ESO'er beskattes ved udnyttelse, og aktionærer vil blive beskattet, hvis de sælger deres aktier på det åbne marked.

• Disse bevillinger kommer i form af almindelige købsoptioner og giver en medarbejder ret til at købe virksomhedens aktier til en bestemt pris i en begrænset periode.