Selvregulerende organisation (SRO)
Hvad er en selvregulerende organisation (SRO)?
En selvregulerende organisation (SRO) er en enhed, såsom en ikke-statslig organisation, som har magten til at skabe og håndhæve selvstændige industri- og faglige regler og standarder på egen hånd.
I tilfælde af finansielle SRO'er, såsom en børs, er prioriteten at beskytte investorer ved at etablere regler, forskrifter og fastlægge standarder for procedurer, der fremmer etik, lighed og professionalisme.
Forstå SRO'er
Selvom SRO'er er private organisationer, er de stadig underlagt regeringspålagt regulering i en vis grad. Regeringen uddelegerer dog nogle aspekter af branchens tilsyn til selvregulerende organisationer.
Da SRO har en vis regulatorisk indflydelse over en branche eller profession, kan den ofte tjene som en vagthund til at beskytte sig mod svindel eller uprofessionel praksis. En SRO's evne til at udøve regulerende myndighed stammer ikke fra en tildeling af magt fra regeringen.
I stedet opnår SRO'er ofte kontrol gennem interne mekanismer, der regulerer strømmen af forretningsdrift. Myndigheden kan også komme fra en ekstern aftale mellem lignende virksomheder. Formålet med disse organisationer er at styre indefra og samtidig undgå bånd til et lands regeringsførelse.
Eventuelle gældende love eller statslige bestemmelser vil gælde og er primært, mens dem, der er fastsat af SRO, bliver supplerende.
Autoritet for selvregulerende organisationer
Når den selvregulerende organisation har fastsat regler og bestemmelser til at vejlede aktiviteten, er disse regler bindende. Manglende drift inden for de givne regler kan have konsekvenser, og en virksomhed skal forstå disse regler, når den overvejer at tilknytte sig SRO.
Ydermere kan SRO fastsætte standarder, som fagfolk eller virksomheder skal opfylde, før de bliver medlem, såsom at have en specificeret uddannelsesbaggrund eller arbejde på en måde, der anses for etisk af industrien.
En yderligere funktion ledet af SRO er at uddanne investorer om passende forretningspraksis. SRO'en vil give information og tillade input om alle interesse- eller bekymringsområder, som kan omfatte svindel eller andre uetiske industriaktiviteter. SRO kan også hjælpe investorer med at forstå, hvordan deres investeringer fungerer, og rådgive om metoder til at afbøde de potentielle risici forbundet med værdipapirindustrien.
Eksempler på selvregulerende organisationer
De fleste mennesker har hørt om SRO'er, selvom de ikke var klar over, at den pågældende organisation var selvregulerende. Disse omfatter adskillige fremtrædende aktivudvekslinger og regulerende organer, herunder:
New York Stock Exchange (NYSE)
The Financial Planning Association (FPA)
Chicago Board of Trade (CBOT)
Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA)
Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
Options Clearing Corporation (OCC)
American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)
Der kan også være selvregulerende organisationer, der er specifikke for det land, de betjener, såsom Investment Industry Regulatory Organisation of Canada (IIROC) og Association of Mutual Funds in India (AMFI). Nogle industrier kan også oprette SRO'er med eksempler som American Bar Association og Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Finansielle SRO'er er forpligtet til at indsende formular 19b-4 til SEC, før der foretages ændringer i dets regler, specifikt med hensyn til handelsregler. I ansøgningen skal SRO begrunde de nye regler over for SEC-medarbejdere og gøre det klart, at regelændringen understøtter fair handelsmarkeder og giver investorbeskyttelse og nødvendige tilsynsprocedurer.
Eksempel fra den virkelige verden: FINRA
Som et eksempel har Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) beføjelse til at give tilladelse til værdipapirhandlere. Deres beføjelser omfatter evnen til at revidere forhandlere og associerede firmaer og sikre overholdelse af de gældende standarder. Målet er at fremme etisk industripraksis og forbedre gennemsigtigheden inden for sektoren.
FINRA fører også tilsyn med voldgift mellem investorer, mæglere og andre involverede parter. Dette tilsyn giver en standard til at løse forskellige tvister, selvom det også begrænser handlinger, som en virksomhed kan foretage uden for systemet. FINRA er ikke en statslig organisation. I stedet er det en privat organisation befolket af medlemsvirksomheder, der består af finansielle institutioner, såsom mægler-forhandlere og finansielle fagfolk.
De regler og bestemmelser, der fremmes og håndhæves af FINRA, er således under regi af en selvregulerende ramme. Statslige love eller mandater falder ind under Securities and Exchange Commission (SEC). Lovene på det føderale eller statslige regeringsniveau vil afløse alle FINRA-specifikke regler.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad betyder en SRO i erhvervslivet?
SRO står for "selvregulerende organisation". Med en SRO er principperne og reglerne, der styrer organisationen, blevet formuleret og godkendt af dens medlemmer, og medlemmerne accepterer at overholde dem eller står over for sanktioner såsom bøder eller bortvisning fra organisationen. Alligevel kan SRO'er være underlagt regeringsregulering.
Hvad kan en selvregulerende organisation gøre?
En SRO er normalt dannet af en branche eller faggruppe for at føre tilsyn med aktiviteter inden for den pågældende branche eller profession. Som sådan kan SRO'er optage, irettesætte eller bortvise medlemmer baseret på etablerede regler og kriterier. SRO'er har således overvågnings-, overvågnings- og håndhævelsesmekanismer på plads for at sikre, at medlemmerne overholder deres standarder.
Er FINRA den eneste finansielle SRO?
ingen. Mange børser og andre faglige organisationer i finansverdenen er struktureret som SRO'er. Desuden eksisterer SRO'er også uden for økonomi.
Er SEC en SRO?
Nej, US Securities and Exchange Commission (SEC) er et føderalt tilsynsorgan oprettet ved en lov fra Kongressen. Det er således styret af føderale værdipapirlove og ikke medlemskabsbaserede regler. Bemærk, at SEC fører tilsyn med FINRA og fungerer som det første niveau af appel for sager anlagt af FINRA.
##Højdepunkter
Selvom SRO'er kan være privatejede, kan regeringen stadig diktere deres bredere politikker.
Effektive SRO'er er i stand til at levere standarder og håndhævelse af disse standarder på deres medlemmer.
Eksempler på finansielle SRO'er omfatter FINRA og New York Stock Exchange (NYSE).
Industrier kan slå sig sammen og starte deres egne SRO'er, som giver dem mulighed for at opretholde konkurrenceevnen og sikkerhedshensyn, hvis der er mangel på statsligt tilsyn.
En selvregulerende organisation (SRO) er en, der har beføjelsen til at fastsætte industristandarder og regler gennem sin egen indsats.
