Minimum investering
Hvad er en minimumsinvestering?
En minimumsinvestering er den mindste dollar- eller aktiemængde, som en investor kan købe, når han investerer i en specifik værdipapir, fond eller mulighed. En hedgefond kan for eksempel kræve, at deres kunder indbetaler mindst 100.000 $ hos firmaet. Eller en investeringsforening kan kræve mindst $3.000 for at blive investeret. Dette er den minimumsinvestering, der kræves for, at hedgefonden kan administrere kundens penge.
Ofte tænkt på i forbindelse med investeringsforeninger eller hedgefonde, findes minimumsinvesteringer også i visse fastforrentede værdipapirer (såsom virksomhedsobligationer), pantesikrede realkreditforpligtelser (CMO) og kommanditselskaber (LP), hvor et angivet minimumsbeløb af penge skal lægges frem for at købe værdipapiret. Det betyder, at en investor ikke kan investere eller købe et hvilket som helst beløb, de ønsker. De skal investere eller købe det krævede minimumsbeløb eller mere.
Sådan fungerer en minimumsinvestering
Minimumsinvesteringsbeløb kan variere baseret på den pågældende investeringsforening og kan strække sig alt fra $1,00 hele vejen til $1 million eller mere. Hedgefonds minimumsinvesteringer kan være endnu større, ligesom nogle LP'er og investeringsforeninger kan være. For detailinvestorer er der stadig et stort udvalg af fonde, der har beskedne minimumsinvesteringer, normalt fra $100 og opefter.
En stor faktor for en fondsforvalter til at bestemme en minimumsinvesteringsstørrelse er fondens strategi og likviditetskrav. Ved at sætte en høj minimumsinvestering kan fondsforvaltere effektivt luge kortsigtede investorer ud og regulere pengestrømme til fonden, hvilket kan være nyttigt for den daglige forvaltning af aktiverne.
Fonde kan også pålægge en høj minimumsinvestering for at undgå papirarbejdet og bogføringen ved at have mange kunder. En fond kan kun have en håndfuld store kunder, mens et andet firma kan have den samme mængde kapital under forvaltning, men den kapital blev leveret af tusindvis af kunder.
Nogle virksomheder foretrækker at henvende sig til mindre kunder med lave minimumsinvesteringsprodukter, mens andre virksomheder foretrækker højere minimumsinvesteringer rettet mod enkeltpersoner med højere nettoformue. Andre fonde kan have minimumsinvesteringsbeløb, der varierer fra handelsplatform på grund af aftaler mellem mægler-forhandler og fondsselskab.
Særlige overvejelser
Generelt skal investorer overveje minimumsinvesteringstildelinger, når de søger nye investeringer. På andre markeder kan en minimumsinvestering fastsættes af en mægler eller blot af værdipapirets købspris (multipliceret med den mængde værdipapiret kan købes eller sælges i).
For eksempel vil mange mæglere kræve en minimumsinvestering på $5.000 for at købe virksomheds- eller statsobligationer. Når du har at gøre med større kunder eller virksomheder, kan minimumsinvesteringen være $25.000, $100.000 eller endda $1 million eller mere.
Mange investeringsforeninger og hedgefonde følger en strategi eller sporer blot et indeks. De fleste indekser kan investeres i i dag ved at købe børshandlede fonde (ETF'er). ETF'er har ikke minimumsinvesteringskravene for mange gensidige og hedgefonde, men kan alligevel tilbyde lignende afkast i mange tilfælde. Da ETF'er handler som aktier, kan en investor købe så lidt som én aktie. Derfor er minimumsinvesteringen i en ETF en aktie ganget med ETF'ens handelspris.
Eksempler på minimumsinvestering
Minimumsinvesteringer varierer drastisk på tværs af gensidige og hedgefonde.
Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) har en stærk langsigtet præstation på i gennemsnit 11,40 % om året, der går tilbage til 1958, fra april 2021. Minimumsinvesteringen i fonden med stor kapitalværdi er $3.000. Når først de er investeret, kan kunderne investere yderligere midler i trin på så lidt som $1. Afdelingen har en omkostningsprocent på 0,29 %.
I den anden ende af spektret har Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) en minimumsinvestering på $5 millioner. Som i mange tilfælde er fondens strategi med at spore S&P Mid-Cap 400-indekset også tilgængelig i en ETF, som kan købes til prisen for én aktie. Mens prisen på Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) svinger dagligt, da så lidt som én aktie kan købes, kan investorer investere med så lidt som et par hundrede dollars.
Højdepunkter
Køb af visse aktiver kan kræve et minimumskøb, såsom obligationer.
Minimumsinvesteringen er den specificerede mindste mængde kapital, der kræves for at købe ind i eller investere i et værdipapir, et aktiv eller en mulighed.
Gensidige fonde og hedgefonde har typisk minimumsinvesteringer, selvom disse kan variere drastisk fra hundreder eller tusindvis af dollars helt op i millionklassen.
