Minimalna inwestycja
Co to jest minimalna inwestycja?
Minimalna inwestycja to najmniejszy dolar lub ilo艣膰 akcji, jak膮 inwestor mo偶e kupi膰, inwestuj膮c w okre艣lony papier warto艣ciowy, fundusz lub mo偶liwo艣膰. Na przyk艂ad fundusz hedgingowy mo偶e wymaga膰, aby ich klienci zdeponowali w firmie co najmniej 100 000 USD. Lub fundusz powierniczy mo偶e wymaga膰 zainwestowania co najmniej 3000 USD. Jest to minimalna inwestycja wymagana przez fundusz hedgingowy do zarz膮dzania pieni臋dzmi klienta.
Cz臋sto rozwa偶ane w kontek艣cie funduszy inwestycyjnych lub funduszy hedgingowych, minimalne inwestycje znajduj膮 si臋 r贸wnie偶 w niekt贸rych papierach warto艣ciowych o sta艂ym dochodzie (takich jak obligacje korporacyjne), zabezpieczonych zobowi膮zaniach hipotecznych (CMO) i sp贸艂kach komandytowych (LP), gdzie minimalna okre艣lona kwota pieni臋dzy trzeba wyda膰, aby kupi膰 papier warto艣ciowy. Oznacza to, 偶e inwestor nie mo偶e inwestowa膰 ani kupowa膰 dowolnej kwoty, jak膮 chce. Musz膮 zainwestowa膰 lub kupi膰 minimaln膮 wymagan膮 kwot臋 lub wi臋cej.
Jak dzia艂a minimalna inwestycja
Minimalne kwoty inwestycji mog膮 si臋 r贸偶ni膰 w zale偶no艣ci od danego funduszu inwestycyjnego i mog膮 rozci膮ga膰 si臋 od 1,00 USD do 1 miliona USD lub wi臋cej. Minimalne inwestycje w fundusze hedgingowe mog膮 by膰 jeszcze wi臋ksze, podobnie jak niekt贸re LP i fundusze inwestycyjne. Dla inwestor贸w detalicznych pozostaje du偶y wyb贸r funduszy, kt贸re maj膮 skromne minimalne inwestycje, zwykle zaczynaj膮ce si臋 od 100 USD i wi臋cej.
Wa偶nym czynnikiem dla zarz膮dzaj膮cego funduszem przy okre艣laniu minimalnej wielko艣ci inwestycji jest strategia i wymagania dotycz膮ce p艂ynno艣ci samego funduszu. Ustalaj膮c wysoki minimalny poziom inwestycji, zarz膮dzaj膮cy funduszami mog膮 skutecznie wyeliminowa膰 inwestor贸w kr贸tkoterminowych i regulowa膰 wp艂ywy pieni臋偶ne do funduszu, co mo偶e by膰 pomocne w codziennym zarz膮dzaniu aktywami.
Fundusze mog膮 r贸wnie偶 narzuci膰 wysok膮 minimaln膮 inwestycj臋, aby unikn膮膰 papierkowej roboty i ksi臋gowo艣ci zwi膮zanej z posiadaniem wielu klient贸w. Fundusz mo偶e mie膰 tylko garstk臋 du偶ych klient贸w, podczas gdy inna firma mo偶e zarz膮dza膰 tak膮 sam膮 kwot膮 kapita艂u, ale kapita艂 ten zosta艂 dostarczony przez tysi膮ce klient贸w.
Niekt贸re firmy wol膮 zaspokaja膰 potrzeby mniejszych klient贸w z niskimi minimalnymi produktami inwestycyjnymi, podczas gdy inne firmy preferuj膮 wy偶sze minimalne inwestycje ukierunkowane na osoby o wy偶szej warto艣ci netto. Inne fundusze mog膮 mie膰 minimalne kwoty inwestycji, kt贸re r贸偶ni膮 si臋 w zale偶no艣ci od platformy transakcyjnej ze wzgl臋du na porozumienia mi臋dzy brokerem-dealerem a towarzystwem funduszu.
Uwagi specjalne
Og贸lnie rzecz bior膮c, przy poszukiwaniu nowych inwestycji inwestorzy musz膮 bra膰 pod uwag臋 minimaln膮 alokacj臋 inwestycji. Na innych rynkach minimalna inwestycja mo偶e zosta膰 ustalona przez brokera lub po prostu przez cen臋 zakupu papieru warto艣ciowego (pomno偶on膮 przez ilo艣膰, za jak膮 papier warto艣ciowy mo偶na kupi膰 lub sprzeda膰).
Na przyk艂ad wielu broker贸w b臋dzie wymaga膰 minimalnej inwestycji w wysoko艣ci 5000 USD, aby kupi膰 obligacje korporacyjne lub skarbowe. W przypadku wi臋kszych klient贸w lub firm minimalna inwestycja mo偶e wynosi膰 25 000, 100 000 USD, a nawet 1 milion lub wi臋cej.
Wiele funduszy powierniczych i funduszy hedgingowych stosuje strategi臋 lub po prostu 艣ledzi indeks. Wi臋kszo艣膰 indeks贸w mo偶na dzi艣 zainwestowa膰, kupuj膮c fundusze typu ETF. Fundusze ETF nie spe艂niaj膮 minimalnych wymaga艅 inwestycyjnych wielu funduszy inwestycyjnych i hedgingowych, ale w wielu przypadkach mog膮 oferowa膰 podobne zwroty. Poniewa偶 ETF-y handluj膮 jak akcje, inwestor mo偶e kupi膰 tylko jedn膮 akcj臋. Dlatego minimalna inwestycja w ETF to jedna akcja pomno偶ona przez cen臋 handlow膮 ETF.
Przyk艂ady minimalnej inwestycji
Minimalne inwestycje r贸偶ni膮 si臋 drastycznie mi臋dzy funduszami wzajemnymi i hedgingowymi.
Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) ma dobre d艂ugoterminowe wyniki, 艣rednio 11,40% rocznie, pocz膮wszy od 1958 r., do kwietnia 2021 r. Minimalna inwestycja w fundusz o du偶ej warto艣ci kapitalizacji wynosi 3000 USD. Po zainwestowaniu klienci mog膮 zainwestowa膰 kolejne 艣rodki w krokach wynosz膮cych zaledwie 1 USD. Fundusz ma wska藕nik koszt贸w na poziomie 0,29%.
Na drugim ko艅cu spektrum, Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) ma minimaln膮 inwestycj臋 5 milion贸w dolar贸w. Jak w wielu przypadkach, strategia funduszu polegaj膮ca na 艣ledzeniu indeksu S&P Mid-Cap 400 jest r贸wnie偶 dost臋pna w funduszu ETF, kt贸ry mo偶na kupi膰 za cen臋 jednej akcji. Podczas gdy cena Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) zmienia si臋 codziennie, poniewa偶 mo偶na kupi膰 zaledwie jedn膮 akcj臋, inwestorzy mog膮 inwestowa膰 ju偶 za kilkaset dolar贸w.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Zakup niekt贸rych aktyw贸w mo偶e wymaga膰 minimalnego zakupu, np. obligacji.
Minimalna inwestycja to okre艣lona najmniejsza kwota kapita艂u wymagana do zakupu lub zainwestowania w papier warto艣ciowy, aktywa lub mo偶liwo艣膰.
Fundusze powiernicze i fundusze hedgingowe zazwyczaj maj膮 minimalne inwestycje, chocia偶 mog膮 si臋 one drastycznie r贸偶ni膰 od setek lub tysi臋cy dolar贸w do milion贸w.
