Mindestinvestition

Was ist eine Mindestinvestition?

Eine Mindestanlage ist die kleinste Dollar- oder Aktienmenge, die ein Anleger kaufen kann, wenn er in ein bestimmtes Wertpapier, einen Fonds oder eine Gelegenheit investiert. Ein Hedgefonds kann beispielsweise verlangen, dass seine Kunden mindestens 100.000 US-Dollar bei der Firma einzahlen. Oder ein Investmentfonds kann eine Investition von mindestens 3.000 US-Dollar erfordern. Dies ist die Mindestanlage, die der Hedgefonds benötigt, um das Geld des Kunden zu verwalten.

Oft im Zusammenhang mit Investmentfonds oder Hedgefonds gedacht, finden sich Mindestanlagen auch in bestimmten festverzinslichen Wertpapieren (z. B. Unternehmensanleihen), Collateralized Mortgage Obligations (CMO) und Limited Partnerships (LP), bei denen ein Mindestbetrag festgelegt ist Geld muss ausgegeben werden, um die Sicherheit zu kaufen. Dies bedeutet, dass ein Anleger nicht jeden beliebigen Betrag investieren oder kaufen kann. Sie müssen den erforderlichen Mindestbetrag oder mehr investieren oder kaufen.

Wie eine Mindestinvestition funktioniert

Die Mindestanlagebeträge können je nach dem betreffenden Investmentfonds variieren und sich von 1,00 USD bis zu 1 Million USD oder mehr erstrecken. Die Mindestinvestitionen in Hedgefonds können sogar noch größer sein, ebenso wie einige LPs und Investmentfonds. Für Privatanleger bleibt eine große Auswahl an Fonds mit bescheidenen Mindestinvestitionen, die normalerweise bei 100 USD und mehr beginnen.

wichtiger Faktor für einen Fondsmanager bei der Bestimmung einer Mindestinvestitionsgröße sind die Strategie und die Liquiditätsanforderungen des Fonds selbst. Durch die Festlegung einer hohen Mindestanlage können Fondsmanager kurzfristige Anleger effektiv aussortieren und die Mittelzuflüsse in den Fonds regulieren, was für die tägliche Verwaltung des Vermögens hilfreich sein kann.

Fonds können auch eine hohe Mindestanlage vorschreiben, um den Papierkram und die Buchhaltung zu vermeiden, die mit vielen Kunden verbunden sind. Ein Fonds hat möglicherweise nur eine Handvoll Großkunden, während ein anderes Unternehmen die gleiche Menge an Kapital verwaltet, aber dieses Kapital von Tausenden von Kunden bereitgestellt wurde.

Einige Unternehmen bevorzugen kleinere Kunden mit Produkten mit niedrigen Mindestinvestitionen, während andere Unternehmen höhere Mindestinvestitionen bevorzugen, die auf vermögendere Privatpersonen ausgerichtet sind. Andere Fonds können aufgrund von Vereinbarungen zwischen dem Broker-Dealer und der Fondsgesellschaft Mindestanlagebeträge haben, die je nach Handelsplattform variieren.

Besondere Überlegungen

Im Allgemeinen müssen Anleger bei der Suche nach neuen Anlagen Mindestanlageallokationen berücksichtigen. In anderen Märkten kann eine Mindestanlage von einem Makler oder einfach durch den Kaufpreis des Wertpapiers (multipliziert mit der Menge, in der das Wertpapier gekauft oder verkauft werden kann) festgelegt werden.

Beispielsweise verlangen viele Makler eine Mindestinvestition von 5.000 USD, um Unternehmens- oder Staatsanleihen zu kaufen. Bei größeren Kunden oder Unternehmen kann die Mindestinvestition 25.000 $, 100.000 $ oder sogar 1 Million $ oder mehr betragen.

Viele Investmentfonds und Hedgefonds verfolgen eine Strategie oder bilden einfach einen Index ab. Die meisten Indizes können heute durch den Kauf von Exchange Traded Funds (ETFs) investiert werden. ETFs haben nicht die Mindestanlageanforderungen vieler Investment- und Hedgefonds, können aber in vielen Fällen ähnliche Renditen bieten. Da ETFs wie Aktien gehandelt werden, kann ein Anleger bereits eine Aktie erwerben. Daher beträgt die Mindestanlage in einen ETF eine Aktie multipliziert mit dem Handelspreis des ETF.

Beispiele für Mindestinvestitionen

Die Mindestinvestitionen variieren drastisch zwischen Investment- und Hedgefonds.

Die Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) weisen seit April 2021 eine starke langfristige Performance von durchschnittlich 11,40 % pro Jahr seit dem Jahr 1958 auf. Die Mindestanlage in den Value-Fonds mit hoher Marktkapitalisierung beträgt 3.000 USD. Einmal investiert, können Kunden weitere Gelder in Schritten von nur 1 $ investieren. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,29 %.

Am anderen Ende des Spektrums hat der Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) eine Mindestanlage von 5 Millionen US-Dollar. Wie in vielen Fällen ist die Strategie des Fonds, den S&P Mid-Cap 400-Index nachzubilden, auch in einem ETF verfügbar, der zum Preis einer Aktie erworben werden kann. Während der Preis des Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) täglich schwankt, können Anleger mit nur ein paar hundert Dollar investieren, da nur eine Aktie gekauft werden kann.

Höhepunkte

• Der Kauf bestimmter Vermögenswerte kann einen Mindestkauf erfordern, wie z. B. Anleihen.

• Die Mindestinvestition ist der angegebene kleinste Kapitalbetrag, der erforderlich ist, um sich in ein Wertpapier, einen Vermögenswert oder eine Gelegenheit zu kaufen oder darin zu investieren.

• Investmentfonds und Hedgefonds haben in der Regel Mindestinvestitionen, obwohl diese drastisch von Hunderten oder Tausenden von Dollar bis hin zu Millionen variieren können.