Investimento minimo

Che cos'è un investimento minimo?

Un investimento minimo è la quantità minima di dollari o azioni che un investitore può acquistare quando investe in un determinato titolo, fondo o opportunità. Un hedge fund, ad esempio, può richiedere che i propri clienti depositino almeno $ 100.000 presso l'azienda. Oppure, un fondo comune di investimento potrebbe richiedere l'investimento di almeno $ 3.000. Questo è l'investimento minimo richiesto dall'hedge fund per gestire il denaro del cliente.

Spesso pensato nel contesto di fondi comuni di investimento o hedge fund, gli investimenti minimi si trovano anche in alcuni titoli a reddito fisso (come obbligazioni societarie), obbligazioni ipotecarie garantite (CMO) e società in accomandita (LP), dove un importo minimo specificato di denaro deve essere messo fuori per acquistare il titolo. Ciò significa che un investitore non può investire o acquistare l'importo che desidera. Devono investire o acquistare l'importo minimo richiesto o più.

Come funziona un investimento minimo

Gli importi minimi di investimento possono variare in base al fondo comune di investimento in questione e possono variare da $ 1,00 fino a $ 1 milione o più. Gli investimenti minimi degli hedge fund possono essere ancora più grandi, così come alcuni LP e fondi comuni di investimento. Per gli investitori al dettaglio,. rimane un'ampia selezione di fondi che hanno investimenti minimi modesti, di solito a partire da $ 100 e oltre.

Un fattore importante per un gestore di fondi nel determinare la dimensione minima dell'investimento è la strategia e le richieste di liquidità del fondo stesso. Fissando un investimento minimo elevato, i gestori di fondi possono eliminare efficacemente gli investitori a breve termine e regolare gli afflussi di cassa al fondo, il che può essere utile per la gestione quotidiana degli asset.

I fondi possono anche imporre un investimento minimo elevato per evitare le scartoffie e la contabilità di avere molti clienti. Un fondo può avere solo una manciata di grandi clienti, mentre un'altra azienda può avere la stessa quantità di capitale in gestione ma quel capitale è stato fornito da migliaia di clienti.

Alcune aziende preferiscono soddisfare i clienti più piccoli, con prodotti di investimento minimi bassi, mentre altre aziende preferiscono investimenti minimi più elevati orientati a persone con un patrimonio netto più elevato. Altri fondi possono avere importi minimi di investimento che variano in base alla piattaforma di trading a causa di accordi tra il broker-dealer e la società del fondo.

Considerazioni speciali

In generale, gli investitori devono considerare allocazioni di investimento minime quando cercano nuovi investimenti. In altri mercati, un investimento minimo può essere fissato da un broker o semplicemente dal prezzo di acquisto del titolo (moltiplicato per la quantità in cui il titolo può essere acquistato o venduto).

Ad esempio, molti broker richiedono un investimento minimo di $ 5.000 per acquistare obbligazioni societarie o del Tesoro. Quando si tratta di clienti o aziende più grandi, l'investimento minimo può essere di $ 25.000, $ 100.000 o anche $ 1 milione o più.

Molti fondi comuni di investimento e hedge fund seguono una strategia o semplicemente tracciano un indice. Oggi è possibile investire nella maggior parte degli indici acquistando fondi negoziati in borsa (ETF). Gli ETF non hanno i requisiti minimi di investimento di molti fondi comuni e hedge, ma in molti casi possono offrire rendimenti simili. Poiché gli ETF vengono scambiati come le azioni, un investitore può acquistare anche solo un'azione. Pertanto, l'investimento minimo in un ETF è un'azione moltiplicata per il prezzo di negoziazione dell'ETF.

Esempi di investimento minimo

Gli investimenti minimi variano drasticamente tra i fondi comuni e gli hedge fund.

Il Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) ha una forte performance a lungo termine con una media dell'11,40% all'anno a partire dal 1958, ad aprile 2021. L'investimento minimo nel fondo di valore a grande capitalizzazione è di $ 3.000. Una volta investito, i clienti possono investire ulteriori fondi con incrementi di appena $ 1. Il fondo ha un rapporto di spesa dello 0,29%.

All'altra estremità dello spettro, il Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) ha un investimento minimo di $ 5 milioni. Come in molti casi, però, la strategia del fondo di replicare l' indice S&P Mid-Cap 400 è disponibile anche in un ETF che può essere acquistato al prezzo di un'azione. Mentre il prezzo del Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) oscilla quotidianamente, dal momento che è possibile acquistare anche solo un'azione, gli investitori possono investire con un paio di centinaia di dollari.

Mette in risalto

• L'acquisto di determinati asset può richiedere un acquisto minimo, come le obbligazioni.

• L'investimento minimo è l'importo minimo specificato di capitale necessario per acquistare o investire in un titolo, un bene o un'opportunità.

• I fondi comuni e gli hedge fund in genere hanno investimenti minimi, sebbene questi possano variare drasticamente da centinaia o migliaia di dollari fino a milioni.