Lágmarksfjárfesting

Hvað er lágmarksfjárfesting?

Lágmarksfjárfesting er minnsta dollara eða hlutafjármagn sem fjárfestir getur keypt þegar hann fjárfestir í tilteknu verðbréfi, sjóði eða tækifæri. Vogunarsjóður getur til dæmis krafist þess að viðskiptavinir þeirra leggi að minnsta kosti $100.000 inn hjá fyrirtækinu. Eða verðbréfasjóður gæti krafist að minnsta kosti $ 3,000 til að vera fjárfest. Þetta er lágmarksfjárfesting sem vogunarsjóðurinn þarf til að stjórna fé viðskiptavinarins.

Oft hugsað í samhengi við verðbréfasjóði eða vogunarsjóði, eru lágmarksfjárfestingar einnig að finna í ákveðnum verðbréfum með föstum tekjum (svo sem fyrirtækjaskuldabréfum), veðskuldbindingum (CMO) og samlagshlutafélögum (LP), þar sem tilgreind lágmarksfjárhæð af peningum þarf að leggja fram til að kaupa verðbréfið. Þetta þýðir að fjárfestir getur ekki fjárfest eða keypt hvaða upphæð sem hann vill. Þeir þurfa að fjárfesta eða kaupa lágmarksupphæð sem krafist er, eða meira.

Hvernig lágmarksfjárfesting virkar

Lágmarksfjárfestingarupphæðir geta verið mismunandi eftir viðkomandi verðbréfasjóði og geta teygt sig allt frá $1,00 alla leið upp í $1 milljón eða meira. Lágmarksfjárfestingar vogunarsjóða geta verið enn stærri, eins og sum LP og hlutdeildarsjóðir. Fyrir almenna fjárfesta er enn mikið úrval af sjóðum sem hafa hóflegar lágmarksfjárfestingar, venjulega frá $100 og upp úr.

Stór þáttur fyrir sjóðsstjóra við að ákvarða lágmarksfjárfestingarstærð er stefna og lausafjárkröfur sjóðsins sjálfs. Með því að setja háa lágmarksfjárfestingu geta sjóðsstjórar í raun eytt skammtímafjárfestum og stýrt innstreymi peninga til sjóðsins, sem getur verið gagnlegt fyrir daglega stjórnun eignanna.

Sjóðir geta einnig lagt á háa lágmarksfjárfestingu til að forðast pappírsvinnu og bókhald sem fylgir því að eiga fullt af viðskiptavinum. Sjóður getur aðeins haft handfylli af stórum viðskiptavinum, en annað fyrirtæki getur haft sama magn af fjármagni í stýringu en það fjármagn var lagt fram af þúsundum viðskiptavina.

Sum fyrirtæki kjósa að koma til móts við smærri viðskiptavini, með lágar lágmarksfjárfestingarvörur, á meðan önnur fyrirtæki kjósa hærri lágmarksfjárfestingar sem miða að einstaklingum með hærri eign. Aðrir sjóðir kunna að hafa lágmarksfjárfestingarupphæðir sem eru mismunandi eftir viðskiptavettvangi vegna fyrirkomulags milli miðlara og sjóðsfyrirtækis.

Sérstök atriði

Almennt verða fjárfestar að íhuga lágmarksfjárfestingarúthlutun þegar þeir leita að nýjum fjárfestingum. Á öðrum mörkuðum getur lágmarksfjárfesting verið sett af miðlara, eða einfaldlega með kaupverði verðbréfsins (margfaldað með því magni sem hægt er að kaupa eða selja verðbréfið í).

Til dæmis munu margir miðlarar þurfa lágmarksfjárfestingu upp á $5.000 til að kaupa fyrirtækja- eða ríkisskuldabréf. Þegar átt er við stærri viðskiptavini eða fyrirtæki getur lágmarksfjárfesting verið $25.000, $100.000, eða jafnvel $1 milljón eða meira.

Margir verðbréfasjóðir og vogunarsjóðir fylgja stefnu eða fylgjast einfaldlega með vísitölu. Flestar vísitölur er hægt að fjárfesta í í dag með því að kaupa kauphallarsjóði (ETF). ETFs hafa ekki lágmarksfjárfestingarkröfur margra verðbréfa- og vogunarsjóða, en geta samt boðið svipaða ávöxtun í mörgum tilfellum. Þar sem ETFs eiga viðskipti eins og hlutabréf, getur fjárfestir keypt eins lítið og einn hlut. Þess vegna er lágmarksfjárfesting í ETF einn hlutur margfaldaður með viðskiptaverði ETF.

Dæmi um lágmarksfjárfestingu

Lágmarksfjárfestingar eru mjög mismunandi milli verðbréfa- og vogunarsjóða.

Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) hefur sterka langtímaafkomu að meðaltali 11,40% á ári, allt aftur til ársins 1958, frá og með apríl 2021. Lágmarksfjárfesting í stórfjármögnunarsjóðnum er $3.000. Þegar búið er að fjárfesta geta viðskiptavinir fjárfest í frekari fjármunum í þrepum allt að $1. Kostnaðarhlutfall sjóðsins er 0,29%.

Á hinum enda litrófsins er Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) með 5 milljón dala lágmarksfjárfestingu. Eins og í mörgum tilfellum er stefna sjóðsins um að fylgjast með S&P Mid-Cap 400 vísitölunni einnig fáanleg í ETF sem hægt er að kaupa fyrir einn hlut. Þó að verð Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) sveiflast daglega, þar sem hægt er að kaupa eins lítið og einn hlut geta fjárfestar fjárfest fyrir allt að nokkur hundruð dollara.

Hápunktar

• Til að kaupa ákveðnar eignir gæti þurft lágmarkskaup, svo sem skuldabréf.

• Lágmarksfjárfesting er tilgreind minnsta fjárhæð sem þarf til að kaupa inn eða fjárfesta í verðbréfi, eign eða tækifæri.

• Verðbréfasjóðir og vogunarsjóðir hafa venjulega lágmarksfjárfestingar, þó þær geti verið mjög mismunandi frá hundruðum eða þúsundum dollara upp í milljónir.