الحد الأدنى للاستثمار
ما هو الحد الأدنى للاستثمار؟
الحد الأدنى للاستثمار هو أصغر كمية دولار أو حصة يمكن للمستثمر شراؤها عند الاستثمار في ورقة مالية أو صندوق أو فرصة معينة. قد يطلب صندوق التحوط ، على سبيل المثال ، من عملائه إيداع 100000 دولار على الأقل لدى الشركة. أو ، قد يتطلب الصندوق المشترك ما لا يقل عن 3000 دولار للاستثمار. هذا هو الحد الأدنى للاستثمار المطلوب لصندوق التحوط لإدارة أموال العميل.
غالبًا ما يتم التفكير في سياق الصناديق المشتركة أو صناديق التحوط ، يوجد الحد الأدنى من الاستثمارات أيضًا في بعض الأوراق المالية ذات الدخل الثابت (مثل سندات الشركات) ، والتزامات الرهن العقاري (CMO) ، والشراكات المحدودة (LP) ، حيث يوجد حد أدنى محدد للمبلغ من المال المطلوب طرحه من أجل شراء الورقة المالية. هذا يعني أنه لا يمكن للمستثمر استثمار أو شراء أي مبلغ يريده. إنهم بحاجة إلى استثمار أو شراء الحد الأدنى للمبلغ المطلوب ، أو أكثر.
كيف يعمل الحد الأدنى للاستثمار
يمكن أن يختلف الحد الأدنى لمبالغ الاستثمار بناءً على الصندوق المشترك المعني ويمكن أن يمتد في أي مكان من 1.00 دولار إلى مليون دولار أو أكثر. يمكن أن يكون الحد الأدنى من استثمارات صناديق التحوط أكبر ، كما هو الحال بالنسبة لبعض LPs وصناديق استثمار الوحدات. بالنسبة لمستثمري التجزئة ، لا تزال هناك مجموعة كبيرة من الصناديق التي لديها استثمارات دنيا متواضعة ، تبدأ عادة من 100 دولار وما فوق.
العامل الكبير لمدير الصندوق في تحديد الحد الأدنى لحجم الاستثمار هو الإستراتيجية ومتطلبات السيولة النقدية للصندوق نفسه. من خلال تحديد حد أدنى مرتفع للاستثمار ، يمكن لمديري الصناديق التخلص بشكل فعال من المستثمرين على المدى القصير وتنظيم التدفقات النقدية الداخلة إلى الصندوق ، مما قد يكون مفيدًا للإدارة اليومية للأصول.
قد تفرض الأموال أيضًا حدًا أدنى مرتفعًا للاستثمار لتجنب الأعمال الورقية ومسك الدفاتر لوجود الكثير من العملاء. قد لا يكون للصندوق سوى عدد قليل من العملاء الكبار ، في حين أن شركة أخرى قد يكون لديها نفس المبلغ من رأس المال تحت الإدارة ولكن هذا رأس المال تم توفيره من قبل الآلاف من العملاء.
تفضل بعض الشركات تلبية احتياجات العملاء الأصغر حجمًا ، مع الحد الأدنى من المنتجات الاستثمارية المنخفضة ، بينما تفضل الشركات الأخرى الحد الأدنى من الاستثمارات الموجهة نحو الأفراد ذوي الملاءة العالية. قد يكون للصناديق الأخرى حد أدنى لمبالغ الاستثمار التي تختلف باختلاف منصة التداول بسبب الترتيبات بين الوسيط-التاجر وشركة الصندوق.
إعتبارات خاصة
بشكل عام ، يجب على المستثمرين مراعاة الحد الأدنى من مخصصات الاستثمار عند البحث عن استثمارات جديدة. في الأسواق الأخرى ، قد يحدد الوسيط حدًا أدنى للاستثمار ، أو ببساطة عن طريق سعر شراء الورقة المالية (مضروبًا في الكمية التي يمكن شراء أو بيع الورقة المالية بها).
على سبيل المثال ، سيطلب العديد من الوسطاء استثمارًا لا يقل عن 5000 دولار أمريكي لشراء سندات الشركات أو سندات الخزانة. عند التعامل مع عملاء أو شركات أكبر ، قد يكون الحد الأدنى للاستثمار 25000 دولار أو 100000 دولار أو حتى مليون دولار أو أكثر.
تتبع العديد من الصناديق المشتركة وصناديق التحوط استراتيجية أو ببساطة تتبع مؤشرًا. يمكن الاستثمار في معظم المؤشرات اليوم عن طريق شراء الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). لا تملك صناديق الاستثمار المتداولة الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار للعديد من الصناديق المشتركة وصناديق التحوط ، ولكنها قد تقدم عوائد مماثلة في كثير من الحالات. نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول مثل الأسهم ، يمكن للمستثمر شراء سهم واحد فقط. لذلك ، فإن الحد الأدنى للاستثمار في ETF هو سهم واحد مضروبًا في سعر تداول ETF.
أمثلة على الحد الأدنى للاستثمار
يختلف الحد الأدنى من الاستثمارات بشكل كبير عبر الصناديق المشتركة وصناديق التحوط.
تتمتع أسهم Vanguard Windsor Fund Investor (VWNDX) بأداء قوي على المدى الطويل بمتوسط 11.40 ٪ سنويًا منذ عام 1958 ، اعتبارًا من أبريل 2021. الحد الأدنى للاستثمار في صندوق القيمة الرأسمالية الكبيرة هو 3000 دولار. بمجرد الاستثمار ، يمكن للعملاء استثمار المزيد من الأموال بزيادات لا تتجاوز 1 دولار. الصندوق لديه نسبة مصروفات 0.29٪.
على الطرف الآخر من الطيف ، يبلغ الحد الأدنى للاستثمار في Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund (VSPMX) 5 ملايين دولار. كما هو الحال في كثير من الحالات ، فإن استراتيجية الصندوق لتتبع مؤشر S&P Mid-Cap 400 متاحة أيضًا في ETF والتي يمكن شراؤها بسعر سهم واحد. في حين أن سعر Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) يتقلب يوميًا ، نظرًا لأنه لا يمكن شراء سوى سهم واحد ، يمكن للمستثمرين الاستثمار بأقل من بضع مئات من الدولارات.
يسلط الضوء
قد يتطلب شراء أصول معينة حدًا أدنى للشراء ، مثل السندات.
الحد الأدنى للاستثمار هو أصغر مبلغ محدد من رأس المال مطلوب للشراء أو الاستثمار في ورقة مالية أو أصل أو فرصة.
صناديق الاستثمار وصناديق التحوط عادة ما يكون لها حد أدنى من الاستثمارات ، على الرغم من أن هذه يمكن أن تختلف بشكل كبير من مئات أو آلاف الدولارات حتى الملايين.
