Minimum investering
Hva er en minimumsinvestering?
En minimumsinvestering er det minste antallet dollar eller aksjer som en investor kan kjøpe når han investerer i et spesifikt verdipapir, fond eller mulighet. Et hedgefond kan for eksempel kreve at kundene deres setter inn minst $100 000 hos firmaet. Eller et aksjefond kan kreve minst $3000 for å bli investert. Dette er minimumsinvesteringen som kreves for at hedgefondet skal forvalte kundens penger.
Ofte tenkt på i sammenheng med verdipapirfond eller hedgefond, finnes minimumsinvesteringer også i visse rentepapirer (som selskapsobligasjoner), pantelånsforpliktelser (CMO) og kommandittselskap (LP), der et spesifisert minimumsbeløp av penger må legges frem for å kjøpe verdipapiret. Dette betyr at en investor ikke kan investere eller kjøpe et beløp de ønsker. De må investere eller kjøpe minimumsbeløpet som kreves, eller mer.
Hvordan en minimumsinvestering fungerer
Minimum investeringsbeløp kan variere basert på det aktuelle fondet og kan strekke seg fra $1,00 hele veien til $1 million eller mer. Minimumsinvesteringer i hedgefond kan være enda større, det samme kan enkelte LP-er og aksjefond. For detaljinvestorer er det fortsatt et stort utvalg av fond som har beskjedne minimumsinvesteringer, vanligvis fra $100 og oppover.
En stor faktor for en fondsforvalter ved å bestemme en minimumsinvesteringsstørrelse er strategien og likviditetskravene til selve fondet. Ved å sette en høy minimumsinvestering kan fondsforvaltere effektivt luke ut kortsiktige investorer og regulere kontantstrømmer til fondet, noe som kan være nyttig for den daglige forvaltningen av eiendelene.
Fond kan også pålegge en høy minimumsinvestering for å unngå papirarbeid og bokføring av å ha mange kunder. Et fond kan ha bare en håndfull store kunder, mens et annet firma kan ha samme mengde kapital under forvaltning, men den kapitalen ble levert av tusenvis av kunder.
Noen firmaer foretrekker å imøtekomme mindre kunder, med lave minimumsinvesteringsprodukter, mens andre firmaer foretrekker høyere minimumsinvesteringer rettet mot enkeltpersoner med høyere nettoverdi. Andre fond kan ha minimumsinvesteringsbeløp som varierer fra handelsplattform på grunn av ordninger mellom megler-forhandler og fondsselskap.
Spesielle hensyn
Generelt må investorer vurdere minimumsinvesteringer når de søker nye investeringer. I andre markeder kan en minimumsinvestering settes av en megler, eller rett og slett av kjøpesummen på verdipapiret (multiplisert med mengden verdipapiret kan kjøpes eller selges i).
For eksempel vil mange meglere kreve en minimumsinvestering på $5 000 for å kjøpe selskaps- eller statsobligasjoner. Når du har å gjøre med større kunder eller bedrifter, kan minimumsinvesteringen være $25.000, $100.000, eller til og med $1 million eller mer.
Mange aksjefond og hedgefond følger en strategi eller sporer bare en indeks. De fleste indekser kan investeres i i dag ved å kjøpe børshandlede fond (ETF). ETFer har ikke minimumsinvesteringskravene til mange verdipapir- og hedgefond, men kan likevel tilby lignende avkastning i mange tilfeller. Siden ETFer handler som aksjer, kan en investor kjøpe så lite som én aksje. Derfor er minimumsinvesteringen i en ETF én aksje multiplisert med handelsprisen på ETFen.
Eksempler på minimumsinvestering
Minimumsinvesteringer varierer drastisk mellom verdipapirfond og hedgefond.
Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) har sterk langsiktig ytelse med gjennomsnittlig 11,40 % per år tilbake til 1958, fra april 2021. Minimumsinvesteringen i fondet med stor kapital er $3000. Når de er investert, kan kundene investere ytterligere midler i trinn på så lite som $1. Fondet har en kostnadsprosent på 0,29 %.
I den andre enden av spekteret har Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) en minimumsinvestering på $5 millioner. Som i mange tilfeller er fondets strategi med å spore S&P Mid-Cap 400-indeksen også tilgjengelig i en ETF som kan kjøpes for prisen av én aksje. Mens prisen på Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) svinger daglig, siden så lite som én aksje kan kjøpes, kan investorer investere med så lite som et par hundre dollar.
##Høydepunkter
Kjøp av visse eiendeler kan kreve et minimumskjøp, for eksempel obligasjoner.
Minimumsinvesteringen er den spesifiserte minste mengden kapital som kreves for å kjøpe seg inn i eller investere i et verdipapir, eiendel eller mulighet.
– Aksjefond og hedgefond har typisk minimumsinvesteringer, selv om disse kan variere drastisk fra hundrevis eller tusenvis av dollar helt opp i millionklassen.
