Investissement minimal
Qu'est-ce qu'un investissement minimum ?
Un investissement minimum est la plus petite quantité de dollars ou d'actions qu'un investisseur peut acheter lorsqu'il investit dans un titre, un fonds ou une opportunité spécifique. Un fonds spéculatif, par exemple, peut exiger que ses clients déposent au moins 100 000 $ auprès de l'entreprise. Ou, un fonds commun de placement peut exiger qu'au moins 3 000 $ soient investis. Il s'agit de l'investissement minimum requis pour que le hedge fund gère l'argent du client.
Souvent considérés dans le contexte des fonds communs de placement ou des fonds spéculatifs, les investissements minimums se trouvent également dans certains titres à revenu fixe (tels que les obligations de sociétés), les obligations hypothécaires garanties (CMO) et les sociétés en commandite (LP), où un montant minimum spécifié d'argent doit mettre de l'avant pour acheter le titre. Cela signifie qu'un investisseur ne peut pas investir ou acheter le montant qu'il souhaite. Ils doivent investir ou acheter le montant minimum requis, voire plus.
Comment fonctionne un investissement minimum
Les montants d'investissement minimum peuvent varier en fonction du fonds commun de placement en question et peuvent aller de 1,00 $ à 1 million de dollars ou plus. Les investissements minimaux des fonds spéculatifs peuvent être encore plus importants, tout comme certains LP et les fonds communs de placement. Pour les investisseurs particuliers,. il reste une large sélection de fonds qui ont des investissements minimaux modestes, commençant généralement à 100 $ et plus.
Un facteur important pour un gestionnaire de fonds dans la détermination d'une taille d'investissement minimale est la stratégie et les exigences de liquidité du fonds lui-même. En fixant un investissement minimum élevé, les gestionnaires de fonds peuvent efficacement éliminer les investisseurs à court terme et réguler les entrées de trésorerie du fonds, ce qui peut être utile pour la gestion quotidienne des actifs.
Les fonds peuvent également imposer un investissement minimum élevé pour éviter la paperasserie et la comptabilité d'avoir beaucoup de clients. Un fonds peut n'avoir qu'une poignée de gros clients, tandis qu'une autre entreprise peut avoir le même montant de capital sous gestion, mais ce capital a été fourni par des milliers de clients.
Certaines entreprises préfèrent s'adresser à des clients plus petits, avec des produits d'investissement minimum bas, tandis que d'autres entreprises préfèrent des investissements minimums plus élevés destinés à des particuliers fortunés. D'autres fonds peuvent avoir des montants d'investissement minimum qui varient selon la plateforme de négociation en raison d'arrangements entre le courtier et la société de fonds.
Considérations particulières
En règle générale, les investisseurs doivent tenir compte des allocations d'investissement minimum lorsqu'ils recherchent de nouveaux investissements. Sur d'autres marchés, un investissement minimum peut être fixé par un courtier, ou simplement par le prix d'achat du titre (multiplié par la quantité dans laquelle le titre peut être acheté ou vendu).
Par exemple, de nombreux courtiers exigeront un investissement minimum de 5 000 $ pour acheter des obligations de sociétés ou du Trésor. Lorsque vous traitez avec des clients ou des entreprises plus importants, l'investissement minimum peut être de 25 000 $, 100 000 $ ou même 1 million de dollars ou plus.
De nombreux fonds communs de placement et fonds spéculatifs suivent une stratégie ou suivent simplement un indice. La plupart des indices peuvent être investis aujourd'hui en achetant des fonds négociés en bourse (ETF). Les ETF n'ont pas les exigences d'investissement minimum de nombreux fonds communs de placement et fonds spéculatifs, mais peuvent offrir des rendements similaires dans de nombreux cas. Étant donné que les ETF se négocient comme des actions, un investisseur peut acheter aussi peu qu'une action. Par conséquent, l'investissement minimum dans un ETF est d'une action multipliée par le prix de négociation de l'ETF.
Exemples d'investissement minimum
Les investissements minimums varient considérablement entre les fonds communs de placement et les fonds spéculatifs.
Le Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) affiche une solide performance à long terme de 11,40 % par an en moyenne depuis 1958, en avril 2021. L'investissement minimum dans le fonds de valeur à grande capitalisation est de 3 000 $. Une fois investis, les clients peuvent investir des fonds supplémentaires par tranches d'aussi peu que 1 $. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,29 %.
À l'autre extrémité du spectre, le Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) a un investissement minimum de 5 millions de dollars. Comme dans de nombreux cas cependant, la stratégie du fonds consistant à suivre l' indice S&P Mid-Cap 400 est également disponible dans un ETF qui peut être acheté pour le prix d'une action. Alors que le prix du Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) fluctue quotidiennement, puisqu'une seule action peut être achetée, les investisseurs peuvent investir avec aussi peu que quelques centaines de dollars.
Points forts
L'achat de certains actifs peut nécessiter un achat minimum, comme les obligations.
L'investissement minimum est le plus petit montant spécifié de capital requis pour acheter ou investir dans un titre, un actif ou une opportunité.
Les fonds communs de placement et les fonds spéculatifs ont généralement des investissements minimaux, bien que ceux-ci puissent varier considérablement de centaines ou de milliers de dollars jusqu'à des millions.
