Pelaburan Minimum
Apakah Pelaburan Minimum?
Pelaburan minimum ialah dolar atau kuantiti saham terkecil yang boleh dibeli oleh pelabur apabila melabur dalam keselamatan, dana atau peluang tertentu. Dana lindung nilai, sebagai contoh, mungkin memerlukan pelanggan mereka mendepositkan sekurang-kurangnya $100,000 dengan firma itu. Atau, dana bersama mungkin memerlukan sekurang-kurangnya $3,000 untuk dilaburkan. Ini adalah pelaburan minimum yang diperlukan untuk dana lindung nilai untuk menguruskan wang pelanggan.
Selalunya difikirkan dalam konteks dana bersama atau dana lindung nilai, pelaburan minimum juga terdapat dalam sekuriti pendapatan tetap tertentu (seperti bon korporat), obligasi gadai janji bercagar (CMO) dan perkongsian terhad (LP), dengan jumlah minimum yang ditetapkan. wang perlu dikeluarkan untuk membeli sekuriti itu. Ini bermakna pelabur tidak boleh melabur atau membeli sebarang jumlah yang mereka mahu. Mereka perlu melabur atau membeli jumlah minimum yang diperlukan, atau lebih.
Bagaimana Pelaburan Minimum Berfungsi
Jumlah pelaburan minimum boleh berbeza-beza berdasarkan dana bersama yang berkenaan dan boleh menjangkau mana-mana sahaja daripada $1.00 sehingga $1 juta atau lebih. Pelaburan minimum dana lindung nilai boleh menjadi lebih besar, begitu juga dengan beberapa LP dan amanah pelaburan unit. Bagi pelabur runcit,. masih terdapat banyak pilihan dana yang mempunyai pelaburan minimum yang sederhana, biasanya bermula pada $100 dan ke atas.
Faktor besar bagi pengurus dana dalam menentukan saiz pelaburan minimum ialah strategi dan permintaan likuiti dana itu sendiri. Dengan menetapkan pelaburan minimum yang tinggi, pengurus dana boleh menyingkirkan pelabur jangka pendek dengan berkesan dan mengawal aliran masuk tunai ke dana, yang boleh membantu pengurusan harian aset.
Dana juga mungkin mengenakan pelaburan minimum yang tinggi untuk mengelakkan kertas kerja dan simpan kira mempunyai ramai pelanggan. Dana mungkin hanya mempunyai segelintir pelanggan besar, manakala firma lain mungkin mempunyai jumlah modal yang sama di bawah pengurusan tetapi modal itu disediakan oleh beribu-ribu pelanggan.
Sesetengah firma lebih suka memenuhi pelanggan yang lebih kecil, dengan produk pelaburan minimum yang rendah, manakala firma lain lebih suka pelaburan minimum yang lebih tinggi yang menjurus kepada individu bernilai bersih yang lebih tinggi. Dana lain mungkin mempunyai jumlah pelaburan minimum yang berbeza mengikut platform dagangan disebabkan oleh pengaturan antara peniaga broker dan syarikat dana.
Pertimbangan Khas
Secara amnya, pelabur mesti mempertimbangkan peruntukan pelaburan minimum apabila mencari pelaburan baharu. Di pasaran lain, pelaburan minimum mungkin ditetapkan oleh broker, atau hanya dengan harga pembelian sekuriti (didarab dengan kuantiti sekuriti boleh dibeli atau dijual).
Sebagai contoh, banyak broker memerlukan pelaburan minimum $5,000 untuk membeli bon korporat atau Perbendaharaan. Apabila berurusan dengan pelanggan atau perniagaan yang lebih besar, pelaburan minimum mungkin $25,000, $100,000, atau bahkan $1 juta atau lebih.
Banyak dana bersama dan dana lindung nilai mengikut strategi atau hanya menjejaki indeks. Kebanyakan indeks boleh dilaburkan hari ini dengan membeli dana dagangan bursa (ETF). ETF tidak mempunyai keperluan pelaburan minimum bagi banyak dana bersama dan lindung nilai, namun mungkin menawarkan pulangan yang serupa dalam banyak kes. Memandangkan ETF berdagang seperti saham, pelabur boleh membeli serendah satu saham. Oleh itu, pelaburan minimum dalam ETF ialah satu saham didarab dengan harga dagangan ETF.
Contoh Pelaburan Minimum
Pelaburan minimum berbeza secara drastik merentas dana bersama dan lindung nilai.
Saham Pelabur Dana Vanguard Windsor (VWNDX) mempunyai prestasi jangka panjang yang kukuh dengan purata 11.40% setahun bermula pada 1958, setakat April 2021. Pelaburan minimum dalam dana nilai permodalan besar ialah $3,000. Sebaik sahaja dilaburkan, pelanggan boleh melabur dana selanjutnya dengan kenaikan serendah $1. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.29%.
Di hujung spektrum yang lain, Saham Institusi Dana Indeks Vanguard S&P Mid-Cap 400 (VSPMX) mempunyai pelaburan minimum $5 juta. Seperti dalam kebanyakan kes, strategi dana untuk menjejaki indeks S&P Mid-Cap 400 juga tersedia dalam ETF yang boleh dibeli pada harga satu saham. Walaupun harga Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) turun naik setiap hari, memandangkan serendah satu saham boleh dibeli pelabur boleh melabur dengan hanya beberapa ratus dolar.
##Sorotan
Membeli aset tertentu mungkin memerlukan pembelian minimum, seperti bon.
Pelaburan minimum ialah jumlah modal terkecil yang ditentukan yang diperlukan untuk membeli atau melabur dalam sekuriti, aset atau peluang.
Dana bersama dan dana lindung nilai biasanya mempunyai pelaburan minimum, walaupun ini boleh berbeza-beza secara drastik daripada ratusan atau ribuan dolar sehingga berjuta-juta.
