Bollinger Band®
Hvad er et Bollinger Band®?
Et Bollinger Band® er et teknisk analyseværktøj defineret af et sæt trendlinjer, der er plottet to standardafvigelser ( positivt og negativt) væk fra et simpelt glidende gennemsnit (SMA) af et værdipapirs pris, men som kan justeres til brugernes præferencer.
Bollinger Bands® blev udviklet og ophavsretligt beskyttet af den berømte tekniske forhandler John Bollinger, designet til at opdage muligheder, der giver investorer en højere sandsynlighed for korrekt at identificere, når et aktiv er oversolgt eller overkøbt .
Sådan beregnes Bollinger Bands®
Det første trin i beregningen af Bollinger Bands® er at beregne det simple glidende gennemsnit af det pågældende værdipapir, typisk ved hjælp af en 20-dages SMA. Et 20-dages glidende gennemsnit ville gennemsnittet af slutkurserne for de første 20 dage som det første datapunkt. Det næste datapunkt ville falde den tidligste pris, tilføje prisen på dag 21 og tage gennemsnittet og så videre. Dernæst vil standardafvigelsen af værdipapirets pris blive opnået. Standardafvigelse er en matematisk måling af gennemsnitlig varians og har en fremtrædende plads i statistik, økonomi, regnskab og finans.
For et givet datasæt måler standardafvigelsen, hvor spredte tal er fra en gennemsnitsværdi. Standardafvigelsen kan beregnes ved at tage kvadratroden af variansen, som i sig selv er gennemsnittet af de kvadrerede forskelle af middelværdien. Derefter skal du gange denne standardafvigelsesværdi med to, og både addere og trække beløbet fra hvert punkt langs SMA. Disse producerer de øvre og nedre bånd.
Her er denne Bollinger Band®-formel:
< /span>
Hvad fortæller Bollinger Bands® dig?
Bollinger Bands® er en meget populær teknik. Mange handlende mener, at jo tættere priserne bevæger sig på det øvre bånd, jo mere overkøbt er markedet, og jo tættere priserne bevæger sig på det nedre bånd, jo mere oversolgte markedet. John Bollinger har et sæt på 22 regler at følge, når du bruger båndene som et handelssystem .
I nedenstående diagram viser Bollinger Bands® aktiens 20-dages SMA med et øvre og nedre bånd sammen med de daglige bevægelser i aktiekursen. Fordi standardafvigelse er et mål for volatilitet, udvides båndene, når markederne bliver mere volatile; i mindre volatile perioder trækker båndene sig sammen.
Squeeze
Squeeze er det centrale koncept i Bollinger Bands®. Når båndene kommer tæt på hinanden og begrænser det glidende gennemsnit, kaldes det en squeeze. Et squeeze signalerer en periode med lav volatilitet og anses af handlende for at være et potentielt tegn på fremtidig øget volatilitet og mulige handelsmuligheder. Omvendt, jo bredere båndene bevæger sig, jo mere sandsynligt er chancen for et fald i volatiliteten og jo større er muligheden for at forlade en handel. Disse forhold er dog ikke handelssignaler. Båndene giver ingen indikation af, hvornår ændringen kan finde sted, eller i hvilken retning prisen kan bevæge sig.
Udbrud
Cirka 90 % af prishandlingen sker mellem de to bånd. Ethvert breakout over eller under båndene er en stor begivenhed. Udbruddet er ikke et handelssignal. Den fejl, de fleste mennesker begår, er at tro, at den pris, der rammer eller overstiger et af båndene, er et signal om at købe eller sælge. Udbrud giver ingen anelse om retningen og omfanget af fremtidige prisbevægelser.
Begrænsninger for Bollinger Bands®
Bollinger Bands® er ikke et selvstændigt handelssystem. De er simpelthen en indikator designet til at give handlende information om prisvolatilitet. John Bollinger foreslår at bruge dem med to eller tre andre ikke-korrelerede indikatorer, der giver mere direkte markedssignaler. Han mener, det er afgørende at bruge indikatorer baseret på forskellige typer data. Nogle af hans foretrukne tekniske teknikker er glidende gennemsnitlig divergens/konvergens (MACD), volumen på balancen og relativ styrkeindeks (RSI).
Fordi de er beregnet ud fra et simpelt glidende gennemsnit, vejer de ældre prisdata på samme måde som de seneste, hvilket betyder, at ny information kan blive udvandet af forældede data. Desuden er brugen af 20-dages SMA og 2 standardafvigelser en smule vilkårlig og fungerer muligvis ikke for alle i enhver situation. Handlende bør justere deres SMA- og standardafvigelsesantagelser i overensstemmelse hermed og overvåge dem.
##Højdepunkter
De øvre og nedre bånd er typisk 2 standardafvigelser +/- fra et 20-dages simpelt glidende gennemsnit, men de kan ændres.
Der er tre linjer, der sammensætter Bollinger Bands: Et simpelt glidende gennemsnit (midterbånd) og et øvre og nedre bånd.
Bollinger Bands® er et teknisk analyseværktøj udviklet af John Bollinger til at generere oversolgte eller overkøbte signaler.
