Påløpte rentejusteringer
Hva er påløpte rentejusteringer?
Påløpte rentejusteringer senker en rentepapirkjøpers skattepliktige renteinntekt ved å redusere det ekstra rentebeløpet som utbetales til dem.
Forstå påløpte rentejusteringer
En konvertibel obligasjon har en innebygd opsjon som gir en obligasjonseier rett til å konvertere obligasjonen sin til egenkapitalen til det utstedende selskapet eller et datterselskap. En rentebetalende konvertibel obligasjon vil foreta kupongbetalinger til obligasjonseierne så lenge obligasjonen holdes. Påløpte renter er den totale renten som er påløpt siden siste kupongbetalingsdato og er beløpet som er skyldig eieren av et konvertibelt obligasjonslån eller annet rentepapir.
Etter at obligasjonen er konvertert til aksjer i utsteder, slutter obligasjonseieren å motta rentebetalinger. På det tidspunktet en investor konverterer en konvertibel obligasjon, vil det vanligvis være en siste delbetaling til obligasjonseieren for å dekke beløpet som har påløpt siden siste betalingsdato. Anta for eksempel at renter på en obligasjon skal betales 1. mars og 1. september hvert år. Hvis en investor konverterer obligasjonsbeholdningen sin til egenkapital 1. juli, vil de få utbetalt rentene som har akkumulert fra 1. mars til 1. juli.
Ved kjøp av obligasjoner i annenhåndsmarkedet vil kjøper som regel måtte betale påløpte renter til selger som en del av den totale kjøpesummen. En investor som kjøper en obligasjon en gang mellom siste kupongbetaling og neste kupongbetaling vil motta hele renten på den planlagte kupongbetalingsdatoen, gitt at de vil være obligasjonseiere. Denne endelige rentebetalingen er de påløpte renter.
Men siden kjøperen ikke tjente alle rentene som er påløpt i løpet av denne perioden, må de betale obligasjonsselgeren rentene som selgerdelen tjente før de solgte obligasjonen. Anta for eksempel at en obligasjon har en fast kupong som skal betales halvårlig 1. juni og 1. desember hvert år. Hvis en obligasjonseier selger denne obligasjonen 1. oktober, mottar kjøperen hele kupongbetalingen på neste kupongdato, som vil være 1. desember. I dette tilfellet må kjøperen betale selgeren rentene som er påløpt fra 1. juni til 1. oktober. , prisen på en obligasjon inkluderer påløpte renter og denne prisen kalles full eller skitten pris.
Den påløpte rentejusteringen reduserer den skattepliktige renteinntekten ved å trekke fra det ekstra rentebeløpet som betales til den nye eieren av rentepapiret. Den påløpte rentejusteringen er underlagt samme skattelovgivning som alminnelig rente. Beløpet på den påløpte rentejusteringen vil alltid variere i henhold til antall dager som går mellom siste betalingsdato og konverteringsdatoen.
##Høydepunkter
– Påløpte rentejusteringer senker en rentepapirkjøpers skattepliktige renteinntekt ved å redusere det ekstra rentebeløpet som utbetales til dem.
Justering av påløpte renter er underlagt samme skattelovgivning som alminnelig rente.
Påløpte rentejusteringsbeløp vil variere basert på antall dager som går mellom siste betalingsdato og konverteringsdatoen.
