Корректировка начисленных процентов

Что такое корректировка начисленных процентов?

Корректировка начисленных процентов снижает налогооблагаемый процентный доход покупателя ценных бумаг с фиксированным доходом за счет уменьшения суммы дополнительных процентов, которые ему выплачиваются.

Понимание корректировки начисленных процентов

Конвертируемая облигация имеет встроенный опцион, который дает держателю облигации право конвертировать свою облигацию в капитал компании-эмитента или дочерней компании. Процентные конвертируемые облигации будут производить купонные выплаты держателям облигаций в течение срока владения облигацией. Начисленные проценты представляют собой общую сумму процентов, накопленных с даты последней выплаты купона, и представляют собой сумму, причитающуюся владельцу конвертируемой облигации или другой ценной бумаги с фиксированным доходом.

После конвертации облигации в акции эмитента владелец облигации перестает получать процентные платежи. В то время, когда инвестор конвертирует конвертируемую облигацию, обычно производится один последний частичный платеж держателю облигации, чтобы покрыть сумму, накопленную с последней зарегистрированной даты платежа. Например, предположим, что проценты по облигации должны выплачиваться 1 марта и 1 сентября каждого года. Если инвестор конвертирует свои облигации в акции 1 июля, ему будут выплачены проценты, накопленные с 1 марта по 1 июля.

При покупке облигаций на вторичном рынке покупателю, как правило, приходится платить продавцу начисленные проценты как часть общей покупной цены. Инвестор, купивший облигацию где-то между последней выплатой купона и следующей выплатой купона, получит все проценты в запланированную дату выплаты купона, при условии, что он будет зарегистрированным держателем облигации. Этот окончательный процентный платеж является начисленным процентом.

Однако, поскольку покупатель не заработал все проценты, начисленные за этот период, он должен выплатить продавцу облигации часть процентов, которые продавец заработал до продажи облигации. Например, предположим, что облигация имеет фиксированный купон, который должен выплачиваться раз в полгода 1 июня и 1 декабря каждого года. Если держатель облигации продает эту облигацию 1 октября, покупатель получает полную купонную выплату в следующую дату купона, которая будет 1 декабря. В этом случае покупатель должен выплатить продавцу проценты, начисленные с 1 июня по 1 октября. Как правило, , цена облигации включает начисленные проценты, и эта цена называется полной или грязной ценой.

Корректировка начисленных процентов уменьшает налогооблагаемый процентный доход за счет вычета дополнительной суммы процентов, выплачиваемых новому владельцу ценной бумаги с фиксированным доходом. Корректировка начисленных процентов регулируется тем же законодательством о налогообложении, что и обычные проценты. Сумма корректировки начисленных процентов всегда будет варьироваться в зависимости от количества дней, прошедших между последней зарегистрированной датой платежа и датой конвертации.

Особенности

• Корректировка начисленных процентов снижает налогооблагаемый процентный доход покупателя ценных бумаг с фиксированным доходом за счет уменьшения суммы дополнительных процентов, которые ему выплачиваются.

• Корректировка начисленных процентов регулируется тем же законодательством о налогообложении, что и обычные проценты.

• Сумма корректировки начисленных процентов будет варьироваться в зависимости от количества дней, прошедших между последней зарегистрированной датой платежа и датой конвертации.