Korekta naliczonych odsetek
Co to jest korekta naliczonych odsetek?
Korekta naliczonych odsetek obni偶a podlegaj膮cy opodatkowaniu doch贸d odsetkowy nabywcy papier贸w warto艣ciowych o sta艂ym dochodzie poprzez zmniejszenie kwoty dodatkowych odsetek, kt贸re s膮 mu wyp艂acane.
Zrozumienie korekty naliczonych odsetek
Obligacja zamienna posiada wbudowan膮 opcj臋, kt贸ra daje posiadaczowi obligacji prawo do zamiany obligacji na kapita艂 emitenta lub sp贸艂ki zale偶nej. Oprocentowana obligacja zamienna zapewni posiadaczom obligacji wyp艂aty kuponowe za okres, w kt贸rym obligacja jest utrzymywana. Odsetki naliczone to 艂膮czne odsetki naros艂e od ostatniej daty wyp艂aty kuponu i to kwota nale偶na w艂a艣cicielowi obligacji zamiennych lub innych papier贸w warto艣ciowych o sta艂ym dochodzie.
Po zamianie obligacji na akcje emitenta obligatariusz przestaje otrzymywa膰 wyp艂aty odsetek. W momencie zamiany obligacji zamiennych przez inwestora, posiadacz obligacji zazwyczaj dokonuje ostatniej cz臋艣ciowej p艂atno艣ci w celu pokrycia kwoty, kt贸ra naros艂a od ostatniej zarejestrowanej daty p艂atno艣ci. Na przyk艂ad za艂贸偶my, 偶e odsetki od obligacji maj膮 zosta膰 wyp艂acone 1 marca i 1 wrze艣nia ka偶dego roku. Je艣li inwestor zamieni swoje obligacje na akcje 1 lipca, otrzyma odsetki naros艂e od 1 marca do 1 lipca.
Kupuj膮c obligacje na rynku wt贸rnym,. kupuj膮cy zazwyczaj b臋dzie musia艂 zap艂aci膰 sprzedaj膮cemu naliczone odsetki jako cz臋艣膰 ca艂kowitej ceny zakupu. Inwestor, kt贸ry kupi obligacj臋 pomi臋dzy ostatni膮 wyp艂at膮 kuponu a nast臋pn膮 wyp艂at膮 kuponu, otrzyma pe艂ne odsetki w wyznaczonym terminie wyp艂aty kuponu, bior膮c pod uwag臋, 偶e b臋dzie on rekordowym posiadaczem obligacji. Ta ko艅cowa wyp艂ata odsetek to odsetki naros艂e.
Poniewa偶 jednak kupuj膮cy nie zarobi艂 wszystkich odsetek naliczonych w tym okresie, musi zap艂aci膰 sprzedaj膮cemu obligacje odsetki, kt贸re sprzedaj膮cy zarobi艂 przed sprzeda偶膮 obligacji. Za艂贸偶my na przyk艂ad, 偶e obligacja ma sta艂y kupon, kt贸ry ma by膰 wyp艂acany co p贸艂 roku, 1 czerwca i 1 grudnia ka偶dego roku. Je偶eli obligatariusz sprzeda t臋 obligacj臋 w dniu 1 pa藕dziernika, nabywca otrzyma pe艂n膮 wyp艂at臋 kuponu w nast臋pnym dniu kuponu, czyli 1 grudnia. W takim przypadku nabywca musi zap艂aci膰 sprzedaj膮cemu odsetki naliczone od 1 czerwca do 1 pa藕dziernika. cena obligacji obejmuje naros艂e odsetki i ta cena nazywana jest cen膮 pe艂n膮 lub brudn膮.
Korekta naliczonych odsetek pomniejsza doch贸d z odsetek podlegaj膮cych opodatkowaniu poprzez potr膮cenie dodatkowej kwoty odsetek, kt贸ra jest wyp艂acona nowemu w艂a艣cicielowi zabezpieczenia o sta艂ym dochodzie. Korekta naliczonych odsetek podlega tym samym przepisom podatkowym, co odsetki zwyk艂e. Kwota korekty naliczonych odsetek zawsze b臋dzie si臋 r贸偶ni膰, w zale偶no艣ci od liczby dni, kt贸re up艂yn臋艂y od ostatniej daty zarejestrowania p艂atno艣ci do daty konwersji.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Korekta naliczonych odsetek obni偶a podlegaj膮cy opodatkowaniu doch贸d odsetkowy nabywcy papier贸w warto艣ciowych o sta艂ym dochodzie poprzez zmniejszenie kwoty dodatkowych odsetek, kt贸re s膮 mu wyp艂acane.
Korekta naliczonych odsetek podlega tym samym przepisom podatkowym, co odsetki zwyk艂e.
Kwota korekty naliczonych odsetek b臋dzie si臋 r贸偶ni膰 w zale偶no艣ci od liczby dni, kt贸re up艂yn臋艂y od ostatniej daty zarejestrowania p艂atno艣ci do daty konwersji.
