Anpassung der aufgelaufenen Zinsen
Was ist eine Anpassung der aufgelaufenen Zinsen?
Anpassung aufgelaufener Zinsen senkt das steuerpflichtige Zinseinkommen eines Käufers festverzinslicher Wertpapiere,. indem der zusätzliche Zinsbetrag, der an ihn gezahlt wird, reduziert wird.
Anpassung der aufgelaufenen Zinsen verstehen
Eine Wandelanleihe hat eine eingebettete Option,. die einem Anleihegläubiger das Recht einräumt, seine Anleihe in Eigenkapital des emittierenden Unternehmens oder einer Tochtergesellschaft umzuwandeln. Eine verzinsliche Wandelanleihe leistet für die Dauer des Haltens der Anleihe Couponzahlungen an die Anleihegläubiger. Aufgelaufene Zinsen sind die gesamten Zinsen, die seit dem letzten Couponzahlungsdatum angesammelt wurden, und sind der Betrag, der dem Inhaber einer Wandelanleihe oder eines anderen festverzinslichen Wertpapiers geschuldet wird.
Nachdem die Anleihe in Aktien des Emittenten umgewandelt wurde, erhält der Anleihegläubiger keine Zinszahlungen mehr. Zum Zeitpunkt der Wandlung einer Wandelanleihe durch einen Anleger erfolgt in der Regel eine letzte Teilzahlung an den Anleihegläubiger zur Deckung des seit dem letzten nachweisbaren Zahlungstag aufgelaufenen Betrags. Angenommen, die Zinsen für eine Anleihe sollen jedes Jahr am 1. März und 1. September gezahlt werden. Wenn ein Anleger seine Anleihebestände am 1. Juli in Aktien umwandelt, werden ihm die vom 1. März bis 1. Juli aufgelaufenen Zinsen ausgezahlt.
Beim Kauf von Anleihen auf dem Sekundärmarkt muss der Käufer normalerweise aufgelaufene Zinsen als Teil des Gesamtkaufpreises an den Verkäufer zahlen. Ein Anleger, der irgendwann zwischen der letzten und der nächsten Kuponzahlung eine Anleihe kauft, erhält die vollen Zinsen am geplanten Kuponzahlungstag, vorausgesetzt, dass er der Inhaber der Anleihe ist. Diese letzte Zinszahlung ist der aufgelaufene Zins.
Da der Käufer jedoch nicht alle in diesem Zeitraum aufgelaufenen Zinsen verdient hat, muss er dem Anleiheverkäufer den Anteil der Zinsen zahlen, den der Verkäufer vor dem Verkauf der Anleihe verdient hat. Angenommen, eine Anleihe hat einen festen Kupon, der jedes Jahr halbjährlich am 1. Juni und am 1. Dezember zu zahlen ist. Verkauft ein Anleihegläubiger diese Anleihe am 1. Oktober, erhält der Käufer die volle Kuponzahlung am nächsten Kupontermin, das wäre der 1. Dezember. In diesem Fall muss der Käufer dem Verkäufer die vom 1. Juni bis 1. Oktober aufgelaufenen Zinsen zahlen. Grundsätzlich enthält der Preis einer Anleihe die aufgelaufenen Zinsen, und dieser Preis wird Full- oder Dirty-Price genannt.
Die Anpassung der aufgelaufenen Zinsen verringert die steuerpflichtigen Zinserträge, indem der zusätzliche Zinsbetrag abgezogen wird, der an den neuen Eigentümer des festverzinslichen Wertpapiers gezahlt wird. Die Anpassung der aufgelaufenen Zinsen unterliegt denselben Steuergesetzen wie gewöhnliche Zinsen. Die Höhe der Anpassung der aufgelaufenen Zinsen variiert immer entsprechend der Anzahl der Tage, die zwischen dem letzten aufgezeichneten Zahlungsdatum und dem Datum der Umwandlung vergehen.
Höhepunkte
Die Anpassung der aufgelaufenen Zinsen senkt das steuerpflichtige Zinseinkommen eines Käufers festverzinslicher Wertpapiere, indem der zusätzliche Zinsbetrag, der an ihn gezahlt wird, reduziert wird.
Die Anpassung aufgelaufener Zinsen unterliegt denselben Steuergesetzen wie gewöhnliche Zinsen.
Der Anpassungsbetrag für aufgelaufene Zinsen hängt von der Anzahl der Tage ab, die zwischen dem letzten aufgezeichneten Zahlungsdatum und dem Datum der Umwandlung vergehen.
