Påløbne Renteregulering
Hvad er påløbne rentejusteringer?
Påløbne rentetilpasning sænker en fastforrentet værdipapirkøbers skattepligtige renteindtægt ved at reducere det ekstra rentebeløb, der udbetales til dem.
Forståelse af påløbne renter
En konvertibel obligation har en indbygget option,. som giver en obligationsejer ret til at konvertere deres obligation til egenkapitalen i det udstedende selskab eller et datterselskab. En rentebetalende konvertibel obligation vil foretage kuponbetalinger til obligationsejere i det tidsrum, obligationen holdes. Påløbne renter er de samlede renter, der er optjent siden sidste kuponbetalingsdato, og er det beløb, som er skyldig ejeren af en konvertibel obligation eller et andet fastforrentet værdipapir.
Efter at obligationen er blevet konverteret til aktier i udstederen, holder obligationsejeren op med at modtage rentebetalinger. På det tidspunkt, hvor en investor konverterer en konvertibel obligation, vil der normalt være en sidste delbetaling til obligationsejeren for at dække det beløb, der er påløbet siden sidste betalingsdato. Antag for eksempel, at renter på en obligation er planlagt til at blive betalt den 1. marts og den 1. september hvert år. Hvis en investor konverterer deres obligationsbeholdning til egenkapital den 1. juli, vil de få udbetalt de renter, der er akkumuleret fra 1. marts til 1. juli.
Ved køb af obligationer på det sekundære marked vil køber normalt skulle betale påløbne renter til sælger som en del af den samlede købesum. En investor, der køber en obligation på et tidspunkt mellem den sidste kuponbetaling og den næste kuponbetaling, vil modtage den fulde rente på den planlagte kuponbetalingsdato, forudsat at de vil være obligationsejeren. Denne endelige rentebetaling er de påløbne renter.
Men da køberen ikke har tjent alle de påløbne renter i løbet af denne periode, skal de betale obligationssælgeren de renter, som sælgerdelen tjente før salg af obligationen. Antag for eksempel, at en obligation har en fast kupon, der skal betales halvårligt den 1. juni og 1. december hvert år. Hvis en obligationsejer sælger denne obligation den 1. oktober, modtager køber den fulde kuponbetaling på den næste kupondato, som ville være den 1. december. I dette tilfælde skal køberen betale sælgeren de påløbne renter fra 1. juni til 1. oktober. , prisen på en obligation inkluderer de påløbne renter, og denne pris kaldes den fulde eller beskidte pris.
Den påløbne renteregulering reducerer den skattepligtige renteindtægt ved at fratrække det ekstra rentebeløb, der udbetales til den nye ejer af rentepapiret. Den påløbne renteregulering er underlagt samme skattelovgivning som almindelig rente. Størrelsen af den påløbne rentetilpasning vil altid variere afhængigt af det antal dage, der går mellem den sidste betalingsdato for registrering og konverteringsdatoen.
##Højdepunkter
Påløbne rentereguleringer sænker en fastforrentet værdipapirkøbers skattepligtige renteindtægt ved at reducere det ekstra rentebeløb, der udbetales til dem.
Påløbne renter er underlagt samme skattelovgivning som almindelige renter.
Påløbne rentejusteringsbeløb vil variere baseret på antallet af dage, der går mellem den sidste betalingsdato for registrering og konverteringsdatoen.
