Upplupen räntejustering
Vad är upplupen räntejustering?
Upplupen räntejustering sänker en räntepappersköpares skattepliktiga ränteintäkter genom att minska det extra räntebelopp som betalas ut till dem.
Förstå upplupen räntejustering
En konvertibel obligation har en inbäddad option som ger en obligationsinnehavare rätt att konvertera sin obligation till det emitterande bolagets eller ett dotterbolags eget kapital. En räntebetalande konvertibel obligation kommer att göra kupongbetalningar till obligationsinnehavare under den tid som obligationen hålls. Upplupen ränta är den totala ränta som har samlats in sedan sista kupongutbetalningsdagen och är det belopp som är skyldig ägaren av en konvertibel eller annat räntebärande värdepapper.
Efter att obligationen har konverterats till aktier i emittenten slutar obligationsinnehavaren att få räntebetalningar. Vid den tidpunkt då en investerare konverterar en konvertibel obligation kommer det vanligtvis att göras en sista delbetalning till obligationsinnehavaren för att täcka det belopp som har uppkommit sedan det senaste betalningsdatumet. Antag till exempel att ränta på en obligation är planerad att betalas den 1 mars och 1 september varje år. Om en investerare konverterar sitt obligationsinnehav till eget kapital den 1 juli får de räntan som har ackumulerats från 1 mars till 1 juli.
Vid köp av obligationer på andrahandsmarknaden måste köparen vanligtvis betala upplupen ränta till säljaren som en del av den totala köpeskillingen. En investerare som köper en obligation någon gång mellan den senaste kupongbetalningen och nästa kupongbetalning kommer att få hela räntan på det planerade kupongbetalningsdatumet, förutsatt att de kommer att vara obligationsinnehavaren. Denna slutliga räntebetalning är den upplupna räntan.
Men eftersom köparen inte tjänat in all ränta som uppstått under denna period måste de betala obligationssäljaren den ränta som säljarens del tjänade innan de sålde obligationen. Anta till exempel att en obligation har en fast kupong som ska betalas halvårsvis den 1 juni och 1 december varje år. Om en obligationsinnehavare säljer denna obligation den 1 oktober får köparen hela kupongbetalningen nästa kupongdatum, vilket skulle vara den 1 december. I det här fallet måste köparen betala säljaren den ränta som uppstått från 1 juni till 1 oktober. , priset på en obligation inkluderar upplupen ränta och detta pris kallas hela eller smutsiga priset.
Den upplupna räntejusteringen minskar den skattepliktiga ränteintäkten genom att dra av det extra räntebelopp som betalas till den nya ägaren av räntepapperet. Den upplupna räntejusteringen omfattas av samma beskattningslagar som vanlig ränta. Beloppet för den upplupna räntejusteringen kommer alltid att variera beroende på antalet dagar som förflyter mellan den senaste betalningsdagen för registrering och datumet för konverteringen.
##Höjdpunkter
– Upplupen räntejustering sänker en räntepappersköpares skattepliktiga ränteintäkter genom att minska det extra räntebelopp som betalas ut till dem.
Upplupen räntejustering omfattas av samma beskattningslagar som vanlig ränta.
Upplupen räntejusteringsbelopp kommer att variera baserat på antalet dagar som förflyter mellan det senaste betalningsdatumet för registrering och datumet för konverteringen.
