Kertyneen koron oikaisu

Mikä on kertyneen koron oikaisu?

Kertyneen koron oikaisu alentaa korkopaperin ostajan verotettavaa korkotuloa vähentämällä hänelle maksettavaa ylimääräistä korkomäärää.

Kertyneen koron oikaisun ymmärtäminen

Vaihtovelkakirjalainaan on upotettu optio , joka antaa joukkovelkakirjalainan haltijalle oikeuden muuttaa lainansa liikkeeseenlaskijan tai tytäryhtiön omaksi pääomaksi. Korkoa maksava vaihtovelkakirjalaina maksaa kuponkimaksuja joukkovelkakirjalainan haltijoille koko joukkovelkakirjalainan hallussapitoajan. Kertynyt korko on kokonaiskorko, joka on kertynyt viimeisen kuponkimaksupäivän jälkeen ja on määrä, joka on velkaa vaihtovelkakirjalainan tai muun kiinteätuottoisen arvopaperin omistajalle.

Sen jälkeen kun joukkovelkakirjalaina on vaihdettu liikkeeseenlaskijan osakkeiksi, joukkovelkakirjalainan haltija lopettaa koronmaksun. Kun sijoittaja vaihtaa vaihtovelkakirjalainan, joukkovelkakirjalainan haltijalle suoritetaan yleensä viimeinen osamaksu, joka kattaa viimeisen maksupäivän jälkeen kertyneen määrän. Oletetaan esimerkiksi, että joukkovelkakirjalainan korko maksetaan 1. maaliskuuta ja 1. syyskuuta joka vuosi. Jos sijoittaja vaihtaa joukkovelkakirjalainaosuutensa osakkeiksi 1.7., hänelle maksetaan 1.3.-1.7. välisenä aikana kertynyt korko.

Kun ostat joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilta,. ostajan on yleensä maksettava myyjälle kertynyt korko osana kokonaiskauppahintaa. Sijoittaja, joka ostaa joukkovelkakirjalainan joskus viimeisen kuponkimaksun ja seuraavan kuponkimaksun välillä, saa täyden koron suunnitellun kuponkimaksupäivän aikana, jos hän on tietueen joukkovelkakirjalainan haltija. Tämä viimeinen koronmaksu on kertynyt korko.

Koska ostaja ei kuitenkaan ansainnut kaikkea tämän ajanjakson aikana kertynyttä korkoa, hänen on maksettava joukkovelkakirjalainan myyjälle korko, jonka myyjän osuus ansaitsi ennen joukkovelkakirjalainan myyntiä. Oletetaan esimerkiksi, että joukkovelkakirjalainalla on kiinteä kuponki, joka maksetaan puolivuosittain 1. kesäkuuta ja 1. joulukuuta joka vuosi. Jos joukkovelkakirjalainan haltija myy tämän joukkovelkakirjalainan 1. lokakuuta, ostaja saa täyden kuponkimaksun seuraavana kuponkipäivänä, joka on 1. joulukuuta. Tällöin ostajan on maksettava myyjälle 1. kesäkuuta - 1. lokakuuta kertynyt korko. , joukkovelkakirjalainan hinta sisältää kertyneen koron ja tätä hintaa kutsutaan täyshinnaksi tai likaiseksi hinnaksi.

Kertyneen koron oikaisu pienentää verotettavaa korkotuloa vähentämällä korkopaperin uudelle omistajalle maksettavan koron lisämäärää. Kertyneen koron oikaisuun sovelletaan samoja verolakeja kuin tavallisiin korkoihin. Kertyneen koron oikaisun määrä vaihtelee aina sen mukaan, kuinka monta päivää kuluu viimeisen maksupäivän ja muuntopäivän välillä.

##Kohokohdat

• Kertyneen koron oikaisu alentaa korkopaperin ostajan verotettavaa korkotuloa vähentämällä hänelle maksettavaa ylimääräistä korkomäärää.

• Kertyneen koron oikaisuun sovelletaan samoja verolakeja kuin tavallisiin korkoihin.

• Kertyneen koron oikaisun määrä vaihtelee sen mukaan, kuinka monta päivää kuluu viimeisen maksupäivän ja muuntopäivän välillä.