Nedstrøms garanti

DEFINISJON av nedstrømsgaranti

En nedstrømsgaranti (eller garanti) er et pant som stilles på et lån på vegne av låntakeren av låntakerens morselskap eller aksjonær. Ved å garantere lånet for sitt datterselskap gir morselskapet forsikring til långiverne om at datterselskapet vil være i stand til å betale tilbake lånet.

Nedstrømsgaranti

En nedstrømsgaranti er en form for integrert garanti som refererer til en forpliktelse tatt av en tredjepart (typisk et holdingselskap ) for å utføre en annens (dets datterselskap ) økonomiske forpliktelse på en gjeld. I tilfelle låntaker ikke er i stand til å betale tilbake på sine tilbakebetalinger, krever garantien at morselskapet betaler tilbake lånet.

En nedstrømsgaranti kan gjennomføres for å hjelpe et datterselskap med å skaffe gjeldsfinansiering som det ellers ikke ville være i stand til å oppnå, eller for å skaffe midler til en rente som ville være lavere enn det kunne oppnådd uten garantien fra morselskapet. I mange tilfeller kan en långiver være villig til å gi finansiering til en bedriftslåntaker bare hvis en tilknyttet selskap godtar å garantere lånet. Dette er fordi datterselskapets risiko for å misligholde gjelden er betydelig mindre, når holdingselskapets finansielle styrke er støttet opp. Garantien ligner på en person som samsigner for en annen på et lån.

For eksempel kan et selskap som ønsker å låne midler fra en låneinstitusjon, men ikke har sikkerheten som kreves for å sikre lånet, få morselskapet til å stille fast eiendom som panterett for lånet. Mens eiendommen som stilles som sikkerhet gir långiver ytterligere eiendeler for å sikre tilbakebetaling av lånet, er datterselskapet i stand til å få lånet på gunstigere vilkår og til en lavere kostnad enn det kunne oppnås som egen juridisk enhet. Lånet brukes til å forbedre eller utvide virksomheten til låntakeren, noe som igjen forbedrer den finansielle styrken til morselskapet. Siden morselskapet eier aksjer i datterselskapet, sies det å motta en rimelig tilsvarende verdi fra låneprovenyet reflektert i den økte verdien av aksjen.

En nedstrømsgaranti står i motsetning til en oppstrømsgaranti e,. som er et lån tatt av et morselskap som er garantert av datterselskapet. Vanligvis vil en långiver insistere på en oppstrømsgaranti når den låner ut til et morselskap hvis eneste eiendel er aksjeeierskap i et datterselskap. I dette tilfellet eier datterselskapet i det vesentlige alle eiendelene som långiver baserer sin kredittbeslutning på. Problemet med oppstrømsgarantier er at långivere er utsatt for risikoen for å bli saksøkt for uredelig overdragelse når garantisten er insolvent eller uten tilstrekkelig kapital på det tidspunktet garantien ble utført. Hvis spørsmålet om uredelig formidling er vellykket bevist i en konkursdomstol, vil utlåner bli en usikret kreditor,. helt klart et dårlig resultat for utlåner. Siden datterselskapet som garanterer gjeldsbetalingene ikke eier aksjer i morselskapet som låner midlene, mottar førstnevnte ikke direkte noen fordeler fra låneprovenyet og mottar derfor ikke en rimelig tilsvarende verdi for garantien som er gitt.