Rente

Hva er renter?

Når folk trenger å finansiere store kjøp som et hjem eller en bil, starte en bedrift eller betale skolepenger, henvender de seg ofte til banken sin for å få et lån. Disse lånene kan være av kortsiktig karakter, bare noen få måneder, men de kan også være lengre, som boliglån, som kan ha en varighet på så mange som 30 år.

Til gjengjeld for å låne folk penger, ser bankene ut til å få tilbakebetalt hovedstolen på lånet sammen med renter. Renter er altså prisen du betaler for å låne penger, og rentebetingelsene som er satt innenfor lånekontrakten kalles renter. Renten angis vanligvis på årsbasis – den er kjent som årlig prosentsats (APR).

Naturligvis, jo høyere rente, desto større beløp vil en låntaker skylde sin utlåner. For eksempel, hvis du tok opp et lån på 1000 dollar med forfall i løpet av ett år med en rente på 10 %, er summen du skylder 1100 dollar. Hvis renten bare var 5 %, ville beløpet du skylder være mindre: $1050.

Men renter brukes ikke bare til utlån. Banker legger til renter på sparekontoer som et insentiv til å gjøre innskudd. Denne rentesatsen kalles en årlig prosentvis yield (APY). Regjeringer og selskaper lokker også til investeringer i obligasjonene sine ved å tilby investorer interesse. Denne rentesatsen er kjent som kupongrenten.

Hva er tidsrammen for kortsiktige og langsiktige priser?

Kortsiktige renter, også kjent som pengemarkedsrenter, brukes vanligvis for lån med løpetid under ett år, for eksempel pengemarkedsfond, CD-er og statskasseveksler. Kortsiktige renter er egentlig et gjennomsnitt av daglige renter.

Langsiktige renter gjelder vanligvis for gjeldsinstrumenter med perioder mellom 1 og 30 år, som banklån, boliglån, kredittrammer og statsobligasjoner. Disse prisene følger den 10-årige statskassevekselen.

Hvilke priser er bedre? Vanligvis er kortsiktige renter lavere enn langsiktige renter fordi det er mindre risiko forbundet med å investere over en kortere tidsperiode: Kan man anta at en låntaker fortsatt vil være rundt om 30 år og vil fortsette å betale i tide?

Av samme grunn nyter de som investerer i langsiktige verdipapirer høyere avkastning, fordi ved å låne ut pengene sine til et selskap eller den føderale regjeringen for en lengre tidsramme, blir de belønnet for å ta mer risiko.

Faste kontra variable renter: Hva er forskjellen?

Renter er kategorisert etter deres avkastningsbetalinger:

• Fastrenter er fastsatte, eller uendrede, satser som gjelder for løpetiden på et lån.

• Variable priser svinger med jevne mellomrom. Når det gjelder boliglån med regulerbar rente, kan prisene endres drastisk, og hvis huseiere ikke er klar over det, kan de gå i mislighold.

Mens faste renter vanligvis er høyere enn innledende variable renter, er de også mer forutsigbare. Låntakere, som boligeiere, kan alltid refinansiere lånene sine i gunstige rentemiljøer.

Hvilke renter kontrollerer Fed?

Banker låner ikke bare ut til forbrukere – de låner også ut til andre banker, og interbanklånene de engasjerer seg i må følge retningslinjer fastsatt av Federal Reserve. Feds jobb er å regulere finansnæringen, sikre stabiliteten i finansmarkedene og opprettholde sunne sysselsettingsnivåer. Den møtes flere ganger i året for å gjennomgå økonomien på Federal Open Market Committee Meetings (FOMC).

Hver gang Fed møtes, setter den et målrenteområde, som er kjent som Fed Funds- renten. Bankene bruker dette målet som en standard for prime rate, som er satsen som påvirker innskudd, banklån, kredittkortrenter, boliglån med justerbar rente og til og med enkelte studielån.

Når økonomien vokser, og sysselsettingen er sunn, kan Fed bestemme seg for å holde målrenten for fed funds uendret. Hvis økonomiske forhold forverres, på grunn av plutselige omstendigheter som en naturkatastrofe eller en aktivaboble,. kan Fed senke målrenten for å oppmuntre til utlån i et forsøk på å styre økonomien tilbake på sporet. Men hvis det er inflasjon,. kan Fed heve renten for å dempe volatiliteten og prisøkningene til ting kan komme tilbake på sporet.

Hvilke renter er knyttet til boliglån?

Fed funds-renten er ikke direkte knyttet til boliglånsrentene, men boliglånsmarkedet har en tendens til å bevege seg i takt med stigende renter. Når renten kuttes, senkes også boliglånsrentene, og dermed blir det billigere for folk å kjøpe bolig.

Spesielt følger faste renter for 15- og 30-årige boliglån 10-årige statsobligasjoner. Dette er obligasjoner utstedt av amerikanske myndigheter som forfaller om 10 år. Rentene på statsobligasjoner beveger seg omvendt med rentene, noe som betyr at når rentene stiger, faller obligasjonsprisene og omvendt. Så investorer følger nøye med på den daglige avkastningen til det 10-årige statskassen, som er tilgjengelig via finansdepartementets nettsted. Fallende renter signaliserer for mange at det er et gunstig tidspunkt å foreta en boliginvestering.

Hvilke renter er knyttet til sparing?

I et nøtteskall setter bankene renter på sparekontoer. Disse prisene er vanligvis konkurransedyktige med hva andre banker tilbyr.

Vanligvis tilbyr ikke bankene høyere renter på sparekontoer enn de tar på lånene sine. Mens bankene vil at folk skal investere sparepengene sine hos dem, vil de også oppmuntre til utlån og store utgifter; banker oppbevarer tross alt ikke alles penger i en skoeske! Ja, de holder en del av innskuddene sine tilgjengelig som reserver, men de bruker også likviditet til å låne ut penger til andre kunder, noe som øker balansen deres.

Hvilke renter er knyttet til studielån?

De fleste studielån, som føderale studielån, har faste renter som ikke endres i løpet av lånets levetid. Det er imidlertid noen typer studielån med variabel rente som påvirkes av stigende eller fallende rentemiljøer. Dette er lån hentet fra private långivere, for eksempel banker.

Som andre langsiktige renter, er føderale studielånsrenter knyttet til 10-års statskassen.

Hvordan påvirker renter økonomien?

Nesten alle aspekter av livet slik vi kjenner det påvirkes av endrede renter. Stigende renter gjør forbrukerne mer forsiktige med pengebruk og store kjøp, noe som påvirker boligmarkedet. Fallende renter gjør det derimot mer gunstig for bedrifter å finansiere investeringer, bygge nye fabrikker, øke produksjonen og ansette nye folk. Lavere priser ansporer økonomisk vekst og blir generelt feiret av aksjemarkedet.

Påvirkes rentene av inflasjon?

Ja. Stigende priser er kjennetegnet på inflasjon, og når prisene går opp, har folk ikke råd til å gjøre mange av tingene de tidligere kunne gjøre.

Federal Reserve streber etter å opprettholde stabilitet i økonomien og holde valutaen sterk. Den ønsker ikke at prisene skal stige ukontrollert. Det er derfor det øker renten i inflasjonsmiljøer, for å motvirke utlån. Alt kommer ned på tilbud og etterspørsel: Når folk ikke har råd til å kjøpe ting, faller etterspørselen, og dermed synker prisene.

Hvorfor er rentene så lave?

drevet av implosjonen av pantesikrede verdipapirer,. finanskrisen 2007–2008 raserte globale markeder, og som svar tilførte den amerikanske regjeringen billioner av dollar i nødstimulering til økonomien og boligmarkedet. Den vedtok lovforslag som styrket reguleringen av finansnæringen, og Federal Reserve startet en serie kvantitative lettelser,. kuttet renten til nesten null, for å oppmuntre forbrukernes tillit og utlån igjen. Rentene ble holdt på dette lave nivået i over et tiår, og aksjemarkedet hadde et langt oksemarked som et resultat.

Hvordan beregner jeg renter?

Beregningen for rentesatser er summen av hovedstolen pluss renter (ikke å forveksle med rentesammensetning, som er litt mer komplisert):

Vil rentene gå opp snart?

TheStreets Dan Weil sier, siden inflasjonen ikke går noen vei, mener finansforskere at rentesatsen for fed funds kan nå 6 % i 2022.

Høydepunkter

– En låntaker som anses som lav risiko av långiver vil ha en lavere rente. Et lån som anses som høy risiko vil ha høyere rente.

– Det gjelder også en rentesats på beløpet opptjent i bank eller kredittforening fra en innskuddskonto.

• APY er renten som tjenes i en bank eller kredittforening fra en sparekonto eller CD. Sparekontoer og CD-er bruker rentesammensetning.

– De fleste boliglån bruker enkel rente. Noen lån bruker imidlertid renters rente, som brukes på hovedstolen, men også på akkumulert rente fra tidligere perioder.

• Renten er beløpet som belastes på toppen av hovedstolen av en långiver til en låntaker for bruk av eiendeler.

FAQ

Hvordan bruker Fed rentene i økonomien?

Federal Reserve, sammen med andre sentralbanker rundt om i verden, bruker renter som et pengepolitisk verktøy. Ved å øke lånekostnadene blant kommersielle banker, kan sentralbanken påvirke mange andre renter som de på personlige lån, bedriftslån og boliglån. Dette gjør lån generelt dyrere, reduserer etterspørselen etter penger og avkjøler en het økonomi. Senking av renten gjør derimot penger lettere å låne, stimulerer pengebruk og investeringer.

Hvorfor er rentene på 30-års lån høyere enn 15-års lån?

Renter er en funksjon av misligholdsrisiko og alternativkostnad. Lån og gjeld med lengre tid er iboende mer risikable, ettersom det er lengre tid som låntakeren kan misligholde. Samtidig er alternativkostnaden større over lengre tidsperioder, hvor hovedstolen er bundet og ikke kan brukes til andre formål.

Hvorfor reagerer obligasjonskurser omvendt på renteendringer?

En obligasjon er et gjeldsinstrument som vanligvis betaler en fast rente over levetiden. Si at gjeldende renter er 5%. Hvis en obligasjon er priset til pari = $1000 og har en rente (kupong) på 5%, vil den betale $50 i året til obligasjonseierne. Hvis rentene stiger til 10%, vil nye obligasjoner utstedt betale dobbelt - dvs. $100 per $1000 i pålydende verdi. En eksisterende obligasjon som bare betaler $50, må selges til en høy rabatt for at noen skal kjøpe den. På samme måte, hvis rentene faller til 1%, vil nye obligasjoner bare betale $10 per $1000 i pålydende verdi. Derfor vil en obligasjon som betaler $50 være etterspurt, og prisen vil bli budt opp ganske høyt.