Fastrente boliglån

Ikke alle boliglån er skapt like. Mens noen låntakere velger boliglån med justerbar rente (ARM), er den desidert hyppigste lånetypen fastrenteboliglån. Selv med fastrentelån finnes det en rekke alternativer. Les videre for å lære alt du trenger å vite om fastrentelån og hvilken type som kan være best for deg.

Hva er et fastrentelån?

Et fastrenteboliglån har en rente som forblir den samme ut lånets levetid. Fastrentelån er den mest populære finansieringstypen fordi de tilbyr forutsigbarhet og stabilitet - du vil aldri bli overrasket over hovedstolen og rentekostnadene i din månedlige boliglånsbetaling, fordi de forblir de samme for hele låneperioden. (Den totale månedlige betalingen, som inkluderer huseierforsikring og eiendomsskatt, kan ha små svingninger på grunn av endringer i disse kostnadene.) Den vanligste typen fastrentelån er et 30-års lån, men du vil ofte se tilbud for 20-års, 15-års og 10-års lån også.

Hvordan fastrente boliglån fungerer

Prisene boliglån långivere annonserer beveger seg alltid opp og ned på grunn av en lang rekke faktorer. Så du kan se et tilbud på 5 prosent rente i dag og 5,2 prosent rente i morgen. Med et boliglån med fast rente påvirker ikke den bevegelsen deg. Uansett hva som skjer etter at du har sikret lånet ditt, forblir kursen du er låst med på lånet den samme.

Betalingsbeløpet ditt forblir også det samme, men fordelingen av hvor disse midlene går - hvor mye som betaler ned hovedstolen kontra hvor mye som betaler rentekostnader - varierer basert på amortiseringsplanen.

La oss si at du betaler en forskuddsbetaling på 20 prosent på en bolig på $375.300, og du låner $300.240 med et 30-års fastrentelån til 4,83 prosent rente. Du vil ha en betaling på $1646 hver måned, eksklusive forsikring og skatter, de neste 30 årene.

I løpet av den første måneden av terminen din ville bare rundt $371 av betalingen gå til den faktiske hovedstolen, mens resten går til renter. Tjue år senere vil mer enn $970 av betalingen gå til hovedstolen. Ettersom saldoen for disse betalingene vipper mer mot hovedstolen din, øker du egenkapitalen du har i eiendommen.

Hvor lenge betaler jeg tilbake et fastrentelån?

Du betaler tilbake fastrentelånet ditt over en forhåndsbestemt løpetid. Det vanligste tilbudet er et 30-års fastrentelån, som lar deg betale ned på boliglånet ditt over tre tiår. Det høres kanskje lenge ut, men den utvidede tidslinjen lar deg redusere størrelsen på den månedlige betalingen og frigjøre plass i budsjettet.

Et annet allment tilgjengelig alternativ er et 15-års fastrentelån. Dette kommer vanligvis med en lavere rente, men du må betale tilbake lånet på halve tiden. Et 15-års fastrentelån er ideelt for låntakere som har kontantstrømmen og ønsker å betale ned boligen sin raskere til mindre renter.

Noen boliglån långivere lar deg også tilpasse løpetiden, mellom åtte og 30 år.

Mens begrepet knyttet til et fastrenteboliglån er den maksimale tiden du har på å tilbakebetale det, kan du også velge å bidra med ekstra penger til hovedstolen for å forkorte tilbakebetalingstiden. Bare sørg for at lånet ditt ikke har en forskuddsbetaling (de fleste har ikke), og at de ekstra betalingene betaler ned hovedstolen. Du kan kontakte utlåner for å bekrefte dette.

Hvordan beregne fast rente på boliglån

Når du kommer opp med en ballpark for hvor mye hus du har råd til, husk å vurdere tilleggskostnadene ved å eie et hjem, for eksempel eiendomsskatt, huseierforsikring, HOA-avgifter og vedlikehold og reparasjoner.

Typer fastrente boliglån

Antall år knyttet til et fastrenteboliglån er ikke det eneste forskjellen å vurdere. Her er en oversikt over noen av ordlydene du vil se ved siden av fastrentelån:

• Konvensjonell - Konvensjonelle fastrentelån har vanligvis litt strengere krav for å bli godkjent, for eksempel en kredittscore på minimum 620 og en gjeld-til-inntekt (DTI) ratio som ikke er høyere enn 43 prosent, selv om det er noen unntak fra disse reglene . Disse lånene er utstedt av banker, kredittforeninger, online långivere og andre typer utlånsinstitusjoner.

• FHA, VA, USDA - FHA-lån, VA-lån og USDA-lån har faste renter og kommer med mindre strenge krav enn konvensjonelle lån. FHA-lån er de mest tilgjengelige, mens USDA-lån er utpekt for visse låntakere i landlige områder. VA-lån er forbeholdt militærtjenestemedlemmer, veteraner og kvalifiserte familiemedlemmer.

• Overensstemmende – Et samsvarende lån overholder ("overensstemmer") kravene fra Federal Housing Finance Agency (FHFA), for eksempel lånegrense, som gjør at det kan selges på annenhåndsmarkedet. Så lenge et lån oppfyller disse standardene, kan det kjøpes og selges for å bidra til at pengene flyter gjennom boliglånsmarkedet.

– Ikke-konforme – Ikke-konforme lån, inkludert jumbolån, oppfyller ikke FHFA-kravene. For å kvalifisere deg, kan det hende du betaler en høyere pris og må krysse av for noen strengere krav når det gjelder kredittscore og kontantreserver.

• Amortisering – De aller fleste fastrentelån er amortiseringslån, noe som betyr at dine månedlige betalinger går mot både hovedstolen og rentekostnadene. Fra den første dagen du begynner å betale tilbake et amortiserende lån, bygger du egenkapital i boligen.

• Ikke-amortiserende - Ikke-amortiserende lån er mye mindre vanlige, men kommer med en tiltalende fordel: betydelig lavere månedlige betalinger som kanskje bare dekker rentene i en periode. Når denne fordelen utløper, kan du imidlertid få en frekk oppvåkning med en ballo mot betaling.

Eksempel på fastrente boliglån

Møt Jill, en førstegangs boligkjøper som ønsker å slutte å leie. Hun har knust tallene og vet at hun har råd til rundt 1200 dollar per måned for hovedlån og rentekostnader.

Ved å jobbe bakover fra den månedlige betalingen kan vi få en følelse av hvor mye Jill kan være i stand til å låne mellom to forskjellige fastrentelån. (Merk: Vi antok ikke en forskuddsbetaling eller avsluttende kostnader i dette scenariet.)

TTT

For nesten samme månedlige betaling kan Jill låne $88 000 mer med et 30-års fast lån.

La oss nå si at Jills budsjett og solide kreditt tillater henne å velge $240 000-lånet, uavhengig av lånetiden. Hvis hun velger et 30-års fastrentelån, betaler hun en høyere rente, men har muligheten til å strekke ut tilbakebetalingsperioden. Den bekvemmeligheten av en lengre sikt kommer imidlertid med en stor ulempe: en mye større prislapp for samlede rentekostnader:

TTT

Hvis Jill har råd til de høyere månedlige betalingene på et 15-års boliglån, vil hun spare mer enn $166 000 i renter.

Fastrentelån vs. renteregulerbare boliglån

Når du sammenligner fastrentelån, kan du også komme over boliglån med justerbar rente (ARM). I tråd med navnet justeres kursen på en ARM etter hvert som markedet endres, men lånet kommer med en introduksjonsrente for en periode.

For eksempel har en 5/6 ARM en introduksjonsrate på fem år. Etter den femårige tidsrammen vil prisen din endres en gang hver sjette måned. Hvordan kursen beveger seg (opp eller ned) avhenger av indeksen den er knyttet til. Renteøkningene kan være begrenset til 2 prosent årlig, for eksempel, og 5 prosent for lånets levetid.

ARM er mer komplekse lån, og de er generelt mer fordelaktige for en låntaker som ikke planlegger å bo i hjemmet på lenge.

Fordeler og ulemper med et fastrentelån

Den viktigste fordelen med et fastrentelån er forutsigbarhet. Selv om betalingen av huseierforsikring og eiendomsskatt kan svinge, vil boliglånsbetalingene forbli nøyaktig de samme. Dette er ingen liten ting når det gjelder å budsjettere det månedlige forbruket ditt og administrere din økonomiske helse.

En annen plusside med fastrentelån: Renten din vil også forbli helt den samme. Uavhengig av hvordan rentene stiger eller faller over tid, vil du beholde kursen du var låst på da du kjøpte lånet.

Denne proffen kan imidlertid også være en av ulempene hvis du tok på deg boliglånet når rentene var høye. Du kan alltid refinansiere lånet hvis rentene går betydelig ned, men dette er kanskje ikke et levedyktig alternativ hvis du ikke har råd til å refinansiere avsluttende kostnader.

Fastrentelån kan også være tøffere å kvalifisere for enn ARM-lån, så få alle dine økonomiske ender på rad før du søker. Forstå den grunnleggende kredittscore og DTI-forholdet som vil gjøre deg til den mest kvalifiserte låntakeren.

Vær også oppmerksom på at de månedlige betalingene for fastrentelån i utgangspunktet kan være høyere enn for ARM-lån. Dette vil sannsynligvis bare være en vurdering for deg hvis du på forhånd vet at du vil være i eiendommen på kort sikt.

Sammenlign boliglånsrenter

##Høydepunkter

– De fleste fastrentelånene er amortiserte lån.

• I motsetning til fastrenteboliglån er rentetilpasningslån, hvis renter endres i løpet av lånet.

– Låntakere som ønsker forutsigbarhet og/eller har en tendens til å holde eiendom på lang sikt, foretrekker gjerne fastrentelån.

– Et fastrenteboliglån er et boliglån med fast rente for hele lånets løpetid.

– Når renten først er låst, svinger ikke renten med markedsforholdene.