Ungleichgewicht der Bestellungen
Was ist ein Ungleichgewicht bei Bestellungen?
Ein Orderungleichgewicht liegt vor, wenn es zu viele Orders eines börsennotierten Wertpapiers gibt, die nicht vollständig durch die gegenteilige Order an einer Börse ausgeglichen werden können. Dies gilt entweder für Kauf-, Verkaufs- oder Limitaufträge. Ein Auftragsungleichgewicht wird auch als „Auftragsungleichgewicht“ bezeichnet.
Verstehen eines Ungleichgewichts von Bestellungen
Aktien mit einem Orderungleichgewicht können vorübergehend ausgesetzt werden, wenn der Handel an diesem Tag bereits begonnen hat. Wenn das Ungleichgewicht vor Marktöffnung auftritt, kann sich der Handel verzögern. Besser als erwartete Gewinne oder andere unerwartete gute Nachrichten können zu einem Anstieg der Kaufaufträge im Verhältnis zu den Verkaufsaufträgen führen.
Die gute Nachricht würde die Nachfrage nach einem Wertpapier erhöhen und es auch attraktiv machen, daran festzuhalten. Ebenso können unerwartete negative Nachrichten zu einem großen Ausverkauf und geringer Nachfrage nach einem Wertpapier führen, das nicht vielversprechend aussieht.
Bei Wertpapieren, die von einem Market Maker oder Spezialisten beaufsichtigt werden, können Aktien aus einer bestimmten Reserve eingebracht werden, um Liquidität hinzuzufügen , wodurch überschüssige Orders vorübergehend aus dem Bestand gelöscht werden, damit der Handel mit dem Wertpapier auf einem geordneten Niveau wieder aufgenommen werden kann. Extreme Fälle von Orderungleichgewichten können zur Aussetzung des Handels führen, bis das Ungleichgewicht behoben ist.
Warum ein Ungleichgewicht bei Bestellungen auftritt
Auftragsungleichgewichte können häufig auftreten, wenn wichtige Nachrichten eine Aktie erreichen, wie z. B. eine Gewinnmitteilung,. eine Änderung der Prognose oder Fusions- und Übernahmeaktivitäten. Orderungleichgewichte können Wertpapiere nach oben oder unten bewegen, aber die meisten Ungleichgewichte werden innerhalb weniger Minuten oder Stunden in einer täglichen Sitzung behoben.
Bei kleineren, weniger liquiden Wertpapieren können Ungleichgewichte auftreten, die länger als eine einzige Handelssitzung andauern, da weniger Aktien in den Händen von weniger Personen sind. Anleger können sich gegen volatile Preisänderungen schützen , die durch Ungleichgewichte entstehen können, indem sie bei der Platzierung von Trades Limit-Orders anstelle von Market-Orders verwenden.
Wenn sich jeder Handelstag dem Ende zuneigt, kann es zu Orderungleichgewichten kommen, da die Anleger versuchen, Aktien in der Nähe des Schlusskurses zu sichern. Dies kann insbesondere dann ins Spiel kommen, wenn der Aktienkurs an diesem bestimmten Handelstag mit einem Abschlag gesehen wird.
Anleger, die solche Auftragsungleichgewichte vermeiden möchten, könnten versuchen, ihre Aufträge zeitlich vor der Welle von Käufern und Verkäufern zu platzieren, die möglicherweise spät in der Sitzung eintreffen. Das Timing von Aufträgen oder Marktbewegungen ist im Allgemeinen sehr schwierig, daher müssen Anleger bereit sein, mögliche Verluste oder verpasste Gelegenheiten zu akzeptieren.
Besondere Überlegungen
Andere Faktoren, die zu Auftragsungleichgewichten führen können, sind Gesetze, die an Dynamik gewinnen und sich auf die Geschäftstätigkeit und das Geschäftsmodell eines Unternehmens auswirken können. Unternehmen, die neuere Technologien und Plattformen verwenden, die bestehende Gesetze überholt haben, sind möglicherweise besonders anfällig dafür, da die Regulierungsbehörden aufholen und dabei Regeln einführen, die ihre Gewinnmargen schmälern können.
Wenn ein Orderungleichgewicht mit zu vielen Kauforders gemeldet wird, könnten die Inhaber der Aktie die Gelegenheit nutzen, einen Teil ihrer Aktien zu verkaufen und von der gestiegenen Nachfrage zu profitieren und eine lukrative Rendite zu erzielen. Umgekehrt könnten Käufer versuchen, einen Vorteil aus einer Überfülle von Verkaufsaufträgen zu ziehen.
Die Märkte bewegen sich ständig und werden von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst, wie z. B. Nachrichten, Intuition, Analysen, Gesetzgebung, Kriege usw. Jeder Investor und Händler hat eine andere Einstellung. Wenn also ein Orderungleichgewicht besteht, ist es normalerweise sehr schnell fällig zur Effizienz freier Märkte.
Höhepunkte
Damit Verkäufer ihre Trades abschließen können, muss es Käufer geben und umgekehrt; Wenn die Gleichung zu stark in eine Richtung geneigt ist, entsteht ein Ungleichgewicht.
Wenn das Ungleichgewicht während der Handelssitzung zu unhandlich wird, kann der Handel mit diesem bestimmten Wertpapier ausgesetzt werden, bis das Ungleichgewicht korrigiert wurde.
Ein Orderungleichgewicht liegt vor, wenn eine Marktbörse zu viele Orders einer Art erhält – Kauf, Verkauf, Limit – und nicht genug vom Kontrapunkt der Order.
Wenn das Ungleichgewicht während des regulären Handels auftritt und die Aktien von einem Marktspezialisten überwacht werden, können zusätzliche Aktien aus einer Reserve verteilt werden, um die Liquidität des Wertpapiers zu erhöhen.
Wenn das Ungleichgewicht vor dem regulären Handelsbeginn auftritt, kann sich der Handel mit diesem bestimmten Wertpapier verzögern.
