Desequilíbrio de Pedidos
O que é um desequilíbrio de pedidos?
Existe um desequilíbrio de ordens quando há muitas ordens de um título listado que não podem ser totalmente correspondidas pela ordem oposta em uma bolsa. Isso se aplica a ordens de compra, venda ou limite. Um desequilíbrio de pedidos também é chamado de "desequilíbrio de pedidos".
Entendendo um desequilíbrio de pedidos
As ações com um desequilíbrio de ordens podem ser temporariamente interrompidas se a negociação já tiver começado para o dia. Se o desequilíbrio ocorrer antes da abertura do mercado, a negociação pode ser atrasada. Ganhos acima do esperado ou outras boas notícias inesperadas podem resultar em um aumento nas ordens de compra em relação às ordens de venda.
A boa notícia aumentaria a demanda por um título e também tornaria atraente mantê-lo. Da mesma forma, notícias negativas inesperadas podem trazer uma grande liquidação e pouca demanda por um título que não parece promissor.
Para títulos supervisionados por um formador de mercado ou especialista, as ações podem ser trazidas de uma reserva específica para adicionar liquidez,. eliminando temporariamente o excesso de pedidos do estoque para que a negociação do título possa ser retomada em um nível ordenado. Casos extremos de desequilíbrios de ordens podem causar a suspensão da negociação até que o desequilíbrio seja resolvido.
Por que ocorre o desequilíbrio de pedidos
Desequilíbrios de pedidos geralmente podem ocorrer quando notícias importantes atingem uma ação, como divulgação de lucros,. mudança de orientação ou atividade de fusão e aquisição. Desequilíbrios de ordens podem mover os títulos para cima ou para baixo, mas a maioria dos desequilíbrios é resolvida em alguns minutos ou horas em uma sessão diária.
Títulos menores e menos líquidos podem ter desequilíbrios que duram mais do que um único pregão, porque há menos ações nas mãos de menos pessoas. Os investidores podem se proteger contra as mudanças voláteis de preços que podem surgir de desequilíbrios usando ordens limitadas ao fazer negócios, em vez de ordens de mercado.
À medida que cada dia de negociação chega ao fim, podem surgir desequilíbrios de ordens à medida que os investidores correm para bloquear as ações perto do preço de fechamento. Isso pode entrar em jogo especialmente se o preço das ações for visto com desconto naquele dia de negociação específico.
Os investidores que desejam evitar esses desequilíbrios de pedidos podem tentar cronometrar seus pedidos antes da onda de compradores e vendedores que podem chegar no final da sessão. Ordens de tempo ou movimentos de mercado, em geral, são muito difíceis de fazer, então os investidores precisam estar prontos para aceitar possíveis perdas ou oportunidades perdidas.
Considerações Especiais
Outros fatores que podem levar a desequilíbrios de ordens incluem legislação que ganha força, o que pode afetar as operações e o modelo de negócios de uma empresa. As empresas que usam tecnologias e plataformas mais recentes que ultrapassaram as leis existentes podem ser particularmente suscetíveis a isso, à medida que os reguladores se atualizam e, no processo, introduzem regras que podem reduzir suas margens de lucro.
Se houver uma notificação de um desequilíbrio de ordens com muitas ordens de compra, os detentores de ações podem aproveitar a oportunidade para vender algumas de suas ações e aproveitar o aumento da demanda e obter um retorno lucrativo do investimento. Por outro lado, os compradores podem tentar tirar proveito de uma superabundância de pedidos de venda.
Os mercados se movem constantemente e são impactados por uma variedade de fatores, como notícias, intuição, análise, legislação, guerras, etc. Cada investidor e trader terá uma perspectiva diferente, portanto, se existir um desequilíbrio de ordem, geralmente desaparece muito rapidamente devido às eficiências dos mercados livres.
Destaques
Para que os vendedores concluam seus negócios, deve haver compradores e vice-versa; quando a equação é muito inclinada em uma direção, ela cria um desequilíbrio.
Se o desequilíbrio se tornar muito pesado durante o pregão, a negociação desse título em particular pode ser interrompida até que o desequilíbrio seja corrigido.
Um desequilíbrio de ordens ocorre quando uma bolsa de mercado recebe muitas ordens de um tipo - compra, venda, limite - e não o suficiente do contraponto da ordem.
Caso o desequilíbrio ocorra durante a negociação normal e as ações sejam monitoradas por um especialista do mercado, ações extras podem ser distribuídas de uma reserva para aumentar a liquidez do título.
Se o desequilíbrio ocorrer antes do início regular da negociação, a negociação desse título específico pode ser atrasada.
