Ufrivillig konvertering
Definisjon av ufrivillig konvertering
Ufrivillig konvertering refererer vanligvis til en tvangsbetaling for eiendom når den eiendommen er skadet eller stjålet. Det er en vanlig forsikringsperiode. Ufrivillige konverteringer har vanligvis også skattemessige konsekvenser.
Generelt kan ufrivillige konverteringer forekomme for både enkeltpersoner og bedrifter. Kapitalgevinster knyttet til en ufrivillig konvertering er skattepliktig for både privatpersoner og bedrifter. Kapitaltap er vanligvis ikke fradragsberettiget for enkeltpersoner i henhold til skattekutt- og jobbloven, med mindre det er relatert til katastrofer erklært av presidenten. Kapitaltap knyttet til ufrivillige konverteringer knyttet til forretningstap er vanligvis fradragsberettiget .
Bryte ned ufrivillig konvertering
En ufrivillig konvertering oppstår når en eier mister eiendommen uventet, men med visse bestemmelser på plass for å dekke tapene. En ufrivillig konvertering er det motsatte av en frivillig konvertering. En frivillig konvertering skjer når en eier selger, gir i gave eller generelt bytter eiendommen sin under avtalte vilkår, vanligvis med en avtalt pengeverdi.
Ufrivillige konverteringer kan oppstå når enhver type privat- eller forretningseiendom er skadet eller stjålet. Eiendomseiere kan iverksette tiltak for å redusere risikoen for ufrivillige tap gjennom forsikringer. Enhver kompensasjon en eier mottar i bytte for tapt eiendom er knyttet til «konverterings»-delen av en ufrivillig konvertering. Konverteringer kan omfatte kontantbetalinger fra forsikringspoliser og potensielt regnskap for erstatningseiendom. Uten en forsikringspolise eller annen konverteringsavtale på plass, ufrivillig skader eller tyveri vil ganske enkelt resultere i tap.
Forsikringspoliser
Forsikringsselskaper for eiendom og havari (skadeforsikring) er vanligvis de primære enhetene en eier kan henvende seg til for forsikringer som gir økonomisk kompensasjon for ufrivillige tap. Eiendoms- og skadeforsikringsselskaper kan spesialisere seg innen områdene: bil, båt, hjem og eiendom. Enkeltpersoner og bedriftseiere kan betale en månedlig premie til skadeforsikringsselskaper for ulike typer forsikringer som gir ulike beløp for økonomisk kompensasjon i tilfelle et ufrivillig tap.
I tilfeller der lån bidrar til å kjøpe eiendom, kan noen långivere kreve at en eier har et spesifisert nivå av forsikringsdekning. Huseierforsikring er vanligvis nødvendig med et boliglån og foreslås ofte for å dekke verdien av et hjem i tilfelle et havari.
Andre konverteringsbetalinger
Erstatning eller erstatning av eiendom kan også ytes på andre måter enn forsikring. Andre situasjoner der en kontantkonvertering kan gis fra skader eller tyveri, kan omfatte katastrofehjelp, rettsdommer og fordømmelsestildelinger.
Fordømmelsespriser er konstitusjonelt pålagte betalinger utført av statlige eller kvasi-statlige etater som tar eller truer med å ta eiendom for allmennhetens beste. Du kan få en kondemneringspris hvis du for eksempel eier eiendom der et offentlig anlegg planlegger å legge ledninger. Melding om formelle planer for å lokalisere linjene på eiendommen din betyr at verktøyet til slutt vil ta eiendommen din enten du liker det eller ikke. Det utgjør et tvangssalg som krever en kondemneringsbetaling og kvalifiserer som en ufrivillig konvertering .
Beskatning av ufrivillige konverteringer
Seksjon 1033 i US Code Title 26: Internal Revenue Code diskuterer veiledning for ufrivillige konverteringer. Vanligvis diskuterer skatteloven situasjoner som involverer: 1) ulykker, flom, branner, naturkatastrofer eller andre skader, 2) tyverier eller svindel, 3) statlige mottak for offentlig bruk, kjent som fordømmelser, og 4) frivillig salg på grunn av trussel om fordømmelse.
Generelt kan ufrivillige konverteringer forekomme for både enkeltpersoner og bedrifter. Skattebehandlingen kan imidlertid variere
Kapitalgevinster er skattepliktig for både enkeltpersoner og bedrifter. Kapitaltap er vanligvis ikke fradragsberettiget for enkeltpersoner i henhold til skattekutt- og jobbloven, med mindre det er relatert til katastrofer erklært av presidenten. Kapitaltap knyttet til ufrivillige konverteringer knyttet til virksomhetstap er vanligvis fradragsberettiget.
Valg av erstatningseiendom kan spille en rolle i mengden gevinst eller tap som rapporteres. Når du skal bestemme gevinst og tap for økonomisk rapporteringsformål, må du starte med markedsverdien av det tapte eiendommen, også kalt konverteringsverdi, og verdien du mottar som kompensasjon .
Kapitalgevinster
Hvis du mottar kompensasjon som er høyere enn konverteringsmarkedsverdien, kan du bruke det på erstatningseiendom. Hvis du mottar penger som kompensasjon for din tapte eiendom og du ikke bruker disse pengene til å kjøpe erstatningseiendom, vil gevinsten din typisk være gevinsten du mottok utover konverteringsmarkedsverdien .
La oss si at du for eksempel har en Chevrolet Impala fra 1962. Markedskonverteringsverdien på bilen er $24.000. Tragisk nok er Chevyen din totalt i en ulykke. Du gjør et krav på forsikringen din og forsikringsselskapet betaler deg $29 000. Du bestemmer deg for å ikke bytte ut Chevyen og å sette pengene i lommene. Du vil skylde skatt på $5 000 forskjellen mellom $29 000 forsikringsprovenyet og Chevys $24 000 verdi.
Hvis du erstattet Chevyen med et lignende kjøretøy, vil gevinsten din fra en utbetaling på $29.000 fortsatt teoretisk være $5.000, men du trenger vanligvis ikke å anerkjenne det som en gevinst siden du brukte den til kjøp av erstatningseiendom. Den bokførte verdien av det nye kjøretøyet vil fortsatt vanligvis være $24.000.
Kapitaltap
I noen situasjoner kan du oppleve tap knyttet til en ufrivillig konvertering. Får du mindre enn eiendommens markedsverdi ved en ufrivillig ombygging, vil differansen i markedsverdi og konverteringserstatning være ditt tap. Tax Cuts and Jobs Act eliminerte generelt Plan A diverse spesifiserte fradrag, slik at tapene dine vanligvis ikke vil være kvalifisert for spesifikasjoner med mindre de er forbundet med en katastrofe erklært av presidenten .
Hvis et tap er forretningsrelatert, kan det trekkes fra. Tap på eiendom kan trekkes fra til bokført verdi dersom det ikke gis konverteringskompensasjon. Vanligvis kan en eier trekke fra forskjellen i en forsikringsutbetaling og bokført verdi dersom erstatningen ikke dekker hele tapet. De samme tapsberegningene vil kunne gjelde dersom delvis erstatning benyttes for erstatningseiendom. Bedriftseiere bør konsultere en skatterådgiver for å diskutere individuelle situasjoner og for å bestemme den nøyaktige bokførte verdien av erstatningseiendom med delvis kompensasjon.
Utsettelse av skatt
Seksjon 1033 i US Code Title 26: Internal Revenue Code diskuterer utsettelse av beskatning av erstatningseiendom som kan oppstå som en bekymring .
Internal Revenue Code (IRC) tillater utsettelse av skattegodkjenning ved en ufrivillig konvertering hvis du anskaffer kvalifiserende erstatningseiendom innen to år. Hvis du planlegger å kjøpe erstatningseiendom med konverteringskompensasjon, har du to år på deg til å gjøre det og må innregne en gevinst eller tap på eiendommen der det er aktuelt innenfor denne tidsrammen .
Høydepunkter
Ufrivillige konverteringer refererer til tvangsbetalinger for eiendom når eiendom er skadet eller stjålet.
Enheter tar vanligvis skritt for å redusere ufrivillige tap og sørge for ufrivillige samtaleutbetalinger gjennom eiendoms- og havariforsikringer.
Gevinster og tap fra ufrivillige konverteringer kan være nødvendig å rapportere i årlige skatteregistreringer for både enkeltpersoner og bedrifter med litt forskjellige krav etter enhet.
– Ufrivillige konverteringer kan forekomme både for privatpersoner og bedrifter.
